小小SerDes，成為車企必爭(zhēng)

如今，一輛智能汽車身上可能裝了十幾個(gè)攝像頭——前視、后視、環(huán)視、駕駛員監(jiān)測(cè)，再加上激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)，這些傳感器每秒鐘都在產(chǎn)生海量數(shù)據(jù)。與此同時(shí)，座艙里還有三塊、四塊甚至五塊高清屏幕在顯示導(dǎo)航、娛樂(lè)和儀表信息。問(wèn)題是，這些數(shù)據(jù)怎么從傳感器傳到計(jì)算芯片？又怎么從計(jì)算芯片傳到屏幕上？

如果用最笨的辦法，每路信號(hào)單獨(dú)拉一根線，那一輛車的線束總長(zhǎng)可能超過(guò)幾公里，重量幾十公斤，光是布線就能把工程師逼瘋，而且信號(hào)之間還會(huì)互相干擾。更現(xiàn)實(shí)的情況是，在汽車這個(gè)極其惡劣的電磁環(huán)境里，傳統(tǒng)的傳輸方式根本跑不了高速數(shù)據(jù)。

01

先搞明白：這顆芯片到底是干嘛的？

這時(shí)候就需要SerDes出場(chǎng)了。它的工作很簡(jiǎn)單但極其重要：把一大堆并行數(shù)據(jù)“壓縮”成一路高速信號(hào)，通過(guò)一根細(xì)同軸電纜傳出去，到目的地再“解壓縮”回來(lái)。一根線干幾十根線的活。這樣一來(lái)，整車線束大幅簡(jiǎn)化，重量減輕，成本降低，可靠性反而更高。

打個(gè)比方：并行傳輸像一百個(gè)人并排走一條窄橋，誰(shuí)也過(guò)不去；SerDes讓這些人排成一列縱隊(duì)，快速跑過(guò)去，到對(duì)岸再恢復(fù)成并排隊(duì)形。橋還是那座橋，但通行效率翻了無(wú)數(shù)倍。

所以，車載SerDes本質(zhì)上就是智能汽車的“神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”——你看不見它，但沒(méi)有它，攝像頭拍到的畫面?zhèn)鞑坏接?jì)算芯片，屏幕上也不會(huì)有任何顯示，L2、L3的自動(dòng)駕駛更是無(wú)從談起。

02

為什么這個(gè)市場(chǎng)突然火了？

大概五六年前，車載SerDes還是個(gè)不起眼的小眾市場(chǎng)，主要由ADI和TI兩家模擬芯片巨頭把持，每年出貨量穩(wěn)定增長(zhǎng)，但沒(méi)有爆發(fā)力。變化發(fā)生在最近兩三年，背后有兩個(gè)核心驅(qū)動(dòng)力。

第一個(gè)驅(qū)動(dòng)力是智能駕駛的升級(jí)。L2級(jí)別的車可能只需要前視和環(huán)視的幾個(gè)攝像頭，數(shù)據(jù)量有限。但從L2到L3，再到城市NOA（導(dǎo)航輔助駕駛），攝像頭的數(shù)量從幾個(gè)增加到十幾個(gè)，像素從200萬(wàn)飆升到800萬(wàn)甚至1700萬(wàn)，再疊加上激光雷達(dá)、4D毫米波雷達(dá)，一輛車每小時(shí)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量可以達(dá)到TB級(jí)別。這些數(shù)據(jù)必須實(shí)時(shí)、無(wú)損、低延遲地傳到域控制器或中央計(jì)算機(jī)里，否則自動(dòng)駕駛就是空談。而傳統(tǒng)的傳輸方案根本扛不住這個(gè)帶寬壓力。

第二個(gè)驅(qū)動(dòng)力是智能座艙的爆發(fā)。以前的座艙就是一塊中控屏，現(xiàn)在則是儀表屏、中控屏、副駕屏、后排娛樂(lè)屏、HUD抬頭顯示——五六個(gè)屏幕同時(shí)工作，而且分辨率從2K往4K、8K走。每一塊屏幕都需要高速數(shù)據(jù)傳輸鏈路。沒(méi)有SerDes，這些屏幕要么亮不起來(lái)，要么畫面卡頓、撕裂。

