海外研選 | 巴克萊：自動化3.0時代開啟 人形機器人市場10年后或達2000億美元

財聯社5月20日訊（編輯 夏軍雄）巴克萊在最新發布的人形機器人專題報告中表示，人工智能（AI）正從“數字智能”邁向“物理智能（Physical AI）”，而人形機器人將成為這一輪技術革命最重要的載體之一。

該行指出，隨著“Brains（大腦）、Brawn（身體）、Batteries（電池）”三大核心能力同步突破，人形機器人市場有望在2035年前成長為一個規模高達2000億美元的新產業，并進一步支撐一個規模達到1萬億美元級別的物理AI生態。

自動化3.0時代來了

巴克萊將人形機器人定義為“自動化3.0”。

自動化1.0階段是工業機器人時代。1961年，通用汽車引入全球首臺工業機器人Unimate，開啟了制造業自動化浪潮。這一階段的特點是：機器只能在高度結構化環境中執行單一重復任務，工廠必須圍繞機器重新設計。

自動化2.0階段是數字AI時代。ChatGPT、大語言模型和AI Agent開始自動化辦公流程、數據處理和軟件開發，提高的是“認知勞動”效率，但仍局限于數字世界。

而自動化3.0階段則是“AI進入物理世界”。

巴克萊指出，人形機器人最大的不同在于，它不是讓人類重建環境適應機器，而是讓機器主動適應人類世界。

全球擁有約800萬家工廠和28億棟建筑，幾乎所有的現實物理設施（如170-180mm的樓梯高度、800-900mm的門寬、各類控制面板高度等）均基于人類的形體學進行了幾近嚴苛的標準標定。

相比于耗費天文數字去重新建造整個物理世界以適應機器，“讓機器人長成人類形態”顯然是更經濟、更可擴展的方案。

更重要的是，現實世界的數據本身也是“人類數據”。

巴克萊援引Omdia數據稱，截至2025年，互聯網上（如YouTube等平臺）累計視頻數量已達到290億個，其中絕大部分內容都是人類使用工具、移動、勞動以及與環境互動的視頻。這意味著，人形結構天然適合從海量現有視頻數據中學習動作、行為和環境交互。

大市場在服務業

報告認為，當前機器人行業最大的突破，并不只是替代工廠工人，而是首次有機會進入長期難以自動化的服務業。

傳統工業機器人之所以成功，是因為制造業環境高度標準化。但酒店、醫院、養老院、超市和家庭環境則高度非結構化，需要頻繁切換任務，并與人類互動。

例如，整理酒店房間、護理老人、超市補貨、家庭清潔以及醫療輔助等。這些工作往往無法拆解成單一固定動作，也無法依靠傳統機械臂完成。

而人形機器人憑借通用移動能力、多任務能力以及接近人體的操作方式，則具備進入服務業的潛力。

巴克萊指出，未來五年，人形機器人部署仍將主要集中于制造業、物流和倉儲等工業場景，但真正巨大的市場機會將在2030年后逐漸打開，因為服務業占美國、英國、日本等主要經濟體GDP的60%-80%。

三大趨勢推動需求爆發

報告稱，人形機器人需求爆發的背后，本質上是全球勞動力結構正在發生深刻變化。

首先是人口老齡化。

聯合國數據顯示，到2050年，全球65歲以上人口將從當前的9億增長至16億，占全球人口比重從10%升至16%。歐洲和日本等地區老齡化問題尤為嚴重。這意味著工作人口減少、養老金與醫療系統承壓以及護理需求快速增長。

其次是城市化。

到2050年，全球約70%人口將居住在城市。但制造、物流、農業等勞動力密集型產業多位于郊區或農村，勞動力與需求之間的錯配日益嚴重。

第三，則是年輕人工作偏好的變化。

巴克萊援引調查稱，僅14%的Z世代愿意進入工業崗位工作。年輕人更傾向于從事靈活、數字化、輕體力職業，導致制造業、農業和護理行業長期缺工。

農業已成為勞動力老齡化最嚴重的行業之一。2010年至2024年間，歐洲農業勞動力減少37%，日本減少23%，美國減少17%。

醫療護理行業同樣面臨巨大缺口。若要維持當前護理人員與老年人口的比例，到2050年，美國護理人員數量需增加40%，歐洲需增加30%，印度等國甚至需要翻倍增長。

在人口結構持續惡化背景下，巴克萊認為，人形機器人將成為填補勞動力缺口的重要工具。

中國占據領先地位

巴克萊認為，中國目前已在人形機器人產業占據明顯領先地位。

根據其統計，2025年全球約85%的人形機器人部署來自中國，其中智元（AgiBot）與宇樹科技（Unitree）兩家公司占全球部署量超過70%。

（全球人形機器人市場份額分布）

第一，完整產業鏈。

中國擁有從稀土、電機、電池到零部件制造的完整供應體系，垂直整合能力遠強于歐美。

第二，成本優勢。

據巴克萊估算，中國人形機器人的平均成本約為5萬美元，僅為西方企業的一半左右。

第三，制造業場景豐富。

中國作為全球最大制造業基地，更適合人形機器人第一階段的工業部署。

第四，政策支持。

地方政府與國家層面均在積極推動機器人產業發展。

物理AI市場規模或邁向萬億美元

巴克萊預計，目前全球人形機器人市場規模僅約20億至30億美元，到2030年，市場規模可能達到100億至250億美元。

到2035年，在基準情景下，全球人性機器人市場規模將達到400億美元；而在樂觀情景下，這一數字可達2000億美元。

更重要的是，人形機器人只是更大“物理AI”生態的一部分。該生態還包括自動駕駛、無人機以及智能工業自動化。

巴克萊預計，到2035年，整個物理AI市場規模可能達到5000億美元至1.4萬億美元。