雙U型曲線背后，藏著南京銀行“增效增值”方法論

拆解南京銀行財(cái)報(bào)，高質(zhì)量發(fā)展是一條貫穿始終的主線。資產(chǎn)規(guī)模突破3萬億元，既是該行深耕“五張名片”、強(qiáng)化數(shù)字賦能后的必然結(jié)果，也折射出一條堅(jiān)守服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)初心、錨定價(jià)值創(chuàng)造的差異化發(fā)展之路。

在存貸款利率下行、行業(yè)競爭加劇等多重因素疊加影響下，中國銀行業(yè)正在經(jīng)歷深度分化。

面對復(fù)雜的外部環(huán)境，商業(yè)銀行如何提升經(jīng)營韌性、有效應(yīng)對壓力測試，又如何把握戰(zhàn)略機(jī)遇、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，已成為行業(yè)共同面對的核心命題。

近日，南京銀行舉辦2025年度暨2026年第一季度業(yè)績說明會。會上，董事長謝寧直言，當(dāng)前銀行業(yè)已進(jìn)入“逆水行舟，不進(jìn)則退”的狀態(tài)。對此，南京銀行懷有深刻的使命感與危機(jī)感，正在加速鍛造自身核心競爭力。

從經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，主要經(jīng)營指標(biāo)“雙U型曲線”趨勢進(jìn)一步鞏固拓展：一方面，營收和凈利潤的正U型曲線穩(wěn)步向上，一季度同比分別增長13.54%和8.05%，增速較上年同期分別提升了7個(gè)和1個(gè)百分點(diǎn)，持續(xù)保持上市銀行“優(yōu)等生”的位次。

另一方面，成本和不良率的倒U型曲線更加扎實(shí)，成本收入比同比下降2.9個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量保持優(yōu)良水平。

站在3萬億資產(chǎn)規(guī)模的新起點(diǎn)上，謝寧表示，南京銀行將強(qiáng)化“增效增值”經(jīng)營理念，發(fā)展重心不再單純追求資產(chǎn)增速，而是更加注重價(jià)值創(chuàng)造與內(nèi)涵式增長。

業(yè)績長跑見真章

追求規(guī)模之“量”，還是深耕價(jià)值之“質(zhì)”？這是每一個(gè)行業(yè)在發(fā)展途中都需直面的選擇題。

中國銀行業(yè)曾以規(guī)模論英雄，通過廣設(shè)網(wǎng)點(diǎn)、推出高息產(chǎn)品迅速擴(kuò)張。但高息負(fù)債推高成本，低效網(wǎng)點(diǎn)與冗員加重負(fù)擔(dān)，盈利持續(xù)收窄，倒逼銀行摒棄規(guī)模依賴，轉(zhuǎn)向?qū)で罂沙掷m(xù)增長的新模式。

作為頭部城商行，南京銀行較早摒棄了“規(guī)模迷戀”與“速度崇拜”，將發(fā)展質(zhì)量和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)置于更突出的戰(zhàn)略位置，展現(xiàn)出穿越周期的穩(wěn)健特質(zhì)。

近年來，該行積極踐行“科創(chuàng)銀行、投資銀行、財(cái)富銀行、交易銀行、數(shù)字銀行”五張名片戰(zhàn)略，通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、科技賦能等系統(tǒng)性變革，推動(dòng)經(jīng)營體系向高質(zhì)量方向邁進(jìn)。

這種戰(zhàn)略定力已充分體現(xiàn)在經(jīng)營數(shù)據(jù)上。近期披露的2025年度報(bào)告和2026年一季報(bào)顯示，截至2025年末，南京銀行資產(chǎn)規(guī)模站上3.02萬億元，其中貸款總額突破1.42萬億元，同比增長13.37%，融資總量保持合理增長，反映其持續(xù)加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸投放。

特別是在普惠領(lǐng)域，截至2025年末，該行普惠型小微企業(yè)貸款余額接近1580億元，增幅達(dá)17.5%，服務(wù)貸款客戶5.2萬戶，較上年末增加6600戶；貸款加權(quán)平均利率較上年降低0.45個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了擴(kuò)面與降價(jià)并舉。

在負(fù)債端，南京銀行的結(jié)構(gòu)優(yōu)化成效顯著。2025年，負(fù)債規(guī)模增至2.81萬億元以上，存款總額超1.67萬億元，同比增長11.67%，負(fù)債穩(wěn)定性進(jìn)一步增強(qiáng)。進(jìn)入2026年，一季度末活期存款較年初增長21.62%，增速優(yōu)于定期存款，活期占比相應(yīng)提升2.14個(gè)百分點(diǎn)，帶動(dòng)付息負(fù)債成本率同比大幅下降37個(gè)基點(diǎn)，為營收改善和可持續(xù)發(fā)展提供了重要支撐。

此外，在息差收窄的行業(yè)趨勢下，非利息收入的增長成為銀行盈利的關(guān)鍵“緩沖帶”。南京銀行財(cái)富、投行、資管、交易等業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，手續(xù)費(fèi)及傭金收入同比增長16.56%，多元收入結(jié)構(gòu)更具韌性與活力。

