從長期低息到零首付，七年車貸“狂飆”！銀行為何按兵不動？

3月13-14日 汽車金融合肥峰會 倒計(jì)時(shí)2天

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2026年，車市最火的不是降價(jià)，而是7年超長期貸款的面世。從特斯拉打響第一槍，小米汽車迅速跟進(jìn)，到理想、小鵬、蔚來、極氪、比亞迪、吉利等品牌密集上線84期方案，低首付、低月供、低費(fèi)率輪番轟炸，把購車門檻壓到極致。

這場由車企主導(dǎo)的金融布局，本質(zhì)是為了挖掘潛在消費(fèi)群體、快速消化庫存、緩解資金鏈壓力。但作為汽車金融市場真正的資金主力，絕大多數(shù)銀行卻始終按兵不動，尚未入局超長期車貸產(chǎn)品。究其根本，銀行觀望背后是源于對多重風(fēng)險(xiǎn)的考量，汽車作為消耗品折舊快，7年期限內(nèi)抵押物殘值難保；車輛流動性強(qiáng)，管理與處置成本高；加之長期還款能力的不確定性，均讓銀行望而卻步。

車企加大金融促銷力度

近期，汽車市場的金融促銷手段愈發(fā)多樣。從長期低息到零首付，各大車企紛紛推出靈活方案吸引消費(fèi)者。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，1月以來，已經(jīng)有超過二十家汽車品牌推出了金融購車優(yōu)惠。特斯拉率先在1月推出旗下Model 3/Y享7年超低息或5年0利息購車優(yōu)惠。此前，特斯拉表示該活動僅持續(xù)至2月底，但隨后宣布，3月31日前下單可繼續(xù)享受相關(guān)購車優(yōu)惠。

“以購買Model 3為例，可獲批中信銀行7年期低息金融方案，年化利率0.98%，國家貼息后年化利率0.49%，以首付79900元、等額本息方式還款為例，首月月供可低至1759元。”上海五角場特斯拉門店的銷售人員表示，活動推出后，不少消費(fèi)者來看車的時(shí)候都會進(jìn)行相關(guān)咨詢。

其他車企也紛紛推出促銷措施。例如，蔚來針對旗下新ET5、ET5T、ES6和EC6推出7年超低息購車方案，首付比例20%起，7年0.49%年化費(fèi)率。比亞迪推出購海洋網(wǎng)全系可以享受3年超長零息或7年超長低息優(yōu)惠，零首付起，日供低至29元起。

從實(shí)際銷售情況看，這些金融政策正在產(chǎn)生積極效果。蔚來門店銷售人員表示，選擇7年低息方案的消費(fèi)者挺多，但如果消費(fèi)者收入穩(wěn)定或手頭不差錢，則會建議選擇三年零息方案，整體來說更加優(yōu)惠。

對于這些金融優(yōu)惠政策的實(shí)際效果，北方工業(yè)大學(xué)汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究中心主任紀(jì)雪洪認(rèn)為，從購車成本角度看，這些措施對消費(fèi)者而言等同于降價(jià)，但與直接降價(jià)相比存在區(qū)別。直接降價(jià)會帶來產(chǎn)品價(jià)格體系的調(diào)整，對后續(xù)新車定價(jià)產(chǎn)生影響，而金融措施是相對溫和的促銷手段。

“超長周期加低息或貼息的金融方案大幅降低了月供，不僅可以快速拉動訂單，還可在維持指導(dǎo)價(jià)穩(wěn)定的同時(shí)綁定用戶，避免直接降價(jià)引發(fā)的老車主不滿。”紀(jì)雪洪說。

相關(guān)的金融購車優(yōu)惠不僅可以實(shí)現(xiàn)“實(shí)質(zhì)上降價(jià)”，對于車企來說也可以和金融機(jī)構(gòu)加深合作。對于部分自營金融業(yè)務(wù)的車企來說，可以為關(guān)聯(lián)企業(yè)帶來更多業(yè)務(wù)。

從行業(yè)整體來看，中國汽車流通協(xié)會乘用車市場信息聯(lián)席分會（以下簡稱“乘聯(lián)分會”）數(shù)據(jù)顯示，2026年1月末全國乘用車行業(yè)庫存357萬輛，較上月下降8萬輛，較2025年1月增加58萬輛，形成庫存高位運(yùn)行特征。

