四川
5月20日，半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）盤中漲超5.9%，盤中流入12.18億份，存儲(chǔ)景氣帶動(dòng)設(shè)備需求。
愛建證券指出，從行業(yè)維度看，DRAM正處于AI驅(qū)動(dòng)的新一輪超級(jí)景氣周期。新一代 AI 平臺(tái)推動(dòng) PCB 技術(shù)升級(jí)與價(jià)值提升，三星加碼下一代存儲(chǔ)及先進(jìn)封裝研發(fā)，功率半導(dǎo)體受算力需求帶動(dòng)供需緊張、價(jià)格上行，上游產(chǎn)業(yè)需求持續(xù)旺盛。受AI訓(xùn)練、AI推理、高性能計(jì)算及HBM需求爆發(fā)驅(qū)動(dòng)，全球DRAM市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)從2025年的約1505億美元增長至2030年的5710億美元，復(fù)合增長率達(dá)到30.56%。AI驅(qū)動(dòng)下全球DRAM行業(yè)進(jìn)入新一輪擴(kuò)產(chǎn)與技術(shù)升級(jí)周期，產(chǎn)能擴(kuò)張是中國DRAM廠商未來成長的核心驅(qū)動(dòng)力。當(dāng)前海外三大原廠持續(xù)加大HBM產(chǎn)能投入，傳統(tǒng)通用型DRAM供給階段性收縮，國內(nèi)廠商憑借擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏及產(chǎn)品迭代，加速高端產(chǎn)品導(dǎo)入，持續(xù)承接結(jié)構(gòu)性供需缺口。國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備及零部件廠商有望持續(xù)受益于產(chǎn)業(yè)鏈資本開支景氣度的持續(xù)上行。
半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)從滬深市場(chǎng)中選取涉及半導(dǎo)體材料與設(shè)備業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游相關(guān)企業(yè)的整體表現(xiàn)。指數(shù)成分高度聚焦于半導(dǎo)體設(shè)備與材料領(lǐng)域，是觀察國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上游發(fā)展態(tài)勢(shì)的重要參考指標(biāo)。
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