得益于利息凈收入穩(wěn)基本盤、手續(xù)費(fèi)收入擴(kuò)增量，南京銀行盈利韌性充分顯現(xiàn)。2025年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入555.42億元，同比增長10.48%；歸母凈利潤218.07億元，增長8.08%，穩(wěn)居行業(yè)前列。

2026年一季度，該行業(yè)績延續(xù)穩(wěn)健高增長態(tài)勢，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入161.11億元，同比增長13.54%；歸母凈利潤66億元，增長8.05%。尤其作為營收基本盤的利息凈收入達(dá)108.09億元，較上年同期大增39.44%，成為拉動(dòng)營收增長的主引擎。

規(guī)模與效益穩(wěn)步提升的同時(shí)，該行資產(chǎn)質(zhì)量也常年穩(wěn)居上市銀行第一梯隊(duì)。據(jù)國家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)，2025年四季度末商業(yè)銀行平均不良貸款率為1.50%，而同期末，南京銀行不良貸款率0.83%，與上年末持平，已連續(xù)16年維持在1%以下的低位。

值得一提的是，南京銀行在資本市場的價(jià)值，既體現(xiàn)在其經(jīng)營基本面的韌性增長上，也彰顯在其對股東“真金白銀”的回饋中。

據(jù)2025年度利潤分配方案，南京銀行全年合計(jì)分紅65.42億元，派息率長期穩(wěn)定在30%以上。“十四五”期間，該行累計(jì)分紅近285億元，已超過上市以來全部分紅總額的一半。

與此同時(shí)，2025年前十大股東中有7家主動(dòng)增持，合計(jì)增持超16.32億股，增持金額逾70億元，這一規(guī)模在A股上市公司中居于前列。內(nèi)外資股東的持續(xù)加碼和輪番跟進(jìn)，充分顯示出資本市場對南京銀行未來發(fā)展前景的堅(jiān)定信心。

錨定新質(zhì)生產(chǎn)力

對于南京銀行而言，業(yè)績穩(wěn)步提升的背后，正是其錨定特色化、差異化發(fā)展路徑，持續(xù)擦亮科創(chuàng)銀行、投資銀行、財(cái)富銀行、交易銀行、數(shù)字銀行“五張名片”，以金融“活水”精準(zhǔn)滴灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深耕成果。

“十四五”期間，我國銀行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)迎來根本性重構(gòu)，信貸投放重心從傳統(tǒng)房地產(chǎn)、地方政府融資平臺相關(guān)領(lǐng)域，加速向科技創(chuàng)新、綠色低碳、先進(jìn)制造等實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)賽道傾斜。其中，科技金融、綠色金融貸款增速連續(xù)多年遠(yuǎn)超各項(xiàng)貸款平均增速，不僅成為銀行業(yè)信貸增長的核心引擎，更是各家機(jī)構(gòu)打造差異化核心競爭力的主戰(zhàn)場。

作為扎根長三角的頭部城商行，南京銀行立足長三角科創(chuàng)高地，緊扣新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展主線，將科技金融列為全行核心戰(zhàn)略，持續(xù)擦亮“科創(chuàng)銀行”名片，通過專項(xiàng)配套政策與資源傾斜，不斷加大對科技金融重點(diǎn)領(lǐng)域的精準(zhǔn)支持。

在產(chǎn)品與服務(wù)體系搭建上，該行創(chuàng)新探索企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資（CVC）基金撮合模式，推出科創(chuàng)母基金模式并成功撮合設(shè)立8只科創(chuàng)子基金，落地全國首批科創(chuàng)債、首批民營創(chuàng)投機(jī)構(gòu)科創(chuàng)債等多款標(biāo)桿性創(chuàng)新產(chǎn)品。

同時(shí)深化“融資、融智、融商、融生活、融無限”的“五融”服務(wù)新范式，構(gòu)建起覆蓋科技企業(yè)全生命周期的一體化服務(wù)生態(tài)，協(xié)同賦能成效持續(xù)凸顯。

亮眼的服務(wù)成效，直觀體現(xiàn)在持續(xù)增長的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中，截至2025年末，該行科技貸款余額近1800億元，較上年末增長19.5%；累計(jì)服務(wù)科技企業(yè)超9萬戶，累計(jì)提供融資支持超9000億元。

進(jìn)入2026年，科技金融業(yè)務(wù)延續(xù)高增態(tài)勢，一季度末科技金融貸款余額突破1930億元，較年初增長9.19%。

在科技金融賽道持續(xù)深耕的同時(shí)，南京銀行同步將綠色金融作為服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的核心發(fā)力點(diǎn)。在全球應(yīng)對氣候變化、我國穩(wěn)步推進(jìn)“雙碳”目標(biāo)的大背景下，綠色金融已成為銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的核心抓手，南京銀行也憑借前瞻布局，在綠色金融領(lǐng)域走出了特色化路徑。