“從僅生產(chǎn)新能源車企業(yè)的庫存變化特征分析看，近期新能源經(jīng)銷商的廠家和渠道庫存面臨市場低于預(yù)期的情況，行業(yè)庫存總體壓力較大。”乘聯(lián)分會秘書長崔東樹表示。

“面對庫存壓力和市場激烈的競爭，金融創(chuàng)新成為車企應(yīng)對庫存壓力、促進(jìn)消費(fèi)的重要手段。不過長期來看，車企的競爭還應(yīng)更多聚焦產(chǎn)品實(shí)力和長期技術(shù)進(jìn)步。”紀(jì)雪洪說。

多數(shù)銀行按兵不動

對車企而言，7年車貸是一場“一舉多得”的營銷布局。不過，查詢多家車企官網(wǎng)推出的超長低息金融產(chǎn)品來看，提供方幾乎呈現(xiàn)一邊倒的態(tài)勢，多以融資租賃公司為主，僅有中信銀行、浦發(fā)銀行等少數(shù)銀行有零星動作，絕大多數(shù)銀行尚未布局這一領(lǐng)域。

為何銀行會選擇按兵不動？一位銀行相關(guān)部門負(fù)責(zé)人在接受采訪時(shí)直言，這并非銀行反應(yīng)遲鈍，而是基于風(fēng)險(xiǎn)管控和資源投入的理性考量，對于銀行而言，7年期車貸并非簡單的“3年變7年”，而是底層邏輯和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性變化。

以房貸為例，房貸借款期限之所以能長達(dá)30年，是因?yàn)榉慨a(chǎn)具有保值甚至增值屬性，且物理形態(tài)穩(wěn)定，而汽車是典型的消耗品，折舊速度快存在報(bào)廢風(fēng)險(xiǎn)。上述相關(guān)部門負(fù)責(zé)人算了一筆賬：一輛車開7年，尤其是網(wǎng)約車或高強(qiáng)度使用車輛，可能在第5年就已接近報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)。若貸款期限覆蓋至車輛報(bào)廢期，一旦借款人違約，銀行手中的抵押物可能已無殘值，甚至無法覆蓋處置成本。

除了抵押物折舊的風(fēng)險(xiǎn)，汽車作為“帶輪子”的資產(chǎn)，管理難度也進(jìn)一步加劇了銀行的顧慮。有業(yè)內(nèi)人士形象地比喻，“房子不會長腳跑掉，但車會，若借款人將車開至偏遠(yuǎn)地區(qū)并惡意逾期，銀行派人異地收車的成本極高，甚至可能超過車輛剩余價(jià)值”。

蘇商銀行特約研究員薛洪言指出，2026年以來，多家車企密集推出超長期車貸方案的“集體搶跑”，本質(zhì)上是車市競爭進(jìn)入新階段的必然結(jié)果。車企通過超長期車貸的低首付、低月供優(yōu)勢降低門檻吸引下沉市場用戶，緩解高庫存壓力。銀行未積極跟進(jìn)的核心原因在于其資金結(jié)構(gòu)、盈利邏輯與監(jiān)管約束的天然沖突。銀行負(fù)債以短期存款為主，7年車貸屬長期資產(chǎn)，導(dǎo)致流動性管理難度劇增；利率下行周期下，長期低息貸款易陷入“賺息差、虧成本”困境。更關(guān)鍵的是，監(jiān)管對車貸設(shè)有限制，且銀行風(fēng)控邏輯中個(gè)人還款能力預(yù)測周期通常不超過5年，7年周期內(nèi)職業(yè)、收入、征信波動的不確定性顯著上升，壞賬風(fēng)險(xiǎn)難以把控。

大規(guī)模跟進(jìn)概率不高

對于銀行而言，資金安全是“生命線”。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛指出，銀行的資金來源以短期存款為主，用短期負(fù)債匹配7年資產(chǎn)，久期錯(cuò)配壓力較大。在利率持續(xù)下行的環(huán)境下，以當(dāng)前低利率鎖定7年，一旦未來資金成本回升，利差空間會被顯著壓縮。此外，超長期車貸的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)經(jīng)驗(yàn)不足——新能源車殘值下降快，7年后抵押品價(jià)值可能大幅縮水，銀行現(xiàn)有的風(fēng)控模型并不完全適配。

