如何應對助貸新規？18家民營銀行給出答案

助貸新規落地以來，國內互聯網金融行業迎來深刻重構，銀行機構陸續收縮助貸業務。作為互聯網貸款市場的核心資方，民營銀行長期依賴助貸模式實現規模擴張，如今正面臨行業變遷帶來的生存考驗。

2025年，這一群體的轉型路徑愈發清晰——截至2026年5月，19家民營銀行中除眾邦銀行外，其余18家均披露了2025年年報，這些財報共同勾勒出民營銀行擺脫助貸依賴、尋找新增長極的轉型圖景。

行業共識已初步形成——放棄規模擴張執念，深耕自營風控能力，通過業務結構根本性調整，消化歷史包袱，為長期穩健發展奠定基礎。過去，民營銀行行業整體高度依賴信貸驅動的粗放發展模式，隨著助貸新規收緊與經濟下行壓力疊加，這種模式的增長動力持續減弱，轉型成為必然選擇。

正如網商銀行董事長金曉龍在年報中所說，無論外部環境如何變化，小微客戶的普惠金融需求始終存在。未來，民營銀行想要在行業洗牌中站穩腳跟、實現可持續發展，路徑已然清晰——要么強化自營風控與獲客能力，要么深耕細分特色賽道，要么依托股東產業生態資源。

對于民營銀行而言，主動收縮助貸業務不是發展終點，而是重構自身核心競爭力的全新起點。

01

頭部陣營：調結構、穩增長，構建雙輪驅動格局

助貸新規疊加信貸市場壓力，民營銀行行業徹底告別高增長競賽，“適度增長、質量優先”成為頭部機構的核心戰略。

年報顯示，微眾銀行、網商銀行、蘇商銀行、新網銀行四家頭部民營銀行，總資產均突破千億元，構成行業第一陣營，其資產結構調整方向，成為行業轉型的風向標。

作為行業“雙雄”，微眾銀行與網商銀行率先跳出信貸單一驅動的局限，轉向“信貸+投資”雙輪驅動模式，著力降低對息差收入的依賴。

微眾銀行行長在年報致辭中明確表示，該行以提升金融市場業務能力為抓手，優化資產與負債擺布，完善以經營效率為導向的資源分配機制。2025年，微眾銀行貸款規模小幅回落，金融投資類資產卻同比激增119.98%，達到1618.83億元；與之對應，信貸業務利息收入同比減少7.81%，投資利息收入則暴增55.33%，業務結構優化成效顯著。

網商銀行的轉型則聚焦于多元金融服務的拓展。該行行長馮亮在年報中指出，互聯網金融上半場“流量+爆款”的粗放運營模式已難以為繼，新增用戶與使用時長見頂背景下，從信貸服務向多元金融服務延伸是必然趨勢。

財報顯示，截至2025年末，網商銀行客戶資產管理規模（AUM）達1.2萬億元，同比增長20%，交易銀行業務已成為拉動增長的第二引擎，有效對沖了助貸業務收縮帶來的影響。

蘇商銀行與新網銀行則結合自身優勢，走出差異化轉型路徑。蘇商銀行表示，國有經濟比例提高，民營經濟活力放緩，本行審時度勢，積極為國有經濟服務。民營經濟中的房地產相關、基建相關、批零相關產業在收縮，科技、新經濟則在壯大，本行的信貸結構調整迎頭趕上。

對于助貸新規，蘇商銀行表示，新規對網貸市場沖擊較大。銀行鮮有高息貸款，但客戶中不乏高利率、中等利率、低利率貸款的拼盤組合。高利率貸款供給少了，必然影響拼盤客戶的償債能力。對此，銀行建立了百人的數據風控隊伍，對于各類助貸，銀行始終有較強的風控能力，足以把問題平臺拒之門外。

新網銀行則以“適度規模、特色經營、穩健發展”為導向，通過調整貸款業務結構、降低存款利率、提升中間業務收入等舉措，實現盈利水平顯著提升。這種“輕規模、重質量”的轉型思路，與頭部機構的整體戰略高度契合，也為中小民營銀行提供了參考。

02

中小機構：陣痛中轉型，從“零售主導”到“產業轉型”

與頭部機構的從容調整不同，多數中小民營銀行正經歷助貸依賴的“戒斷反應”，凈利潤下滑成為轉型期的普遍特征，但同時也在加速推進業務結構重構，核心方向是收縮個人貸款、擴張對公業務，完成從“零售主導”向“產業銀行”的轉型。

統計顯示，金城銀行、錫商銀行、民商銀行、中關村銀行、富民銀行，以及未披露財報的眾邦銀行，已全面轉向對公業務；三湘銀行、新網銀行等機構的對公業務占比也實現大幅提升。這種轉型并非被動應對，而是主動適應行業變化、聚焦核心優勢的戰略選擇。

億聯銀行、三湘銀行、藍海銀行成為“戒斷反應”最明顯的代表，2025年凈利潤分別同比下降150.15%、87.97%、71.43%。

不過，這些銀行并未放棄轉型努力。比如，億聯銀行2025年以助貸類產品穩定資產基本盤與普惠金融覆蓋面，同時依托“億聯易貸”“億貸”兩大產品推動自營獲客能力建設。數據顯示，截至2025年末，該行總貸款余額120.89億元，其中互聯網消費貸占比73.8%，普惠小微貸款占比24.8%，累放貸款年化平均利率11.16%。