兩股力量疊加，讓車載SerDes從一個(gè)“配角”變成了“主角”。市場(chǎng)規(guī)模從幾億美元迅速增長(zhǎng)到接近10億美元，而且還在以接近20%的年復(fù)合增長(zhǎng)率狂奔。這才是為什么ADI、TI這樣的巨頭持續(xù)加碼，瑞發(fā)科、仁芯科技這樣的國(guó)內(nèi)初創(chuàng)公司能快速起量，資本市場(chǎng)也開始密集關(guān)注這個(gè)賽道。

03

誰(shuí)在玩這個(gè)游戲？格局正在被打破

過(guò)去十幾年，車載SerDes的格局極其穩(wěn)定：ADI（收購(gòu)了Maxim）和TI兩家加起來(lái)占了全球90%以上的份額。ADI的GMSL技術(shù)主攻攝像頭傳輸，TI的FPD-Link主攻顯示屏傳輸，兩家各有所長(zhǎng)，相安無(wú)事。下游車企和Tier1沒(méi)有太多選擇，用誰(shuí)的芯片就意味著被綁在誰(shuí)的生態(tài)系統(tǒng)里，因?yàn)椴煌瑥S家的方案互不兼容。

但這種“雙寡頭”格局最近開始松動(dòng)了。最大的變量來(lái)自兩個(gè)方向：一是國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)組織的介入，二是國(guó)產(chǎn)替代力量的崛起。

先看國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。MIPI A-PHY是第一個(gè)專門為汽車長(zhǎng)距離高速傳輸設(shè)計(jì)的開放標(biāo)準(zhǔn)，傳輸距離超過(guò)15米，帶寬最高可以達(dá)到32Gbps，而且免費(fèi)授權(quán)，任何廠商都可以基于這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)芯片。Valens、索尼、首傳微電子等公司已經(jīng)在推A-PHY方案，2025年吉利領(lǐng)克06上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)上車。另一條路線是ASA Motion Link，由寶馬、豐田等車企牽頭，同樣是一個(gè)開放標(biāo)準(zhǔn)。這些開放標(biāo)準(zhǔn)的出現(xiàn)，意味著車企終于有了擺脫ADI/TI封閉生態(tài)的可能性。

更戲劇性的一幕發(fā)生在2025年6月：ADI突然宣布將自家的GMSL技術(shù)開源，聯(lián)合吉利、高通、現(xiàn)代摩比斯等成立OpenGMSL聯(lián)盟。這一招非常聰明——既然開放標(biāo)準(zhǔn)擋不住，不如主動(dòng)開放自己的技術(shù)，重新掌握生態(tài)主導(dǎo)權(quán)。背后透露出的信號(hào)很明顯：車載SerDes的封閉時(shí)代正在終結(jié)，開放、兼容、多供應(yīng)商成為新常態(tài)。

再看國(guó)產(chǎn)力量。過(guò)去幾年，國(guó)內(nèi)冒出了一批車載SerDes公司，其中最亮眼的是瑞發(fā)科。這家公司2026年北京車展期間宣布，其HSMT標(biāo)準(zhǔn)車載SerDes芯片累計(jì)出貨量突破3000萬(wàn)顆。從2024年8月首次量產(chǎn)到突破3000萬(wàn)，只用了一年多時(shí)間。瑞發(fā)科之所以跑得這么快，關(guān)鍵有兩步棋：一是深度綁定國(guó)內(nèi)車企和Tier1，產(chǎn)品覆蓋2G到12.8G的傳輸速率，全面適配800萬(wàn)像素?cái)z像頭和4K屏幕；二是拿下了高通的生態(tài)認(rèn)證，進(jìn)入了高通Preferred Vendor List——這意味著采用高通座艙或智駕方案的車企，在選擇SerDes時(shí)會(huì)把瑞發(fā)科作為優(yōu)先選項(xiàng)。