曾剛預(yù)測，未來1~2年，銀行大規(guī)模跟進(jìn)超長期車貸業(yè)務(wù)的概率不高，但以頭部車企為依托的合作型試點(diǎn)會逐步推進(jìn)。銀行有響應(yīng)消費(fèi)政策、拓展零售信貸的現(xiàn)實(shí)壓力，汽車金融也是綁定長期客戶的重要入口，戰(zhàn)略價(jià)值不容忽視。若要真正布局，需要在三個(gè)方面做實(shí)質(zhì)調(diào)整，例如在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上引入遞增還款等靈活結(jié)構(gòu)；風(fēng)控上建立覆蓋車輛殘值、車企經(jīng)營健康度的動態(tài)評估體系；資金配置上探索資產(chǎn)證券化路徑，緩解期限錯(cuò)配壓力。

【聚勢&共創(chuàng) 汽車金融2026】

汽金相對論&汽金商務(wù)通【003期】

汽車金融線下閉門峰會

3月13日-14日 共聚合肥

活動報(bào)名工作，已經(jīng)接近尾聲！目前確定參會人數(shù)234人，預(yù)約或計(jì)劃參會的公司與個(gè)人，大約還有100+，預(yù)計(jì)本次參會人數(shù)300人目標(biāo)能達(dá)成！本次活動得到眾多資方和國企的領(lǐng)導(dǎo)的支持，除下方展示的重磅嘉賓到場外，還有很多不方便展示的資方嘉賓參會，歡迎各位來合肥現(xiàn)場交流。

另外由于是閉門會議，所以說重點(diǎn)一些平時(shí)【公眾號】不能寫的行業(yè)內(nèi)容，同時(shí)為了保護(hù)各位重磅嘉賓！所以，本次活動按原計(jì)劃：也不對外直播或拍攝視頻。

以下是部分：確認(rèn)參會嘉賓海報(bào)集錦（排名不分先后）

一、車主板塊嘉賓（部分嘉賓）

二、以租代購嘉賓集錦（部分）

三、主機(jī)廠消費(fèi)金融板塊（部分）

四、銀行融資租賃系 嘉賓（部分）

五、汽車金融貸后及衍生服務(wù)

【聚勢&共創(chuàng) 汽車金融2026】-【鷂石周說汽金】出品年度峰會：汽金相對論&汽金商務(wù)通【003期】，將于2026年3月13日-14日在安徽合肥濱湖富茂大酒店舉行，期待您的加入與支持！本次會議將邀請銀行、主機(jī)廠、AFC、金租、頭部科技平臺、商租、消金公司，流量平臺、投行等約【300位】行業(yè)大咖共聚合肥，共襄盛舉！

本次活動聚焦汽車金融零售業(yè)務(wù)各板塊！不僅有深入探討行業(yè)機(jī)會的閉門沙龍【聚勢&共創(chuàng) 汽車金融2026】，還有精選的各類產(chǎn)品資方招商互動【產(chǎn)品&定位 合作共創(chuàng)2026】，一起探討行業(yè)新機(jī)會，內(nèi)卷下抱團(tuán)合作、共創(chuàng)共贏！

另外：本次活動招商協(xié)辦方案特惠招募中，門口可設(shè)置專屬展臺。如果貴司有興趣加入，請私信給我索取《參會指南》，了解具體介紹活動詳情和合作方案，期待您的加入！

常言道：選擇大于努力！

2026一開年！如何選擇汽車金融產(chǎn)品，

如何定位自身優(yōu)勢找到競爭優(yōu)勢？

是值得細(xì)想和分析！

2026年【鷂石周說汽金】年度活動

汽金相對論&汽金商務(wù)通【003期】

聚勢&共創(chuàng) 汽車金融2026

3月13日-14日 安徽合肥一起遇見

產(chǎn)品招商 | 參會報(bào)名 加V：yaoshizhou666

活動主辦：鷂石周說汽金

協(xié)辦單位：匯通信誠租賃、鼎誠控股、法大大、物研信息、高盛集團(tuán)、重慶石松律所、象嶼盈科、鵬邦、中瑞集團(tuán)、唯車租賃、豆秒集團(tuán)、吳門汽車、合墨數(shù)據(jù)、恒昌眾鼎、融盟集團(tuán)、博車網(wǎng)、星云數(shù)科、無限進(jìn)化科技(排名不分先后）

特別鳴謝：淘車車、平安租賃、集鑫科技、長安新生、福建大鵝、軒奧投資

歷史線下閉門沙龍活動

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