穿越“低谷”，平安銀行已到“春播”時

2026年，平安銀行將全力實現(xiàn)重回增長的經(jīng)營目標。

??懂財?shù)鄢銎?· 作者｜嘉逸

“經(jīng)過兩年半的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，最難的時候已經(jīng)過去。”3月23日，在業(yè)績會上，平安銀行行長冀光恒釋放出積極信號。

他強調(diào)，2025年是很難的一年，但也是把未來發(fā)展基礎(chǔ)打得更扎實的一年。隨著戰(zhàn)略改革持續(xù)深化，部分經(jīng)營指標呈現(xiàn)向好趨勢。

2025年，平安銀行韌性生長，營業(yè)收入1314.42億元，凈利潤426.33億元。

凈息差1.78%，基本趨于穩(wěn)定。

資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，不良率1.05%，下降0.01個百分點，不良生成率下降0.17個百分點。

更重要的是，平安銀行開始“修復(fù)”，2025Q4總資產(chǎn)擴張環(huán)比加速。大財富管理，尤其是保險代銷表現(xiàn)亮眼。

冀光恒還透露，今年前兩個月，主要經(jīng)營指標已呈現(xiàn)積極向好的趨勢。2026年，要全力實現(xiàn)重回增長的經(jīng)營目標。

平安銀行，已經(jīng)穿越“低谷”，重新向上。

01 ｜ 零售筑底，曙光初露

過去兩年多，平安銀行零售金融主動調(diào)整，核心邏輯是：效益優(yōu)先，從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向價值深耕。

如今，冀光恒明確，零售業(yè)務(wù)筑底基本完成，曙光初露。

具體來看，負債端，客群經(jīng)營基礎(chǔ)進一步夯實，成本顯著優(yōu)化。

2025年，零售存款日均余額12968.05億元，同比增長2.7%，其中個人活期存款日均余額，同比增長12.9%。

個人存款平均付息率1.82%，同比下降36個基點。

資產(chǎn)端，平安銀行堅持以客戶為中心，聚焦優(yōu)質(zhì)客群，主打“中風險、中收益”產(chǎn)品，實現(xiàn)了“量、價、險”平衡。

去年下半年，零售信貸規(guī)模開始止跌，結(jié)構(gòu)更加健康。截至去年末，抵押類貸款占個貸比重為62.9%。

2025全年，個人新能源汽車貸款新發(fā)放726.26億元，同比增長13.9%。新產(chǎn)品“橙e貸”等開始發(fā)力，余額突破300億元。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善向好，2025年個貸不良率下降了0.16個百分點。

財富管理端，平安銀行深度聯(lián)動母公司平安集團，順應(yīng)市場需求，豐富理財、基金、保險等產(chǎn)品貨架，提供差異化產(chǎn)品和服務(wù)。

波動震蕩的大環(huán)境下，客戶信任平安銀行。

截至去年末，零售客戶數(shù)12789.63萬戶，較上年末增長1.9%，零售AUM規(guī)模42384.09億元，增長1.1%。財富客戶數(shù)149.15萬戶，較上年末增長2.4%，其中私行客戶達到10.56萬戶，增長9.1%，私行AUM余額19913.13億元。

受益于此，中收表現(xiàn)強勁。2025年，財富管理手續(xù)費收入50.61億元，同比增長15.8%。其中，銀保協(xié)同成效顯著，代理個人保險收入12.92億元，同比大幅增長53.3%。

同時，冀光恒也清晰地認識到發(fā)展中的壓力，他坦言：零售業(yè)務(wù)雖然企穩(wěn)，但要重回健康效益增長仍需時間，且過往經(jīng)營模式、產(chǎn)品體系的優(yōu)化仍需持續(xù)推進。

對此，平安銀行行長助理王軍，闡釋了今年的“零售打法”。

其一，堅持效益優(yōu)先、兼顧規(guī)模。融入平安集團2.5億客戶的綜合金融生態(tài)，做好客群分層分類經(jīng)營，優(yōu)化APP等線上渠道服務(wù)，真正做到“省心省時又省錢”。

其二，擴大消費貸款投放，釋放中收益資產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)能和效率。

其三，以大財富管理為核心，優(yōu)化產(chǎn)品配置能力，加強專業(yè)隊伍建設(shè)，推動AUM、手續(xù)費收入持續(xù)健康增長。

王軍表示，向好增長的方向和趨勢已經(jīng)確立，將繼續(xù)推動零售業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。

02 ｜ 守正調(diào)優(yōu)，對公繼續(xù)“扛大梁”

此前，冀光恒提出，對公業(yè)務(wù)要補上來，銀行不能“偏科”。

拆解財報能看到，2025年，平安銀行對公板塊逆勢穩(wěn)健發(fā)展。

對公依然是“壓艙石”，營收占比上升至44.1%，貢獻了71.6%的凈利潤，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。

同時，平安銀行對公業(yè)務(wù)做得更精、更扎實了。

行業(yè)方面，其深耕“五篇大文章”，圍繞正在升級的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、新質(zhì)生產(chǎn)力，精心打磨出了定制化的行業(yè)服務(wù)方案，形成了差異化競爭優(yōu)勢。