該行深入落地綠色金融“1+3+X”發(fā)展體系，落地全國首單符合《多邊可持續(xù)金融共同分類目錄》的100億元綠色金融債券等多筆全國性標(biāo)桿創(chuàng)新業(yè)務(wù)，同時(shí)成為國內(nèi)首家加入國際金融公司“綠色商業(yè)銀行聯(lián)盟”的城商行，綠色金融的專業(yè)能力與行業(yè)影響力持續(xù)提升。

業(yè)務(wù)規(guī)模方面，截至2025年末，該行綠色信貸余額突破2760億元，同比增速超30%，占全部貸款比重接近20%。2026年一季度，該行再度創(chuàng)新推出“藍(lán)色+生物多樣性”融合授信模式，綠色金融業(yè)務(wù)再上臺階，季末綠色貸款余額突破3060億元，占全部貸款比重正式提升至20%，成為全行信貸增長的核心支柱之一。

從科技金融到綠色金融，南京銀行持續(xù)深耕服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主陣地，在新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的浪潮中，不斷夯實(shí)自身特色化、差異化的核心競爭優(yōu)勢，為業(yè)績的長期穩(wěn)健增長筑牢堅(jiān)實(shí)根基。

深化數(shù)字賦能

年初以來，OpenClaw引發(fā)的“龍蝦熱”，再度將全球人工智能浪潮推向新的高點(diǎn)。市場對AI的期待，已從“單純的問答交互”轉(zhuǎn)向“全流程的任務(wù)執(zhí)行與價(jià)值創(chuàng)造”，人工智能技術(shù)落地產(chǎn)業(yè)、賦能實(shí)體的現(xiàn)實(shí)需求，也迎來了前所未有的爆發(fā)期。

作為扎根長三角的頭部城商行，南京銀行敏銳捕捉到這一行業(yè)變革趨勢，以前瞻性的戰(zhàn)略布局與落地性的創(chuàng)新實(shí)踐持續(xù)領(lǐng)跑同業(yè)。

該行將“數(shù)字銀行”納入核心打造的“五張名片”，堅(jiān)定錨定“AI+金融”的發(fā)展路徑，持續(xù)夯實(shí)數(shù)智化能力底座，加速構(gòu)建“四能四化”的數(shù)字金融能力體系，以系統(tǒng)性的數(shù)字化轉(zhuǎn)型搶占行業(yè)發(fā)展新賽道。

具體來看，南京銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不是單一技術(shù)的簡單疊加，而是以“AI+數(shù)據(jù)”為雙核心的全維度系統(tǒng)性工程，最終目標(biāo)是為客戶輸送看得見、摸得著的數(shù)智化金融服務(wù)。

自2025年起，南京銀行便自主搭建模型推理算力集群，完成前沿大模型的本地化部署，并將大模型能力深度融入業(yè)務(wù)全流程，在對公、零售、運(yùn)營、風(fēng)控、管理等核心領(lǐng)域，累計(jì)落地120余個(gè)人工智能場景應(yīng)用，以技術(shù)深度賦能推動(dòng)業(yè)務(wù)模式重塑與運(yùn)營效率的跨越式提升。

在對客服務(wù)端，該行以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為主線，緊扣金融“五篇大文章”要求，打造“智享+”一站式對客綜合服務(wù)平臺，整合財(cái)資、政務(wù)、投行、票據(jù)、外匯、收單、代發(fā)七大核心場景，綜合經(jīng)營與全鏈條服務(wù)能力顯著增強(qiáng)；普惠金融標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品“鑫e小微”通過AI技術(shù)高效識別業(yè)務(wù)錨點(diǎn)，累計(jì)觸達(dá)客戶超24萬戶，精準(zhǔn)滴灌小微實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

在零售渠道與客戶運(yùn)營上，數(shù)字化能力的升級直接帶動(dòng)了客戶黏性與價(jià)值的雙提升。數(shù)據(jù)顯示，該行手機(jī)銀行App簽約客戶數(shù)已突破1000萬戶，月活躍客戶（MAU）超300萬戶，較上年末增長34.80%。

同時(shí)，該行圍繞客戶全旅程推動(dòng)流程再造與集約化運(yùn)營，通過智能調(diào)度與資源優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)智能柜臺月均替代人工審核超3000單，審核時(shí)長縮短95%，客戶服務(wù)體驗(yàn)持續(xù)優(yōu)化。

在數(shù)字化能力的全面賦能下，南京銀行“財(cái)富銀行”名片的打造也持續(xù)提速，零售業(yè)務(wù)成為支撐全行增長的核心引擎。

截至2025年末，該行零售客戶AUM規(guī)模突破一萬億元，較上年末增長21.23%；零售業(yè)務(wù)營收同比增長33.09%，板塊營收貢獻(xiàn)度從24.98%提升至30.09%；其中代銷業(yè)務(wù)中間收入同比增長34.90%。

當(dāng)前，南京銀行正持續(xù)深化“AI+金融”的融合實(shí)踐，不斷為“五張名片”注入科技動(dòng)能，在人工智能的行業(yè)浪潮中，筑牢自身差異化競爭的護(hù)城河，為長期穩(wěn)健發(fā)展打開全新的增長空間。