價(jià)格內(nèi)卷，銷量暴跌，輪胎競(jìng)爭(zhēng)全面失控

來(lái)源：輪胎商業(yè)

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2025年中國(guó)輪胎企業(yè)中僅中策橡膠一家輪胎企業(yè)的境內(nèi)外市場(chǎng)利潤(rùn)率實(shí)現(xiàn)了平均——國(guó)內(nèi)海外市場(chǎng)利潤(rùn)率均突破了19%。多數(shù)輪胎企業(yè)海外市場(chǎng)利潤(rùn)率超過(guò)15%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)利潤(rùn)率低于10%，甚至低于5%。

國(guó)內(nèi)開(kāi)工率直線下滑，關(guān)廠?！懊?/p>

粗略統(tǒng)計(jì)，2021年到2026年5月的5年半時(shí)間里，中國(guó)半鋼胎開(kāi)工率在2025年上半年達(dá)到巔峰，超過(guò)了70%；全鋼胎開(kāi)工率從2021年的67%跌到59%。

尤其是2024年之后，雖然不少輪胎企業(yè)都說(shuō)自己的產(chǎn)品供不應(yīng)求，但實(shí)際上國(guó)內(nèi)全鋼胎開(kāi)工率連及格線（70%）都沒(méi)摸到。

2023年，外資輪胎企業(yè)集體逃離中國(guó)卡車胎市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，2024年11月后，又有外資輪胎企業(yè)干脆以環(huán)保為理由對(duì)國(guó)內(nèi)轎車胎工廠進(jìn)行了減產(chǎn)。同一規(guī)格尺寸，中國(guó)品牌不到200，外資品牌接近500，一倍多的差價(jià)讓外資輪胎企業(yè)在部分規(guī)格市場(chǎng)份額連連敗退。

通伊歐干脆是賣掉了自己的一家輪胎工廠，對(duì)于部分外資輪胎企業(yè)來(lái)說(shuō)，17寸以下半鋼胎份額的縮水讓不少外資輪胎企業(yè)的生產(chǎn)線降至過(guò)去7成左右就夠了。

但是受傷的只有外資輪胎嗎？錯(cuò)，雖然價(jià)格戰(zhàn)把外資輪胎企業(yè)“踢”出了部分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，但是同樣給中國(guó)輪胎帶來(lái)了更多“發(fā)展瓶頸”。2025年底一家轎車胎門店的店主告訴我們現(xiàn)在市場(chǎng)里100多一條的轎車胎多的是，雖然用了幾個(gè)月發(fā)現(xiàn)質(zhì)量欠佳后，這些車主會(huì)換回品牌輪胎，但是仍不能否認(rèn)這些低價(jià)胎還是對(duì)正常的輪胎銷售秩序造成了沖擊。

而在大車胎市場(chǎng)，2026年第一季度，部分輪胎企業(yè)12R22.5規(guī)格的輪胎市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)降至每條850元以下。這樣的價(jià)格幾乎沒(méi)有所謂的利潤(rùn)可言。

雖然3月底到5月中旬，輪胎市場(chǎng)經(jīng)歷了至少兩輪漲價(jià)，但是相比于漲價(jià)15%的天然橡膠價(jià)格，累計(jì)漲價(jià)幅度只有6%的輪胎漲價(jià)，利潤(rùn)還是在被持續(xù)壓縮。

實(shí)際上，翻開(kāi)中國(guó)輪胎企業(yè)的一季報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)原材料采購(gòu)成本降低近2成后，輪胎企業(yè)的利潤(rùn)才能回彈5%到30%——當(dāng)輪胎成本壓力再度上升2成后，二季度的輪胎企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)再度回到利潤(rùn)洼地。

產(chǎn)能升需求降，降價(jià)滯銷成日常

“回到利潤(rùn)洼地也比開(kāi)不了單強(qiáng)。”

這是一位銷售的肺腑之言，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，沒(méi)有銷量往往比利潤(rùn)降低更讓輪胎企業(yè)恐懼。一方面，因?yàn)槿狈ζ放屏?、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重等問(wèn)題讓部分輪胎企業(yè)的市場(chǎng)回購(gòu)率完全由價(jià)格拿捏；另一方面，因?yàn)榻迥戤a(chǎn)能擴(kuò)張超過(guò)了需求上漲，導(dǎo)致輪胎銷售，尤其是半鋼胎銷售完全是“供大于求”。

過(guò)去3年，中國(guó)輪胎的半鋼胎投資超過(guò)了3.6億條，但是中國(guó)機(jī)動(dòng)車汽車保有量只有車3.66億輛，而中國(guó)乘用車替換系數(shù)約為0.78條/輛/年，這也就意味著，在這一保有量下中國(guó)輪胎市場(chǎng)的替換需求只有不到3億條。

然而2025年新車補(bǔ)貼的出現(xiàn)，新車銷量的增加在一定程度上將輪胎替換周期延長(zhǎng)，乘用車輪胎替換系數(shù)進(jìn)一步被稀釋——國(guó)內(nèi)年替換需求可能到不了2.8億條。

新增的3.66億條產(chǎn)能到底有多少能投入市場(chǎng)？因此，在配套市場(chǎng)被外資和中國(guó)頭部品牌分食干凈后，中國(guó)多數(shù)輪胎企業(yè)只能“屈服”于在替換市場(chǎng)卷價(jià)格戰(zhàn)。

有輪胎銷售反饋，在3月中旬，其公司發(fā)布了第一張漲價(jià)通知后，訂單量就下來(lái)了?！安糠纸?jīng)銷商到5月了都還沒(méi)有下單，2個(gè)月零訂單的情況很少見(jiàn)的。”