三湘銀行則在陣痛中強化“產業銀行”定位。2025年銀行實現營收28.03億元、凈利潤0.16億元，凈利潤同比大幅下滑87.97%，主要源于互聯網合作業務收縮帶來的影響。該行嚴格落實監管要求，規范互聯網合作業務，大力發展自營消費信貸，提升自主風控與服務能力，截至2025年末，自營業務余額達24.80億元，互聯網機構合作業務余額102.31億元。

華通銀行同樣經歷轉型陣痛，2025年末資產總計349.37億元，營業收入8.03億元，凈利潤0.24億元，同比下降70.93%。該行表示，零售消金業務嚴格落實助貸新規，加快轉型步伐，當前的財務壓力均為轉型過程中的正常現象。

03

差異化突圍：各顯神通，筑牢轉型根基

除頭部陣營與轉型陣痛明顯的機構外，其余民營銀行均結合自身優勢，探索差異化轉型路徑，核心思路集中在強化自營能力、深耕特色領域、依托股東資源等方面，逐步擺脫對助貸的依賴。

振興銀行堅持“風險集中管理、權責收益匹配、風險定價合理、業務規模適度”的展業原則，全面推動互聯網貸款業務合規落地。通過搭建自營產品體系、優化資產結構，有效抵御助貸新規帶來的風險沖擊；同時立足本地、聚焦本源，強化自有渠道建設，以互聯網貸款為基礎，提升自營、聯營及小微業務規模，做強“興一貸”自主品牌，夯實核心競爭力。

梅州客商銀行以“控風險、調結構”為核心導向，持續優化存量資產結構，成功搭建自營及聯合貸體系，年內上線多款自營產品，有效對沖助貸業務壓降帶來的缺口，推動資產結構趨于穩健。值得關注的是，該行啟動聯合貸資產輸出項目與大數據風控2.0項目，2025年聯合貸業務創造中間業務收入149.9萬元；同時深耕電商、物流等重點場景，推進產融結合，實現特色領域的穩步拓展。

金城銀行則聚焦資產端優化，堅持“總量適度、節奏均衡、結構優化”原則，將信貸資源向本地優質企業、國家重點基礎設施等抗周期領域傾斜，提升資產組合的抗風險能力。截至2025年末，該行總資產達883.07億元，較年初增加106.29億元，實現有質量的穩健增長；各項貸款余額569.31億元，較年初增長10%，信貸主業聚焦度持續提升。

中關村銀行與富民銀行則將小微金融作為轉型核心。中關村銀行以“成為小微資產形成能力最強的民營銀行”為戰略目標，將小微企業融資協調機制納入黨委會專項督導范疇，由“一把手”親自掛帥，依托三年戰略規劃（2023-2025年），加大對民營及小微企業的支持力度。

富民銀行則將數字化小微金融作為核心業務，截至2025年上半年，中小微企業貸款占比提升至63%，全年貸款余額421.72億元，較2024年末增長5.45%；該行依托數字技術，推出“極速貼、極速保、到樂融”三大供應鏈金融產品，全流程數字化服務產業鏈發展，截至2025年末，“極速保”累計發生額突破500億元，惠及超6萬戶中小微企業。

民商銀行則立足溫州本地，堅守“服務民企、服務小微、服務實體”的定位，聚焦金融“五篇大文章”，加大資源傾斜力度。2025年，該行民營經濟貸款余額231.58億元，較年初新增30.66億元，占比達77.31%；小微企業貸款余額251.33億元，較年初新增24.82億元，占比達83.9%，小微企業申貸獲得率達92.01%，憑借精準的本地定位實現穩健發展，2025年僅發生2件貸款相關投訴，均集中在溫州市，反映出其服務的精準度與合規性。

華瑞銀行在2025年年報中詳細披露了其應對助貸新規的轉型舉措。針對此前個貸業務高度依賴助貸、聯合貸渠道的問題，該行在2025年加大了助貸機構優化力度，同時加大自營業務與場景金融（如出行場景）的投放力度，逐步降低對外部平臺的依賴，實現業務模式的自主可控。

04

分水嶺下的未來：錯位發展，激活差異化價值

2025年，無疑是民營銀行發展的“分水嶺”。助貸新規的落地，加速了行業的洗牌與轉型，多數機構已完成從零售金融向科技金融、產業金融的業務重心轉移，尋找新的增長極。業內人士認為，民營銀行在負債端與資產端均面臨制約，負債端受利率下行影響，高息吸儲模式難以為繼，資產端則集中于消費信貸和小微企業貸款，抗風險能力較弱，唯有通過精細化、多元化發展才能突破困境。

從年報中不難發現，能夠在轉型中站穩腳跟的機構，往往善于發揮股東優勢，圍繞集團產業布局，尋找差異化市場定位。

比如，裕民銀行2025年年報顯示，其與一關聯方在“其他負債”項下的關聯交易余額從年初的260萬元增至年末的1283萬元，大概率源于雙方合作規模的大幅擴張，應付未付服務費隨之增長。

行業底層競爭邏輯已然重塑——大行憑借資金成本、網點生態和客群體量形成天然壁壘，中小民營銀行不宜盲目跟風同質化擴張，更不應正面對標大型機構的優勢賽道，而應找準自身稟賦、錨定細分市場，走錯位經營、特色發展之路。

對于民營銀行而言，斷臂助貸不是終點，而是重構核心競爭力的起點。無論是頭部機構的雙輪驅動，還是中小機構的對公轉型與特色深耕，本質上都是回歸金融本源、聚焦核心優勢的必然選擇。隨著轉型的持續推進，民營銀行有望逐步擺脫助貸依賴，在互聯網金融下半場，走出一條差異化、高質量的發展之路。