另一家值得關(guān)注的公司是仁芯科技。成立只有四年，到2026年已經(jīng)有40多款車型搭載其芯片，預(yù)計(jì)當(dāng)年出貨量接近千萬(wàn)片。它的打法很清晰：先在16Gbps速率的攝像頭端卡位，然后把觸角伸到32Gbps的顯示屏端，走的是“從傳感器到顯示全覆蓋”的路線。

此外，納芯微、裕太微、國(guó)科微、龍迅股份、慷智集成電路等公司也都在車載SerDes賽道上占據(jù)了一席之地。雖然目前大部分廠商的出貨量還不及ADI和TI，但這個(gè)賽道的國(guó)產(chǎn)化率正在肉眼可見地提升。

04

速率、標(biāo)準(zhǔn)與格局的終極較量

車載SerDes最精彩的章節(jié)才剛剛開始。未來(lái)三到五年，這個(gè)賽道將在幾個(gè)關(guān)鍵維度上同時(shí)展開激烈的較量。

速率的競(jìng)賽遠(yuǎn)未結(jié)束，甚至?xí)絹?lái)越快。眼下行業(yè)的主流方案集中在6到12Gbps，這個(gè)帶寬可以比較從容地應(yīng)付800萬(wàn)像素?cái)z像頭和2K屏幕的傳輸需求。但800萬(wàn)像素僅僅是個(gè)起點(diǎn)。高階自動(dòng)駕駛正在向1700萬(wàn)像素甚至更高的視覺(jué)感知邁進(jìn)，座艙內(nèi)的屏幕分辨率也正從2K向4K 60幀、再到8K快速躍遷。一輛車上的攝像頭數(shù)量從七八個(gè)增加到十幾個(gè)，再加上激光雷達(dá)、4D毫米波雷達(dá)的數(shù)據(jù)洪流，6到12Gbps的帶寬很快就會(huì)被撐滿。行業(yè)普遍認(rèn)為，16Gbps到32Gbps將成為未來(lái)兩到三年的主戰(zhàn)場(chǎng)。誰(shuí)能在這一輪速率競(jìng)賽中率先拿出穩(wěn)定量產(chǎn)的產(chǎn)品、拿到車企的定點(diǎn)，誰(shuí)就能在下一輪競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)絕對(duì)主動(dòng)。目前，瑞發(fā)科已經(jīng)在研發(fā)25.6Gbps的PAM4方案，仁芯的32Gbps顯示芯片業(yè)已發(fā)布，而國(guó)際巨頭ADI和TI也不會(huì)坐視不管——可以預(yù)見，一場(chǎng)關(guān)于“誰(shuí)跑得更快”的競(jìng)賽正在全面展開。

芯片形態(tài)正在被深刻重塑，傳統(tǒng)的“加串器+解串器”二元架構(gòu)可能被顛覆。過(guò)去的標(biāo)準(zhǔn)方案里，每一顆攝像頭旁邊都需要一顆獨(dú)立的串行器芯片，把圖像傳感器輸出的并行數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)為串行信號(hào)傳出去；在域控制器端，再配一顆解串器把信號(hào)接回來(lái)。這個(gè)模式運(yùn)轉(zhuǎn)了十幾年，穩(wěn)定可靠，但它的代價(jià)是額外的芯片成本、PCB面積和功耗。2025年底，索尼發(fā)布了一顆集成MIPI A-PHY接口的CMOS圖像傳感器，相當(dāng)于把圖像傳感器和串行器兩顆芯片合二為一。這個(gè)信號(hào)非常明確：未來(lái)車端的攝像頭可能不再需要獨(dú)立的串行器，一顆芯片搞定感光和傳輸，成本更低、體積更小、可靠性更高。再往遠(yuǎn)處看，域控制器的主芯片（無(wú)論是高通的Snapdragon Ride還是英偉達(dá)的Thor）也完全有可能直接把解串功能集成進(jìn)去。到那個(gè)時(shí)候，獨(dú)立的SerDes橋接芯片市場(chǎng)會(huì)被大幅壓縮，與傳感器或計(jì)算芯片深度綁定的方案才是真正的出路。對(duì)于目前專注于做獨(dú)立SerDes芯片的公司來(lái)說(shuō)，這既是威脅也是機(jī)遇——要么向上游延伸到傳感器領(lǐng)域，要么向下游與計(jì)算平臺(tái)深度綁定，單純的“賣一對(duì)芯片”的模式將越來(lái)越難走。

