【實盤周報】周末要變天？

今天是每周的固定節目——實盤周報。實盤共分兩個，場內ETF實盤是由烏龍茶在管，場外理財通基金實盤是由熊貓眼在管。

場內ETF實盤

場內ETF實盤從3月4日開始操作，目前累計倉位約57%。

本實盤以“50%滬深300+50%標普500”為業績比較基準，自3月4日以來，滬深300上漲4.37%，標普 500上漲10.04%。即業績基準累計上漲7.2%，實盤組合上漲約6.8%。場內ETF實盤組合略微跑輸比較基準。

本周清倉了中韓半導體ETF、減倉了半導體設備ETF、加倉了電網設備ETF。

中韓半導體ETF各項指標超漲程度極其夸張，單只ETF的RSI達到97是我個人第一次見。因此雖然長期仍然看好，但仍作清倉處理。后續若回調至合適位置，會重新買入。

半導體設備ETF觸發超漲，但超漲并不明顯，故只降低倉位。

電網設備ETF屬于AI基建里漲幅最小的，當然它本身的想象空間也小。在本周四周五宏觀有巨大變量的情況下，我選擇進行了高切低。

目前實盤持倉如下，倉位大約在57%左右：

那本周的市場走勢，我周一就已經在星球里判斷完了：

那下周的情況，目前來說不確定性非常大。這個周末注定是一個被迫研究市場的周末，周末需要關注的消息，我在星球里也寫了：

不過，無論如何大家無需太過擔憂。

就算開始一段下跌，也無非是千金難買牛回頭。

現在的A股，處于一個短期風險巨大，長期基礎扎實的狀態。要對短期有敬畏，要對長期有信心。

好比如果你在去年8月底梭哈，那之后你要被連抽三個月的巴掌，非常痛苦。

但只要頂住3個月的巴掌拿到現在，你照樣是大賺特賺。

短期敬畏、長期信心。

海外方面，韓國股市終于迎來了比較像樣的調整。英偉達下周的財報會繼續定調AI的大方向。但在一個月的全球超漲之下，市場終究要停下來等等沃什的聲音。

短期看宏觀變量，長期看AI發展。短期要敬畏，長期有信心。中國股市、全球股市，殊途同歸。

那只要牛市在，就不用擔心難賺錢。無非是有什么模式賺什么樣的錢。

做左側，就要埋伏，就要等機會。做右側，就要止損，就要殺伐決斷。最怕的，就是左側右側混在一塊，漲的時候沒你，跌的時候你全在。這么搞，市場再好也沒轍。

最后再說一下組合的查看路徑。

你可以下載【華寶智投】APP，找到【投顧服務】入口，搜索【派克斯】看到實盤。

場外理財通基金實盤

該實盤風格較為穩健，偏愛中長期投資機會，調倉頻率比較低。最近經常有小伙伴來問場外實盤如何看，大家可以按照這個路徑去查看。（【理財通小程序】——搜索【熊貓眼-派克斯】）。

有粉絲認為我們實盤的風格太穩，已經聽話把進攻屬性提上來了，并做了倉位集中，另外考慮到有部分投資者對穩定投資的需求，找了一個風格穩健的投顧（一鍵跟投），已經上線了，名字就叫“派克斯大米飯”，目前收益5%左右，搜索路徑是查看方式：下載【好買基金APP】，搜索框輸入【派克斯大米飯】。

實盤在3月初新到賬40萬資金，實盤金額來到50萬，現在是分兩個倉來做：30萬資金做非賽道的主動基金的配置（包含固收+基金），另外20萬做行業基金的配置，目前都在建倉階段。實盤今年以來收益12%，參考基準滬深300*70%+30%債券基金，本月以來漲幅4.8%，小幅跑贏。

本周有倉位變動：本周止盈了1/3的機器人倉位，定投了一次（5000）的財通新視野。

賽道基金倉位：存儲（9%）+機器人（20%） +電網設備（25%）+白酒（8%）+現金，目前60%左右的倉位。

非賽道基金倉位：招商成長量化（13%）+華泰柏瑞多策略（17%）+財通新視野（10%）+華商元亨（10%）+現金，目前50%左右的倉位。

存儲（中韓半導體，累計收益80%），中長線看好，這只產品主要覆蓋國內外存儲+國內算力，短線出現超漲，本周已經多次提示風險，咱們場外持倉因為限購的原因選擇繼續硬抗這輪可能出現的波動。

機器人（前海開源嘉鑫，累計收益8%）。經過修復本周機器人指數回到了前高的位置，而且恰逢市場分歧加大，實盤趁機止盈了1/3，本打算收集點更低的籌碼。不過市場好像沒給機會，今天受馬斯克機器人計劃已經給產業鏈企業下訂單的影響，表現很強勢，咱們就不追了，主升浪來臨前（量產），應該還會有其它機會再次上車。

電網設備(累計收益7%)，本周走強后突然大幅殺跌，沒什么特別的利空，主要還是資金的交易行為，大家倉位比較輕的可以收集點籌碼，中長線的邏輯沒有變化。

白酒（累計收益-20%），堅守的資金開始繃不住了，應該還要殺跌一段時間，稍微積極一點的是有資金承接的跡象，量能稍微放大了一點，咱們目前只拿了一點底倉作為觀察，沒有底部明顯放量的信號，不會輕易加倉。

最后說一下非賽道的主動基金持倉：招商成長量化和華泰柏瑞多策略依舊穩定發揮，長期持有效果比較好，目前基礎倉位已經布局完成，如果沒有極致殺跌，應該不會進一步加倉了，目前累計收益都在1%左右。

近期新開倉的華商元亨整體表現比較符合預期，因為持倉分散，個股集中度比較低，展現了較好的抗波動屬性，最近兩個月的最大回撤不到3%，咱們持倉的累計收益4%左右。

財通新視野，目前重倉的方向是半導體設備+通信+pcb，持有區間漲幅超過25%，因為咱們做了兩次定投，目前持倉收益在15%左右，現在市場出現分歧，咱們暫時放緩加倉節奏，看看能不能拿點更便宜的籌碼。

P I C U S

派克斯研究院

派克斯為啄木鳥的音譯，我們是一家獨立基金投資服務機構，運用深度數據及獨家資源，通過對基金產品、基金公司，行業賽道和投資者行為的研究，為用戶找出投資痛點，提供專業配置及交易建議，篩選好基金，構建優質組合，最終實現多賺錢少虧錢的目標。

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