顧不上美國工廠！臺積電再投1650億美元，大陸稀土斷供要怎么辦？

臺積電一邊是美國亞利桑那工廠還在緊鑼密鼓推進，一邊是芯片巨頭突然宣布，再追加投資1650億美元，開啟新一輪擴產計劃。

可就在這份千億投資計劃曝光的同時，一個更棘手的問題浮出水面：大陸稀土出口管制持續收緊，而臺積電的先進芯片生產，恰恰離不開這種關鍵原料。

一邊是加碼擴產的雄心，一邊是核心原料供應的隱憂，臺積電這場豪賭背后，究竟要如何破解稀土斷供的困局？

1650億加碼擴產

臺積電的千億投資計劃，并非臨時起意，而是經過長期規劃的戰略布局。

據公開信息顯示，這筆1650億美元的投資，將主要用于新建晶圓廠、先進封裝廠以及研發中心，規模堪稱美國史上最大的單筆境外直接投資。

此前，臺積電為響應美國半導體本土化需求，已在亞利桑那州啟動工廠項目，一期工廠于2024年底實現4納米制程量產，二期設備安裝計劃在2026年第三季度完成。

但此次1650億美元的追加投資，卻并未重點傾斜美國工廠，反而將更多資源投向了臺灣地區本土，計劃在新竹與高雄新增11座晶圓廠與4座先進封裝廠，全力備戰2納米及后續制程。

這也意味著，原本被寄予厚望的美國工廠，在臺積電的新一輪戰略中，暫時被放在了次要位置。畢竟，臺灣地區仍是臺積電技術研發與核心制程的根基，2納米制程也將率先在臺灣實現量產。

臺積電董事長魏哲家也曾明確表示，盡管在美國大舉擴產，但臺灣仍是技術研發與制程的核心基地，這一定位不會改變。

稀土斷供警報

很多人或許不解，臺積電生產芯片，為何會被稀土“卡脖子”？事實上，稀土雖然用量不大，卻是芯片制造中不可或缺的關鍵材料，貫穿多個核心生產環節。

在晶圓的化學機械拋光階段，需要高純度的氧化鈰漿料來控制表面平整度，達到亞納米級別，只有這樣才能確保后續多層金屬互連的精確疊加，直接影響芯片的良率。

而曝光設備內的磁懸浮軌道，更是離不開摻雜鏑的永磁體，這種材料能讓設備在高速運行中保持穩定的定位精度和熱穩定性，保障芯片生產的連續性。

除此之外，高性能處理器內部的多層陶瓷電容器，添加特定稀土成分后，耐壓性能和使用壽命會得到顯著提升，這對于AI芯片等高端產品來說，至關重要。

而大陸，正是全球稀土產業的核心。到2025年，全球九成以上的稀土精煉產能集中在大陸，尤其是高純度鏑等重稀土的加工能力，目前仍是全球領先。

2025年10月9日，大陸商務部發布公告，擴大稀土出口管理范圍，只要產品中大陸原產稀土成分達到0.1%以上，出口境外就必須申請許可，臺積電的生產線恰好被納入這一管理框架。

這一政策的實施，直接導致臺積電代工的先進半導體芯片，向美國交付時多了額外的許可申報步驟，交付周期也因此延長了數周。

全球找替代

面對稀土供應的不確定性，臺積電并非坐以待斃，而是早已開始在全球范圍內尋找替代來源，試圖降低對大陸稀土的依賴。

目前，臺積電已與澳大利亞、日本的稀土回收項目展開合作，同時加強了與美國本土供應商的聯動，逐步提升非大陸來源的稀土加工比例。

美國MP Materials公司在加州礦山的基礎上，推進得克薩斯磁體工廠建設，計劃2025年底實現部分商業化，試圖填補美國本土稀土加工的空白，臺積電也在密切關注其進展。

澳大利亞的萊納斯公司主要生產輕稀土，雖然也在努力提升加工能力，但在重稀土提純技術上，仍與大陸存在差距，短期內難以滿足臺積電先進制程的需求。

更關鍵的是，芯片制造對稀土純度的要求，隨著制程推進不斷提高。從14納米到3納米節點，表面缺陷控制精度從納米級進入原子級，非大陸精煉來源的材料，在規模和一致性上難以完全對標。

臺積電內部也優化了供應鏈追蹤系統，對每一批原料的產地和加工路徑進行詳細記錄，以滿足許可申報要求，盡量降低政策帶來的影響。

緩沖期內

值得注意的是，2025年11月7日，中美雙方通過高層溝通達成協議，大陸暫停10月新增管制措施的實施，期限延長至2026年11月，這為臺積電提供了寶貴的調整窗口。

2025年12月初，大陸商務部發放首批簡化許可，主要覆蓋磁體生產企業，雖然敏感領域審批依然要求完整申報，但也在一定程度上緩解了供應鏈的緊張局面。

臺積電公開回應稱，現有供應商庫存足夠應對短期需求，大約可維持一到兩年的生產計劃，這也為其尋找替代來源、優化供應鏈爭取了時間。

與此同時，臺積電也在通過技術優化，減少稀土的用量。在不影響芯片性能的前提下，研發更高效的生產工藝，降低對高純度稀土的依賴，這也是其長期應對策略之一。

對于美國市場的需求，臺積電也在積極協調。蘋果公司計劃2026年從臺積電亞利桑那工廠采購超過1億顆芯片，臺積電正全力保障這部分訂單的供應，盡量減少稀土管制帶來的影響。

千億投資背后

臺積電此次追加1650億美元投資，本質上是為了搶占先進制程的制高點，應對全球芯片市場的激烈競爭。尤其是AI芯片需求的爆發，讓臺積電不得不加快擴產步伐。

但稀土供應的問題，始終是懸在其頭頂的一把利劍。即便有一年多的緩沖期，即便在全球范圍內尋找替代來源，短期內也難以徹底解決依賴問題。

2026年2月，路透社報道指出，美國航空和半導體供應商的釔、鈧庫存持續緊張，氧化釔價格較2025年11月上漲60%，這也從側面反映出全球稀土供應鏈的緊張態勢。

臺積電在美國的工廠雖然已經實現4納米制程量產，但更高階制程的原料，仍需臺灣地區母廠和國際渠道配合，這也凸顯了原料端與產能端的協調難度。

對于臺積電而言，1650億美元的投資是機遇，也是挑戰。如何在擴產的同時，破解稀土斷供的困局，平衡好供應鏈的穩定性與產能擴張的速度，成為其未來發展的關鍵。

官方信源

1. 商務部 海關總署2025年第18號公告——稀土物項出口管制專題：
http://www.mofcom.gov.cn/cms_files/filemanager/policySummary/viewcore_f3a1432ba20248eca12ff7b91bc73fda.html
2. 臺積電發聲明硬剛美芯片關稅 - 中國日報網：
https://world.chinadaily.com.cn/a/202505/26/WS6836c8aea31020537703573b.html