標(biāo)準(zhǔn)生態(tài)已經(jīng)進(jìn)入了“戰(zhàn)國(guó)時(shí)代”，封閉與開放的對(duì)決正在改寫行業(yè)規(guī)則。 過(guò)去十幾年，ADI的GMSL和TI的FPD-Link兩大私有協(xié)議把持了整個(gè)市場(chǎng)，車廠幾乎沒(méi)有選擇權(quán)——用誰(shuí)家的方案就意味著被綁定在誰(shuí)的生態(tài)里，因?yàn)閮杉覅f(xié)議互不兼容。但最近兩年，這個(gè)格局被徹底打破。MIPI A-PISH作為第一個(gè)專門為汽車長(zhǎng)距離傳輸設(shè)計(jì)的開放標(biāo)準(zhǔn)，傳輸距離超過(guò)15米，帶寬最高可達(dá)32Gbps，而且免費(fèi)授權(quán)，任何芯片公司都可以基于這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)產(chǎn)品。Valens、索尼、首傳微電子等公司已經(jīng)在推A-PHY方案，并在2025年實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)上車。另一條路線ASA Motion Link則由寶馬、豐田等車企牽頭，同樣走開放路線。與此同時(shí)，2025 年 6 月 ADI 已將 GMSL 開源并成立 OpenGMSL 聯(lián)盟，而中國(guó)本土的 HSMT 標(biāo)準(zhǔn)也被工信部批準(zhǔn)為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，得到了產(chǎn)業(yè)鏈的積極響應(yīng)。

未來(lái)幾年，大概率不會(huì)出現(xiàn)單一標(biāo)準(zhǔn)一統(tǒng)天下的局面，GMSL、FPD-Link、MIPI A-PHY、ASA-ML、HSMT多標(biāo)準(zhǔn)共存會(huì)是常態(tài)。對(duì)車廠來(lái)說(shuō)，這是前所未有的利好——選擇多了，議價(jià)能力增強(qiáng)了，再也不用被某一家芯片供應(yīng)商卡住命脈。對(duì)芯片公司來(lái)說(shuō)，這意味著研發(fā)投入的分散，但也意味著機(jī)會(huì)窗口的全面打開——因?yàn)樵僖膊恍枰@開ADI和TI的層層專利墻，直接站在開放標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)芯片，合規(guī)成本大幅降低。

但挑戰(zhàn)同樣真實(shí)且嚴(yán)峻，國(guó)產(chǎn)廠商遠(yuǎn)未到高枕無(wú)憂的時(shí)候。最大的門檻來(lái)自車規(guī)級(jí)驗(yàn)證的漫長(zhǎng)周期和高昂成本。一顆消費(fèi)電子芯片可以在實(shí)驗(yàn)室跑通之后迅速流片、鋪貨，遇到問(wèn)題通過(guò)軟件升級(jí)或下一版硬件快速迭代。車載芯片完全是另一套游戲規(guī)則——它必須通過(guò)AEC-Q100可靠性認(rèn)證，要在-40°C到105°C的溫度范圍內(nèi)穩(wěn)定工作，要通過(guò)極其嚴(yán)苛的EMI/EMC電磁兼容測(cè)試，要滿足功能安全ASIL-B甚至ASIL-D的等級(jí)要求。整套流程走下來(lái)，少則一年半，多則兩年以上。這意味著，即使一家初創(chuàng)公司的技術(shù)再先進(jìn)、設(shè)計(jì)再巧妙，從tape-out到真正上車量產(chǎn)，中間隔著一條巨大的鴻溝。已經(jīng)建立起完整車規(guī)級(jí)量產(chǎn)能力和質(zhì)量體系的公司——比如瑞發(fā)科、仁芯——相比后來(lái)的追趕者擁有巨大的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。這個(gè)先發(fā)優(yōu)勢(shì)不僅是時(shí)間上的，更是信任上的：車廠一旦在某一款車型上驗(yàn)證并量產(chǎn)了某家供應(yīng)商的方案，切換到另一家的動(dòng)力會(huì)非常小。

