罕見！業績失速的成都銀行，年終再遇725萬大額罰單

洞悉商業本性，直擊企業核芯

作者|李平

2025年12月，成都銀行（601838.SH）呈現出罕見的矛盾圖景。

一邊是國家金融監督管理總局四川監管局開出的725萬元巨額罰單，15家分支行同步領罰、13名責任人（多為分支行行長）遭追責，暴露核心業務內控的全域性失守；

另一邊是成都市國資委旗下兩大股東累計增持超6億元，剩余增持額度仍在推進，彰顯國資對區域龍頭的堅定背書，這種監管處罰與資本增持的形成了強烈的反差。而在該行2025年三季報披露的業績數據面前，這種反差更顯意味深長。

前三季度營收同比僅增3.01%，單季營收首現負增長，歸母凈利潤增速滑落至5.03%，曾經的“城商行績優生”正面臨規模擴張與質量提升的矛盾。

01

全域性內控失效

據國家金融監督管理總局官網罰單顯示，成都銀行因對貸款、存款、貼現、票據業務管理不審慎等違規行為，被國家金融監督管理總局四川監管局處以罰款90萬元，其15家分支行被罰款合計635萬元。

此次處罰共涉及13名責任人，包括孫洵、艾志偉等多位分支行管理人員，被警告并罰款合計73萬元。

此次725萬元罰單的處罰力度與覆蓋范圍，在成都銀行近年監管記錄中實屬罕見。

與今年1月基金銷售內控缺陷警示函、9月宜賓分行外匯違規罰沒相比，此次處罰呈現“總行+分支行+個人”的立體追責格局，釋放出監管層對銀行業全鏈條合規的嚴苛要求，更暴露出該行內控體系的深層漏洞。

從處罰結構看，分支行成為違規重災區。

15家被罰分支機構覆蓋綿陽、眉山、天府新區等四川核心經濟區域，合計罰款635萬元，占總處罰金額的87.6%，遠超總行90萬元的罰款額度。

這種“基層失守”的特征，直指成都銀行內控管理的“下沉失效”，總行制定的風險管理制度未能穿透至業務一線，分支機構在業績考核壓力下，陷入“重投放、輕管理”的惡性循環。

監管定性的“貸款、存款、貼現、票據業務管理不審慎”，可以解釋為貸款“三查”缺位、資金流向監控失效、票據審查流程簡化等問題，而這些核心業務正是成都銀行規模擴張的主要載體。

從違規行為的持續性看，違規行為已非一朝一夕之間。

在13名責任人的任職軌跡中，部分涉事者已從被罰分支行離任，說明違規行為并非短期個案，而是在分支機構長期存在且未得到有效整改。這一現象反映出成都銀行合規文化建設的薄弱。

一方面，內部考核機制過度側重信貸規模與營收增長，合規績效權重不足，導致基層機構為沖指標放松風險管控；另一方面，對分支機構的常態化監管缺位，未能及時發現并糾正跨區域、多業務條線的共性違規問題，最終形成“全域性失守”的局面。

從行業背景看，此次罰單也是銀行業強監管常態化的縮影。

2025年以來，《商業銀行市場風險管理辦法》等新規密集落地，恒豐銀行、華夏銀行等多家機構均因類似問題收到大額罰單。

成都銀行作為成渝雙城經濟圈的區域金融龍頭，其合規管理水平本應更具標桿性，此次被罰不僅影響市場聲譽，更可能在未來業務準入、監管評級中面臨隱性約束，進一步加劇經營壓力。

02

增長失速背后的隱憂

如果說罰單暴露了成都銀行的“合規短板”，2025年三季報則揭示了其經營模式的深層矛盾。曾經憑借高增速領跑同業的“川籍優等生”，如今正遭遇盈利能力、盈利質量等多方面隱憂。

在盈利能力方面，成都銀行的規模擴張仍在持續，據三季報數據，截至2025年三季度末，其資產總額突破1.38萬億元，貸款余額達8462.5億元，四年間實現翻倍增長，對公貸款尤其是政信類業務的高投放成為核心驅動力。

但規模增長的邊際效用已顯著遞減，呈現“量增價跌”的尷尬態勢。

財報數據顯示，前三季度凈息差降至1.58%，較2021年的2.13%縮水55個基點，資產端收益率從4.32%滑落至3.50%，而負債端成本率僅微降0.16個百分點，剛性的存款成本與下行的貸款收益持續擠壓盈利空間。

在盈利質量方面，前三季度歸母凈利潤94.93億元的增長，很大程度上依賴信用減值損失的壓縮，該指標從去年的21.2億元降至18.1億元，撥備覆蓋率同步下降46.21個百分點至433.08%，“撥備紅利”的釋放空間已所剩無幾。

圖源：公司三季報

更值得警惕的是，第三季度營收同比下降2.92%，成為上市以來首次單季營收負增長，標志著傳統規模擴張模式已難以為繼。

在債權投資方面，財報表面的盈利數據背后，隱藏著金融市場業務的“隱形虧損”。

前三季度實現投資收益32億元，成為利潤表的重要支撐，但是其他債權投資公允價值變動虧損16.7億元,同比激增777.54%。

圖源： 公司三季報

這種“內盈外虧”的反差，源于該行作為“債市大戶”的資產配置策略，在利率波動加劇的市場環境下，巨量債券資產的估值縮水被會計準則計入其他綜合收益，會影響公司長期利潤。

在業務結構方面，在成渝雙城經濟圈的區域競爭中，成都銀行的傳統優勢正被逐步削弱。

與競爭對手重慶銀行相比，其增速差距已十分明顯，前三季度重慶銀行營收、凈利潤同比增速分別達10.40%和10.42%，而成都銀行僅為3.01%和5.03%。

據中國經濟時報報道，重慶銀行在科技型企業、綠色、普惠、制造業貸款分別增長32%、40%、22%、14%，零售業務增量顯著。而成都銀行零售貸款前三季度增速同比下降至10.2%，對公業務“一業獨大”的結構失衡問題持續加劇。

03

區域城商行轉型的典型樣本

成都銀行的困境，是中國區域性城商行發展到新階段的縮影。

在經濟增速放緩、監管趨嚴、利率市場化深化的背景下，依賴區域紅利、規模擴張、利差收入的傳統發展模式已走到盡頭。

轉型是破解增長瓶頸的關鍵，單一盈利模式難以抵御市場波動，唯有實現規模、風險、資本的動態平衡，才能在激烈的市場競爭中行穩致遠。

而轉型需要從“規模優先”轉向“質量優先”，從傳統的存貸利差驅動，轉向財富管理、投資銀行、交易銀行等多元化收入結構。成都銀行在“以量補價”的傳統賽道上表現出色，但在綜合化、輕資本轉型的新賽道上明顯落后。

成都銀行的未來，取決于其能否徹底告別路徑依賴，真正實現從“規模擴張”到“價值創造”的蛻變。

若仍固守傳統路徑，可能面臨更大的經營壓力與監管風險。

若能以合規整改為突破口，補齊內控短板，同時加快業務結構優化與資本管理升級，依托成渝雙城經濟圈的發展紅利，有望重新激活增長動能。

編輯 | 曉貳

排版 | 伍岳

主編 | 老潮

圖片來源于網絡

|留言轉載

|線索爆料

吳經理-同微信