客戶方面，其順應(yīng)綜合化、生態(tài)化、一體化經(jīng)營趨勢，建立起了“戰(zhàn)略客戶、中型客戶、小型客戶”的客戶分層經(jīng)營體系，不斷做精。

例如，針對集團企業(yè)，“四擴六談”，一戶一策，以優(yōu)勢產(chǎn)品精準滴灌客戶，共同成長。

平安銀行，備受客戶信任和青睞。2025年，對公客戶數(shù)達到96.6萬戶，較上年末增長13.2%，對公一般貸款增長9.2%。

其中，半導(dǎo)體等科技企業(yè)客戶數(shù)31917戶，較上年末增長21.1%，科技貸款余額3065.82億元，增長9.8%。

還值得一提的是產(chǎn)品方面，平安銀行的特色，愈加鮮明。

其以“金融+科技”為核心引擎，聚焦核心客群，深入行業(yè)場景，不斷做強行業(yè)化、差異化、綜合化的產(chǎn)品組合，實現(xiàn)了不錯的增長。

例如，其優(yōu)化升級“數(shù)字財資+”一體化平臺，滿足了大中小型企業(yè)的財資數(shù)智化需求。截至去年末，數(shù)字財資平臺簽約集團客戶數(shù)4409戶，較上年末增長48.2%。

供應(yīng)鏈場景，2025年，該行供應(yīng)鏈金融融資發(fā)生額19678.79億元，同比增長23.1%。

跨境金融領(lǐng)域，2025年，該行跨境貿(mào)易融資發(fā)生額3259.65億元，同比增長30.1%，實現(xiàn)了以“金融活水”助力企業(yè)全球化。

對此，平安銀行副行長方蔚豪表示，我們的經(jīng)營應(yīng)該說慢慢走對了一條路。

但，他也指出，“對公還是比較薄弱的。要繼續(xù)向先進同行學(xué)習(xí)，要大步快跑地趕上，做精對公以及堅持客戶分層、分類經(jīng)營，將是我們的利器和法寶。”

03 ｜ 科技驅(qū)動，進擊智能化銀行

新科技浪潮激蕩，銀行業(yè)已進入AI時代。

BCG咨詢預(yù)測，到2030年，AI將為全球銀行業(yè)帶來超過3700億美元的利潤增量。

面對新一輪科技革命時代機遇，平安銀行全力擁抱AI，加速“智變”。

過去一年，它堪稱“科技極客”，投產(chǎn)上線新一代分布式核心系統(tǒng)，實現(xiàn)全棧國產(chǎn)化，可支撐“十億級賬戶、十億級日均交易量”業(yè)務(wù)發(fā)展需求。

算力基建方面，它構(gòu)建統(tǒng)一算力平臺，實現(xiàn)了多種算力資源的集中調(diào)度和高效管理。截至去年末，GPU平均利用率提升約16個百分點。

在此基礎(chǔ)上，平安銀行跨越“技術(shù)鴻溝”，加速AI落地應(yīng)用，釋放實際價值。

2025年，它完善模型研發(fā)運維與應(yīng)用一體化平臺，使AI智能體應(yīng)用研發(fā)周期同比縮短超60%。銀行內(nèi)，落地大模型應(yīng)用場景已超390個，AI代碼生成量占比已超過30%。

平安銀行副行長兼CFO項有志介紹，僅AIGC營銷平臺，就節(jié)省了約6000萬元費用。

2025年，數(shù)智化轉(zhuǎn)型驅(qū)動，業(yè)務(wù)及管理費同比下降了5.9%。

此外，在零售數(shù)智化方面，平安口袋銀行APP已更新至8.0版本，AI大數(shù)據(jù)洞察、AI算法精準推薦等能力顯著增強，實現(xiàn)了“金融服務(wù)無處不在”。

截至2025年末，平安口袋銀行APP注冊用戶數(shù)18223.26 萬戶，較上年末增長4.7%，其中，MAU為3995.47萬戶。

對公數(shù)智化方面，除了上文提到的“數(shù)字財資+”，還有跨境智能審單，基于OCR、NLP等技術(shù)，識別準確率超過93%，直接助力保障客戶資金安全。

可以說，AI正深度嵌入平安銀行的每一個“細胞”、每一寸“肌理”。

對此，冀光恒寄予厚望，他在年報致辭中寫道：要深化科技戰(zhàn)略，強化數(shù)字底座，深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型和科技賦能，將科技打造成為驅(qū)動銀行發(fā)展的核心競爭力。

這也是平安銀行進擊智能化銀行的內(nèi)在要求。

總的來看，平安銀行正從“量變”到“質(zhì)變”，內(nèi)在價值正逐漸轉(zhuǎn)化成投資價值。盡管還需要時間，但積極向好的趨勢已經(jīng)形成，未來增長可期。

風物長宜放眼量，對于投資者來說，平安銀行或許已經(jīng)“春播”時。

說明：數(shù)據(jù)源于公開披露，不構(gòu)成任何投資建議，市場有風險，投資需謹慎。