有人月月繳存，有人從不使用！公積金巨額沉淀背后的效率之問

33城公積金沉淀超6萬億！錢從哪來，為何難用？改革如何破局？

你的公積金“沉睡”了嗎？超6萬億資金待激活，制度改革正當(dāng)時(shí)

公積金使用新動(dòng)向，關(guān)乎你的錢袋子！數(shù)據(jù)揭示“沉睡”困局與希望

聚焦公積金制度改革，如何喚醒6萬億沉淀資金？多地探索給出答案

最近有組數(shù)據(jù)挺讓人驚訝。我們整理了全國33個(gè)主要城市最新發(fā)布的住房公積金年報(bào)，發(fā)現(xiàn)一個(gè)現(xiàn)象：這些城市公積金賬戶里“躺著”的錢，加起來超過了6.18萬億元。這筆錢規(guī)模龐大，卻流動(dòng)緩慢，像是一個(gè)蓄滿了水但閘門開得不大的水庫。問題來了，這么多錢，究竟是誰在源源不斷地存進(jìn)去，又是誰在把它用起來呢？

要理解資金的“沉睡”，得先看看它的源頭。公積金的繳存，和一座城市的經(jīng)濟(jì)活力、就業(yè)質(zhì)量緊密相關(guān)。從總量看，北京、上海、廣州、深圳、杭州這五座城市，每年的繳存額都超過了千億級(jí)別，構(gòu)成了資金池的主要供給方。這并不意外，它們本身就是經(jīng)濟(jì)重鎮(zhèn)，高收入的就業(yè)崗位集中。不過，細(xì)節(jié)里藏著差異。比如廣州，繳存人數(shù)比深圳少，但總的繳存額卻比深圳高一點(diǎn)，這或許暗示了兩地在行業(yè)薪酬結(jié)構(gòu)上的不同。

平均到每個(gè)人頭上，故事又不一樣。北京、上海、杭州的人均年繳存額排在前面，都超過了2.8萬元。而深圳，雖然經(jīng)濟(jì)總量大，但人均繳存額卻和東莞、佛山等城市一樣，處在1萬到1.8萬元的區(qū)間。這或許說明，深圳多元化、多層次的就業(yè)結(jié)構(gòu)，在平均數(shù)據(jù)上有所體現(xiàn)。

更關(guān)鍵的指標(biāo)是覆蓋面，也就是常住人口里有多少人在繳存公積金。北京和深圳最高，都超過了40%，制度普及得不錯(cuò)。但像重慶、泉州這些城市，覆蓋面就只有10%左右，意味著絕大多數(shù)常住人口并沒有參與進(jìn)來。尤其是泉州，作為著名的民營經(jīng)濟(jì)活躍地區(qū)，這個(gè)數(shù)據(jù)顯得有點(diǎn)“低調(diào)”。有分析認(rèn)為，這可能和當(dāng)?shù)卮罅糠稚ⅰ㈧`活的市場主體對(duì)公積金政策的落實(shí)程度有關(guān)。

不過，變化正在發(fā)生。為了讓外賣員、網(wǎng)約車司機(jī)等靈活就業(yè)者也能享受公積金福利，國家在一些城市開展了試點(diǎn)。效果是積極的。比如江蘇的常州，作為首批試點(diǎn)城市之一，到2025年底，累計(jì)已經(jīng)有超過10萬名靈活就業(yè)人員開戶繳存，他們繳的錢加起來有11.59億元。這部分“新市民”的加入，讓常州的公積金制度覆蓋面提升到了25%以上。河北的唐山在成為試點(diǎn)城市后，一年內(nèi)實(shí)繳人數(shù)就增長了30%，其中近一半的新開戶者都是靈活就業(yè)人員。這些例子說明，只要制度設(shè)計(jì)得更友好、更靈活，就能把更多勞動(dòng)者納入保障網(wǎng)。

錢存進(jìn)去了，用得怎么樣呢？數(shù)據(jù)顯示，在觀察的33個(gè)城市里，有20個(gè)城市去年提取公積金的人數(shù)，還不到總繳存人數(shù)的一半。換句話說，超過一半的繳存人當(dāng)年沒有動(dòng)用自己的公積金。唐山的情況更突出，超過七成的繳存人“只存不取”。全國來看，這個(gè)比例也差不多，超過一半的賬戶當(dāng)年沒有發(fā)生提取。對(duì)很多人來說，公積金更像一筆被動(dòng)儲(chǔ)蓄，存在賬戶里，卻很少動(dòng)用。

