都說民營銀行不好做，為什么富民銀行2025年凈利同比上漲76.25%？

近期，重慶富民銀行披露的2025年全年業(yè)績報告顯示，該行當年實現(xiàn)凈利潤7.33億元，較上年同比增長76.25%；營業(yè)收入達26.69億元，同比增長27.22%。作為中西部首家民營銀行，富民銀行此次業(yè)績的爆發(fā)式增長，引發(fā)民營銀行領(lǐng)域關(guān)注。

消金界注意到，這是其此前實施的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整成效逐步顯現(xiàn)。（詳見《富民銀行新行長任職資格獲核準》）

公開信息顯示，富民銀行成立于2016年，2022年至2024年期間，該行業(yè)績增長陷入停滯狀態(tài)。營收方面，2022年該行營收出現(xiàn)負增長，2023年、2024年增速回落至個位數(shù)；凈利潤增速表現(xiàn)更為疲軟，2022年、2024年增速均不足2%，僅2023年增速達到22%。

在此期間，民營銀行整體面臨規(guī)模與業(yè)績低速增長的行業(yè)環(huán)境，富民銀行也未能例外，同時承受著貸款規(guī)模萎縮、中間業(yè)務(wù)持續(xù)虧損的壓力。

2024年的經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，富民銀行當年營收20.98億元，同比僅增長3.56%；凈利潤4.16億元，同比增速1.9%；發(fā)放貸款和墊款余額較上年減少24.65億元，降至399.91億元。中間業(yè)務(wù)方面，該行手續(xù)費及傭金凈收入虧損擴大至3.25億元，自2020年起，該指標已連續(xù)多年虧損且虧損額逐年增加。此外，其核心收入來源利息收入也出現(xiàn)下滑，從2023年的37.77億元降至36.85億元，對依賴利息凈收入的富民銀行形成一定沖擊。

為扭轉(zhuǎn)增長困境，富民銀行于2024年啟動業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步收縮此前過度依賴的零售信貸賽道，將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向?qū)I(lǐng)域，重點布局供應(yīng)鏈金融細分賽道。數(shù)據(jù)顯示，2024年該行個人貸款總額較上年末減少50.77億元，其中個人消費貸、個人經(jīng)營貸分別減少20.52億元、30.25億元；與之對應(yīng)，單位貸款逆勢增加42.07億元，為2025年業(yè)績增長奠定基礎(chǔ)。

回顧過往，富民銀行的變革主要基于對行業(yè)競爭格局的判斷。

當前消費金融領(lǐng)域競爭日趨激烈，互聯(lián)網(wǎng)巨頭與大型銀行憑借資源優(yōu)勢占據(jù)主導(dǎo)地位，民營銀行議價空間有限且風(fēng)險較高。而產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小微企業(yè)長期存在融資痛點，成為民營銀行打造差異化競爭優(yōu)勢的重要方向。

在此背景下，富民銀行依托“富有特色的產(chǎn)業(yè)生態(tài)銀行”戰(zhàn)略，推出“極速貼”“極速?！薄暗綐啡凇比詈诵漠a(chǎn)品，切入供應(yīng)鏈融資場景。

具體來看，“極速貼”可實現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)30秒風(fēng)控評估，累計發(fā)生額穩(wěn)居民營銀行前三，主要解決中小企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)效率偏低的問題；“極速?！币员：娲ＷC金，累計發(fā)生額約300億元，可緩解企業(yè)資金占用壓力；“到樂融”聚焦到貨場景，單月投放近5億元，為央企、國企核心企業(yè)的中小供應(yīng)商提供融資服務(wù)，采用“脫核不離核、確真不確權(quán)”模式。上述產(chǎn)品的落地，推動該行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域快速布局，成為營收增長的重要支撐。

除業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整外，消金界發(fā)現(xiàn)，降本增效也是富民銀行凈利潤增速遠超營收增速的重要原因。分析來看，2025年該行凈利潤增速76.25%，是營收增速27.22%的2.8倍，或得益于運營效率提升與信用成本控制。

從公開信息可以看到，富民銀行持續(xù)推進“算法銀行”建設(shè)，將AI大模型應(yīng)用于風(fēng)控與審批環(huán)節(jié)，開發(fā)超8000個征信變量支撐風(fēng)控工作，有效降低風(fēng)控監(jiān)測成本并提升服務(wù)效率。

截至2025年6月末，該行不良貸款率為1.47%，較年初微升0.03個百分點，整體處于行業(yè)合理區(qū)間，穩(wěn)定的資產(chǎn)質(zhì)量減少了撥備計提壓力，間接增厚利潤。

科技布局方面，富民銀行在零售信貸領(lǐng)域為同業(yè)提供全流程服務(wù)，截至2025年6月已服務(wù)6家同業(yè)機構(gòu)。其“基于大模型技術(shù)的智慧信貸服務(wù)”創(chuàng)新應(yīng)用已進入社會公示階段，擬納入重慶市金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具進行創(chuàng)新測試。該行計劃通過私有化部署大模型、打造風(fēng)險知識庫等方式，于2025年底正式運營相關(guān)技術(shù)，2026年力爭將普惠信貸客戶服務(wù)效率提升30%。在2025中國國際金融展上，該行展示了依托數(shù)字技術(shù)打通產(chǎn)業(yè)鏈上下游的服務(wù)模式，體現(xiàn)其“科技+產(chǎn)業(yè)”的發(fā)展方向。

業(yè)績增長的同時，富民銀行也在推進金融消費者權(quán)益保護及特殊群體服務(wù)優(yōu)化工作。2026年3月重慶“3·15”金融消費者權(quán)益保護教育宣傳活動中，該行通過文旅地標微縮場景打卡、現(xiàn)場問答、案例還原等形式，開展金融消保知識宣講；針對老年、殘障等特殊群體，優(yōu)化網(wǎng)點服務(wù)及手機銀行APP，推出“關(guān)愛模式”與綠色通道；紓困幫扶方面，累計為超7000名貸款客戶提供援助，助力小微企業(yè)及個體工商戶紓困。

值得注意的是，盡管2025年業(yè)績表現(xiàn)亮眼，富民銀行仍面臨多項挑戰(zhàn)。資產(chǎn)規(guī)模方面，截至2025年末，該行總資產(chǎn)646.93億元，同比僅增長2.7%，在民營銀行中規(guī)模不占優(yōu)勢，與微眾銀行、網(wǎng)商銀行等頭部機構(gòu)差距明顯。公司治理層面，常務(wù)副行長晏東自該行成立以來任職已超9年，；原董事長、原獨立董事也曾存在超期任職情況，目前暫無公開信息顯示相關(guān)人員已申請任職回避豁免，公司治理完善仍需推進。

合規(guī)經(jīng)營方面，2025年7月，富民銀行因未按規(guī)定履行客戶身份標識義務(wù)，被監(jiān)管部門罰款58萬元，時任副行長同步受到處罰，反映出該行合規(guī)管理仍有提升空間。此外，該行第一大股東瀚華金控所持部分股份多次被法院凍結(jié)，雖涉及金額不大，但對股權(quán)穩(wěn)定性構(gòu)成一定影響。

業(yè)內(nèi)人士認為，富民銀行2025年的業(yè)績爆發(fā)，是2024年戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的階段性成果，其放棄盲目規(guī)模擴張、聚焦供應(yīng)鏈金融細分賽道的思路，為民營銀行差異化發(fā)展提供了參考。后續(xù)，隨著供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)深化及大模型技術(shù)落地，富民銀行的業(yè)績表現(xiàn)值得持續(xù)關(guān)注，而內(nèi)部治理也有待同步跟上。