大利好終于來了

最近的雷好多。

不管是科技還是消費，很多公司的業(yè)績都是不及預(yù)期。

科技我們之前說了，目前看熱門的公司里面，除了中際xc之外，其他大部分的公司業(yè)績都不及預(yù)期。一是沒有高增長，二是有的公司居然業(yè)績是虧損的，那過去一年在炒啥，炒空氣么？

這也是為啥這幾天CPO回調(diào)幅度很大的原因。當(dāng)然只要是不追高的，目前肯定都是賺錢的，賺錢了什么時候走都對。

甚至之前的大妖股，洲際油氣，很多投資者睡一覺起來直接ST了。之前高位接盤的人現(xiàn)在真的都是欲哭無淚，復(fù)牌之后我都不知道他們能不能跑得出來。

這也是我們?yōu)樯恫蛔鰺衢T股的原因，因為業(yè)績真的太容易變臉了。預(yù)期被透支得這么多，一旦不能高增長，那就是不及預(yù)期。

不過在這么多不及預(yù)期的板塊里面，白酒反而算是最好的。因為不管出啥財報，市場都選擇原諒。

白酒現(xiàn)在的真實位置是A股2600的時候。

差不多利空出盡了，這一段時間不少白酒企業(yè)業(yè)績下滑，但整體基本沒咋跌。而業(yè)績稍微漲了一點的，比如說迎駕，反而還漲了十多個點。

這說明市場覺得，白酒都這樣了，還能更差嗎？

所以今天組合里面白酒還是給我們貢獻了一部分的收益。指數(shù)漲了0.4%吧，但是組合在+0.77%的樣子，今天也是跑贏指數(shù)的一天。想了解組合的看一下這篇文章：「」。

資本市場一個超級關(guān)鍵的拐點，大部分散戶完全后知后覺。

阿聯(lián)酋宣布退出歐佩克，這個事件并不簡單，因為它直接改寫了未來半年市場的整體賺錢邏輯，今天我用大白話一次性給大家講透。

首先，很多人搞不懂歐佩克到底是干嘛的。直白點說，就是一眾產(chǎn)油國抱團壟斷，統(tǒng)一限制石油產(chǎn)量。

產(chǎn)量少了，原油供給不足，油價就能持續(xù)穩(wěn)住甚至上漲，所有產(chǎn)油國就能躺著賺錢。說白了，這個組織的核心目的，就是保油價、保產(chǎn)油國的利潤。

那阿聯(lián)酋為什么執(zhí)意退群？道理特別簡單。

它自身有充足的石油產(chǎn)能，想要多產(chǎn)油、多創(chuàng)收，但是歐佩克的規(guī)則死死限制它的產(chǎn)量，有錢都不讓賺。與其留在團隊受約束，不如直接單干，自主掌控產(chǎn)量。

而這件事最大的影響，根本不在于阿聯(lián)酋本身，在于極強的示范效應(yīng)。

歐佩克里絕大多數(shù)中小產(chǎn)油國，心態(tài)都是一模一樣的。大家都不愿意被動減產(chǎn)、錯失收益，早就想放開產(chǎn)能搶占市場份額。

所以接下來一定會出現(xiàn)連鎖跟風(fēng)：越來越多產(chǎn)油國，要么直接退出歐佩克，要么無視減產(chǎn)協(xié)議，全力增產(chǎn)出貨。

一旦集體增產(chǎn)，全球原油供給就會持續(xù)充裕。市場經(jīng)濟最簡單的道理，供給變多，油價中期走跌是板上釘釘?shù)氖隆?/p>

油價一旦進入下行通道，那對化工來說其實是利好。

對化工來說，上游賺不賺錢，看漲價；中下游賺不賺錢，看降價。

石油上游靠賣原油盈利，所以最怕油價下跌。但整個中下游化工板塊，原油就是核心原材料。這一輪油價上漲，不少的中下游化工產(chǎn)品出現(xiàn)了被動跟漲，如果這個時候油價還能往下跌，那么他們的利潤空間就會更大。

因為隨著各國集體增產(chǎn)、油價回落，化工行業(yè)最核心的成本壓力會徹底緩解。原料降價，最直接的結(jié)果就是整個中下游產(chǎn)業(yè)鏈，利潤空間全面修復(fù)。

而且這還只是第一層利好，還有一層更關(guān)鍵、大多數(shù)人看不到的隱性利好。

那就是高油價實際上是全球經(jīng)濟復(fù)蘇的絆腳石。

油價持續(xù)高位，會推高全球通脹，各行各業(yè)生產(chǎn)成本飆升，消費、生產(chǎn)全部被壓制。

反過來，油價下行，維持一個至少不那么高的位置，通脹壓力降溫，企業(yè)生產(chǎn)成本整體降低，市場流動性和經(jīng)濟活力都會被徹底盤活，全球經(jīng)濟復(fù)蘇節(jié)奏會顯著加快。

經(jīng)濟回暖之后，工業(yè)生產(chǎn)、日常消費同步復(fù)蘇，市場對各類化工原料、化工制品的需求，也會持續(xù)回暖上漲。

這個時候，中下游化工板塊，可能就會迎來戴維斯雙擊。因為成本端：油價下跌，原材料降價，壓縮成本；需求端：經(jīng)濟復(fù)蘇，市場需求持續(xù)提升。

最后總結(jié)一句核心邏輯，大家記好。

阿聯(lián)酋退出歐佩克，打破了原油壟斷格局，帶動全球產(chǎn)油國增產(chǎn)，壓制油價。一方面解救了被高成本壓制的化工產(chǎn)業(yè)，另一方面助推全球經(jīng)濟復(fù)蘇，拉動化工需求。

最后想要聽懂邏輯、緊跟市場節(jié)奏的，點贊關(guān)注，我將持續(xù)帶你拆解A股底層投資邏輯。

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風(fēng)險提示：

以上為個人觀點，僅供參考。短期漲跌不預(yù)示未來，如提及公司或基金不代表投資建議。投資需謹(jǐn)慎。

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