國資接盤：總資產(chǎn)腰斬 巨虧近15億 億聯(lián)銀行怎么了？

近日，吉林億聯(lián)銀行2025年年報(bào)披露的核心數(shù)據(jù)令人揪心：全年虧損14.75億元，營業(yè)收入同比腰斬，總資產(chǎn)近乎減半，貸款與存款規(guī)模大幅縮水。

與此同時(shí)，原大股東中發(fā)集團(tuán)從董事會(huì)全面撤退的消息，疊加地方國資即將接盤的傳聞，讓這家東北首家民營銀行、全國四家互聯(lián)網(wǎng)民營銀行之一，再次站在行業(yè)聚光燈下，也折射出民營銀行行業(yè)分化加劇的現(xiàn)實(shí)困境。

成立于2017年的億聯(lián)銀行，曾承載著民營資本深耕互聯(lián)網(wǎng)金融的期待，作為僅有的四家可全國開展存貸款業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)民營銀行，其股東陣營一度星光熠熠，中發(fā)集團(tuán)（后更名吉林晟卓）持股30%成為第一大股東，美團(tuán)旗下吉林三快科技等民企亦位列股東之列。2020年是其高光時(shí)刻，年收入達(dá)15.67億元，凈利潤2.2億元，但這份輝煌未能持續(xù)。

2025年成為億聯(lián)銀行的“至暗時(shí)刻”。

年報(bào)顯示，當(dāng)年?duì)I業(yè)收入僅5.1億元，同比下降53.24%；虧損14.75億元，同比擴(kuò)大150.15%。

資產(chǎn)規(guī)模更是遭遇“腰斬”，年末總資產(chǎn)214.47億元，同比下降47.46%；貸款余額114.11億元，較2024年減少129.34億元；存款余額169.54億元，同比減少107.97億元，核心經(jīng)營指標(biāo)全面惡化。

更值得關(guān)注的是，其業(yè)務(wù)管理費(fèi)逆勢(shì)增長37.03%至6.03億元，卻未能轉(zhuǎn)化為經(jīng)營業(yè)績，成本收入比飆升至118.14%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。

經(jīng)營困境的背后，是大股東危機(jī)的傳導(dǎo)與內(nèi)部治理的動(dòng)蕩。

2024年，億聯(lián)銀行原大股東中發(fā)集團(tuán)因踩雷恒大、寶能等企業(yè)，累計(jì)涉案金額近200億元，陷入嚴(yán)重經(jīng)營危機(jī)，被執(zhí)行金額達(dá)125.87億元，淪為被執(zhí)行人。受此影響，中發(fā)集團(tuán)在億聯(lián)銀行的話語權(quán)急劇削弱，2025年年報(bào)顯示，其提名的董事從2024年的4人縮減至1人，實(shí)際控制人戴浩退出董事會(huì)，（代）董事長由美團(tuán)提名的張垚接任，標(biāo)志著中發(fā)集團(tuán)已全面撤離。

雪上加霜的是，億聯(lián)銀行長期存在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一、治理不穩(wěn)的問題。

其貸款業(yè)務(wù)高度依賴個(gè)人消費(fèi)貸，2025年末互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸余額占比達(dá)78.15%，抗風(fēng)險(xiǎn)能力薄弱；成立9年來更是更換了4任行長，股東間經(jīng)營理念分歧導(dǎo)致戰(zhàn)略搖擺，難以形成長期穩(wěn)定的發(fā)展路徑。

從2018年至2025年，8年間億聯(lián)銀行累計(jì)虧損達(dá)15.53億元，在民營銀行中實(shí)屬罕見。

就在億聯(lián)銀行深陷困境之際，地方國資接盤的消息為其帶來轉(zhuǎn)機(jī)。

據(jù)悉，吉林省地方國資即將受讓中發(fā)集團(tuán)持有的30%股權(quán)，目前交接工作已接近尾聲，這意味著億聯(lián)銀行將告別純民營控股模式，迎來國資主導(dǎo)的新階段。

億聯(lián)銀行的遭遇并非個(gè)例，而是民營銀行行業(yè)分化的縮影。

自2014年微眾銀行成立以來，全國民營銀行數(shù)量增至19家，但發(fā)展格局呈現(xiàn)“冰火兩重天”：微眾、網(wǎng)商銀行依托騰訊、阿里的流量優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)居行業(yè)頭部；而尾部機(jī)構(gòu)則紛紛陷入經(jīng)營困境，江西裕民、安徽新安、無錫錫商等多家民營銀行，均因原大股東爆雷而引入國資控股。

聯(lián)合資信的分析指出，在利率市場化和同業(yè)競爭加劇的背景下，民營銀行“高息模式”難以為繼，國資入股已成為趨勢(shì)。

國資的介入，不僅能為民營銀行補(bǔ)充資本、穩(wěn)定信用，更能完善公司治理，阻斷股東風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。

對(duì)于億聯(lián)銀行而言，國資接盤是“救命稻草”，更是轉(zhuǎn)型契機(jī)。未來，隨著國資入主，其業(yè)務(wù)或?qū)囊蕾嚮ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)貸轉(zhuǎn)向普惠小微、地方產(chǎn)業(yè)金融，告別高風(fēng)險(xiǎn)、高波動(dòng)的發(fā)展模式。

而億聯(lián)銀行的變局，也預(yù)示著民營銀行的“野蠻生長”時(shí)代落幕，行業(yè)將進(jìn)入優(yōu)勝劣汰、回歸金融本源的新階段，那些能實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展、堅(jiān)守穩(wěn)健經(jīng)營的機(jī)構(gòu)，才能在行業(yè)洗牌中站穩(wěn)腳跟。