衡量使用活躍度的另一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)是提取率，也就是當(dāng)年提取額占當(dāng)年繳存額的比例。深圳的資金周轉(zhuǎn)效率很高，提取率超過了91%，幾乎存多少就用多少。但很多城市這個(gè)比例不高，比如山東的煙臺(tái)，提取率大約在63%。更要緊的是趨勢，除了濟(jì)南、深圳等少數(shù)城市，多達(dá)23個(gè)城市去年的提取率比前年下降了。黑龍江的哈爾濱，提取率一年下降了超過20個(gè)百分點(diǎn)。這背后，樓市交易活躍度的變化、居民消費(fèi)和購房意愿的謹(jǐn)慎，都是影響因素。

公積金另一個(gè)核心功能是提供低息的住房貸款。考察這項(xiàng)功能使用程度的指標(biāo)叫“個(gè)貸率”，可以簡單理解為公積金貸款余額占總余額的比例。行業(yè)通常認(rèn)為，85%到95%之間是比較健康、資金充分利用的狀態(tài)。但在33個(gè)城市里，有26個(gè)城市的個(gè)貸率低于85%，說明大量的公積金資金沒有被用于發(fā)放貸款，而是沉淀了下來。只有重慶、蘇州、常州等極少數(shù)城市高于95%。全國的趨勢更明顯，個(gè)貸率已經(jīng)從2020年的85.31%降到了2024年的73.86%。大家買房、特別是用公積金貸款買房的意愿在減弱，導(dǎo)致這項(xiàng)核心功能有些使不上勁。

于是，資金以可見的速度積累下來。從全國看，公積金繳存余額在八年時(shí)間里從4萬多億增長到了接近11萬億。我們聚焦的這33個(gè)主要城市，合計(jì)貢獻(xiàn)了超過6萬億的余額。上海一個(gè)城市就接近9500億，北京也超過8900億。這筆屬于千家萬戶的“安居錢”，如果長期沉淀，不僅保值增值的壓力大，其改善民生、支持合理住房消費(fèi)的潛力也難以充分發(fā)揮。

問題已經(jīng)清晰，改革的必要性和緊迫性也更加突出。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議已經(jīng)明確提出要“深化住房公積金制度改革”，信號(hào)非常明確。盤活存量資金，提高使用效率，讓制度更普惠、更便捷，是接下來重要的方向。

實(shí)際上，很多地方的探索已經(jīng)走在了前面，主要圍繞幾個(gè)方面展開。一是讓公積金能用在更多、更急需的地方。除了傳統(tǒng)的購房、租房，現(xiàn)在不少城市已經(jīng)允許提取公積金用于老舊小區(qū)加裝電梯、支付重大疾病醫(yī)療費(fèi)用，有些地方還在探索用于支付保障性租賃住房的租金等。思路是拓寬使用渠道，回應(yīng)居民多元化的實(shí)際需求。二是繼續(xù)擴(kuò)大制度的覆蓋面。靈活就業(yè)人員參與試點(diǎn)就是很好的例子，常州、唐山的實(shí)踐證明了市場的需求和政策的有效性。三是推動(dòng)區(qū)域間的協(xié)同互認(rèn)。很多人在大城市工作繳存，卻可能在家鄉(xiāng)或周邊城市安家。推動(dòng)城市群、都市圈內(nèi)的公積金一體化服務(wù)，比如異地貸款、互認(rèn)互貸，能讓這筆錢在更大的范圍內(nèi)流動(dòng)起來，支持更多人的安居夢。盡管還有不少協(xié)調(diào)工作要做，但這無疑是一個(gè)重要的方向。

總的來看，公積金制度關(guān)系到億萬家庭的切身利益。當(dāng)前資金大量沉淀的現(xiàn)象，是發(fā)展階段和現(xiàn)實(shí)條件共同作用的結(jié)果。它既提出了挑戰(zhàn)，也蘊(yùn)藏著改革的潛力和機(jī)遇。關(guān)鍵在于，如何通過更精準(zhǔn)、更人性化的政策設(shè)計(jì)，在確保資金安全的前提下，激活這筆“沉睡”的財(cái)富，讓它更好地為老百姓的安居宜居服務(wù)。從拓寬使用范圍到擴(kuò)大覆蓋人群，再到促進(jìn)區(qū)域協(xié)同，改革的路徑正在實(shí)踐中變得清晰。這項(xiàng)改革的推進(jìn)，最終將讓制度的保障性、互助性本質(zhì)得到更充分的體現(xiàn)，讓更多人從中受益。