另一個(gè)挑戰(zhàn)來(lái)自標(biāo)準(zhǔn)碎片化帶來(lái)的研發(fā)資源分散。同時(shí)支持GMSL、FPD-Link、MIPI A-PHY、HSMT等不同的協(xié)議棧，對(duì)任何一家芯片公司——哪怕是ADI和TI——都是不小的技術(shù)負(fù)擔(dān)。對(duì)于資源有限的中小型國(guó)產(chǎn)廠商來(lái)說(shuō)，選擇站隊(duì)哪個(gè)標(biāo)準(zhǔn)、以什么樣的節(jié)奏投入研發(fā)、是否要同時(shí)布局多條產(chǎn)品線，需要極其精準(zhǔn)的判斷力。站錯(cuò)隊(duì)可能意味著錯(cuò)過(guò)整個(gè)市場(chǎng)窗口，而同時(shí)布局多條線則可能把研發(fā)資源攤得太薄，哪條線都做不深。這個(gè)兩難困境，將是未來(lái)兩三年內(nèi)很多國(guó)產(chǎn)SerDes公司必須面對(duì)的戰(zhàn)略選擇題。

此外，來(lái)自國(guó)際巨頭的反擊同樣不可忽視。ADI開源GMSL并不是做慈善，而是一次精心計(jì)算的反擊。通過(guò)降低技術(shù)門檻、擴(kuò)大生態(tài)參與度，ADI有可能在開放標(biāo)準(zhǔn)的浪潮中重新確立自己的生態(tài)中心地位。TI雖然目前對(duì)FPD-Link的開源持保留態(tài)度，但一旦市場(chǎng)壓力足夠大，不排除它也會(huì)做出類似調(diào)整。國(guó)際巨頭擁有更完整的工具鏈、更龐大的應(yīng)用工程師團(tuán)隊(duì)、更深厚的品牌信任積累——這些都是國(guó)產(chǎn)廠商短期難以企及的優(yōu)勢(shì)。

05

結(jié)語(yǔ)：小芯片里的產(chǎn)業(yè)大故事

回到最初的那個(gè)問(wèn)題：車載SerDes為什么突然火了？因?yàn)樗『谜驹诹似囆袠I(yè)幾大變革趨勢(shì)的交匯點(diǎn)上。智能駕駛從L2走向L3乃至L4，對(duì)帶寬的需求是指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的；智能座艙從單屏走向多屏融合，對(duì)傳輸質(zhì)量的要求是剛性的；電子電氣架構(gòu)從分布式走向集中式，對(duì)數(shù)據(jù)骨干網(wǎng)的依賴是結(jié)構(gòu)性的。而所有這些趨勢(shì)，最終都要落到一顆顆小小的SerDes芯片上去兌現(xiàn)。

這是一個(gè)典型的“小芯片、大市場(chǎng)”的故事。單顆SerDes芯片的價(jià)格可能只有幾美元，但當(dāng)一輛智能汽車需要十幾顆甚至幾十顆、全球每年有近億輛新車下線時(shí)，這就是一個(gè)每年幾十億美元且仍在高速增長(zhǎng)的市場(chǎng)。更關(guān)鍵的是，這個(gè)市場(chǎng)的年復(fù)合增長(zhǎng)率接近20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于汽車行業(yè)整體的個(gè)位數(shù)增速。標(biāo)準(zhǔn)一旦確立，生態(tài)一旦形成，后來(lái)者再想顛覆就難如登天。

回到開頭那個(gè)比喻：SerDes是智能汽車的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。在汽車行業(yè)百年未有之大變局中，誰(shuí)掌握了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，誰(shuí)就掌握了整輛車的數(shù)據(jù)流動(dòng)權(quán)。而這個(gè)故事的精彩之處在于，它遠(yuǎn)未結(jié)束，甚至可以說(shuō)——大幕才剛剛拉開。