“漲價(jià)漲得連廣饒展的采購(gòu)商都少了?！币晃讳N售開(kāi)玩笑。在他們看來(lái)，中國(guó)市場(chǎng)的生意還沒(méi)有非洲好做。

“在新興市場(chǎng)，路況不好，他們的輪胎替換周期短，即使訂單都不是高價(jià)輪胎，但是有量的保障。在歐美市場(chǎng)，售價(jià)比國(guó)內(nèi)市場(chǎng)高，而且能夠接受漲價(jià)，所以還是比國(guó)內(nèi)好做。同樣規(guī)格的輪胎在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)漲價(jià)6%就等于生意完了，但是在海外市場(chǎng)你累計(jì)漲價(jià)10%還是有人會(huì)買?！?/p>

海外新興市場(chǎng)以量取勝，海外成熟市場(chǎng)以利潤(rùn)取勝，只有國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，在“價(jià)格戰(zhàn)”的長(zhǎng)期拖拽下逐步進(jìn)入“量?jī)r(jià)雙輸”的泥潭。

但是有輪胎海外銷售告訴我們，“價(jià)格戰(zhàn)”在國(guó)外也開(kāi)始有副作用了。因?yàn)閮r(jià)格低，歐美市場(chǎng)在過(guò)去十年間已經(jīng)通過(guò)雙反讓中國(guó)的輪胎價(jià)格不斷翻倍。

關(guān)稅暴升，出口市場(chǎng)量利雙降

隨著4月27日歐盟委員會(huì)對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的乘用車及輕卡輪胎裁定征收3.4%至51.6%不等的反傾銷稅，中國(guó)乘用車輪胎在歐洲的銷量應(yīng)聲下跌——中國(guó)本土對(duì)歐洲的出口已經(jīng)在2026年第一季度腰斬。中國(guó)輪胎占?xì)W洲進(jìn)口輪胎市場(chǎng)份額，已經(jīng)從74%,下降到52%。如果按照2024年數(shù)據(jù)計(jì)算，2026年之后中國(guó)乘用車胎在歐盟市場(chǎng)年出口量約降至1300萬(wàn)條。

而在全球第二大輪胎消費(fèi)市場(chǎng)的美國(guó)，中國(guó)輪胎幾乎已經(jīng)等同出局。數(shù)據(jù)顯示，2026年一季度美國(guó)進(jìn)口輪胎共計(jì)6783萬(wàn)條，同比下降4%；從中國(guó)進(jìn)口的輪胎數(shù)量同比下降33%，降至464萬(wàn)條。美國(guó)一季度乘用車胎進(jìn)口降到4055萬(wàn)條，同比降幅達(dá)3.2%；從中國(guó)進(jìn)口的乘用車輪胎降幅更是高達(dá)16%，只有15.5萬(wàn)條。美國(guó)卡客車胎進(jìn)口同比下降9%，最終進(jìn)口數(shù)量為1409萬(wàn)條；而從中國(guó)進(jìn)口的卡客車胎同比下降48%至22.2萬(wàn)條。

降幅高于整體，數(shù)量降至微乎其微，中國(guó)基地生產(chǎn)的輪胎在幾輪貿(mào)易戰(zhàn)下，已經(jīng)失去了大部分美國(guó)市場(chǎng)的份額。

按照這樣的態(tài)勢(shì)發(fā)展下去，3到5年之后，中國(guó)對(duì)歐美市場(chǎng)的新增出口量在雙反壓力下可能要降至6000萬(wàn)條。中國(guó)新增的3.66億條產(chǎn)能到底還能賣到哪里去？

本著不能白投資的理念，再將出口產(chǎn)能回流到國(guó)內(nèi)？那就意味著更恐怖的價(jià)格戰(zhàn)正式開(kāi)啟，只不過(guò)這次狙的不是外資了（外資在高價(jià)格/值孤島上暫時(shí)安全），是中國(guó)從頭部到尾部的所有輪胎企業(yè)。

而加入狙擊中國(guó)輪胎市場(chǎng)的隊(duì)伍還有現(xiàn)在的電商平臺(tái)。

電商同行捅刀，市場(chǎng)越做越爛

就像是中國(guó)輪胎靠低價(jià)讓外資輪胎企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的銷售“痛不欲生”一樣。隨著過(guò)去10年，電商依靠流量紅利和更低的價(jià)格紅利，在資本運(yùn)作下逐步成功，透明化的比價(jià)環(huán)境打破原有線下經(jīng)銷格局，持續(xù)攪亂國(guó)內(nèi)輪胎銷售盈利模式。

而近5年輪胎行業(yè)產(chǎn)能的持續(xù)加碼，也在為供需結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期失衡不斷埋雷——白熱化的價(jià)格戰(zhàn)席卷全行業(yè)，中國(guó)輪胎企業(yè)自上而下為了及格開(kāi)工率“以價(jià)換量”，利潤(rùn)大幅度被稀釋后陷入生存困境。即便中國(guó)頭部輪胎企業(yè)可以通過(guò)更多配套來(lái)提升銷量，但多數(shù)配套車型在高端市場(chǎng)布局仍落后于外資品牌，也讓其后續(xù)輪胎替換銷售仍然難逃“價(jià)格魔咒”。

價(jià)格上不去，銷量在跳水，中國(guó)輪胎企業(yè)的下滑難以踩“剎車”······

（原創(chuàng) 責(zé)任編輯：晨晨）