一行小字引爆華為昇騰概念股：DeepSeek官宣國(guó)產(chǎn)算力“換芯”

出品|圓維度

4月24日，DeepSeek-V4預(yù)覽版上線，同步開源的還有一行讓資本市場(chǎng)沸騰的備注——“受限于高端算力，目前V4-Pro的服務(wù)吞吐十分有限，預(yù)計(jì)下半年昇騰950超節(jié)點(diǎn)批量上市后，Pro的價(jià)格會(huì)大幅下調(diào)。 ”文字不大，信息量卻極為密集。

這行小字首次曝光了華為昇騰950超節(jié)點(diǎn)的確切上市時(shí)間表，更以官方口徑正式宣告：國(guó)產(chǎn)大模型DeepSeek的推理算力升級(jí)，已與華為國(guó)產(chǎn)芯片深度綁定。受此消息驅(qū)動(dòng)，4月27日華為昇騰概念股全線大漲，卡萊特漲逾14.75%，深圳華強(qiáng)10%漲停，朗科科技漲逾8%，華工科技、海光信息也分別漲超3%。市場(chǎng)用一個(gè)交易日為這場(chǎng)“芯模合體”投票。

小字背后的三重信號(hào)

DeepSeek的這行小字，至少釋放了三個(gè)層面的信號(hào)。

首先是技術(shù)實(shí)力的官方認(rèn)證。DeepSeek在V4技術(shù)報(bào)告中首次將華為昇騰NPU與英偉達(dá)GPU同時(shí)列入硬件驗(yàn)證清單，并明確表示在“兩個(gè)平臺(tái)上均驗(yàn)證了細(xì)粒度EP（專家并行）方案”。這對(duì)被譽(yù)為“國(guó)產(chǎn)算力底座”、長(zhǎng)期被生態(tài)壁壘所困的昇騰來(lái)說(shuō)，無(wú)異于一份由頂尖模型廠商出具的技術(shù)“評(píng)級(jí)報(bào)告”。

其次是價(jià)格邏輯的深刻轉(zhuǎn)變。過(guò)去大模型降價(jià)通常歸因于算法優(yōu)化或廠商補(bǔ)貼。但DeepSeek這次把未來(lái)降價(jià)的空間，直接指向昇騰950超節(jié)點(diǎn)的規(guī)模化部署。DeepSeek的低價(jià)策略已不再只是工程優(yōu)化的結(jié)果，開始與國(guó)產(chǎn)算力的供給節(jié)奏深度綁定。

第三則是供應(yīng)鏈自主化的戰(zhàn)略宣誓。從2025年下半年起，全球高端GPU出口管制進(jìn)一步收緊，英偉達(dá)對(duì)華供應(yīng)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在此背景下，華為昇騰同步宣布已為DeepSeek-V4系列模型完成“芯模技術(shù)緊密協(xié)同”，意味著國(guó)產(chǎn)大模型已具備不依賴海外算力的完整技術(shù)閉環(huán)。

昇騰生態(tài)“蓄力已久”

DeepSeek的公開站臺(tái)并非憑空而來(lái)——華為昇騰的生態(tài)根基，早在數(shù)年前就已鋪開。

截至2026年初，昇騰已構(gòu)建起涵蓋80余家硬件伙伴的生態(tài)體系，聯(lián)合開發(fā)出200多款覆蓋全場(chǎng)景的AI硬件產(chǎn)品。昇騰社區(qū)官網(wǎng)顯示，其生態(tài)伙伴主要包括部件伙伴、應(yīng)用軟件伙伴、生態(tài)運(yùn)營(yíng)伙伴等類型。其中，部件伙伴包括烽火通信旗下長(zhǎng)江計(jì)算、神州數(shù)碼旗下神州鯤泰、軟通動(dòng)力旗下軟通華方等；應(yīng)用軟件伙伴則涵蓋科大訊飛、云從科技等AI龍頭企業(yè)。

值得關(guān)注的是，昇騰950PR處理器已于今年3月隨Atlas 350服務(wù)器正式進(jìn)入商用階段，標(biāo)志著950代際推理算力已從“紙面參數(shù)”走向一線部署。而在大模型的適配隊(duì)列中，卡萊特不僅率先完成全球首個(gè)面向科研領(lǐng)域的華為384超節(jié)點(diǎn)項(xiàng)目部署，還在4月27日主動(dòng)披露，公司已自主研發(fā)跨卡、跨節(jié)點(diǎn)的算力調(diào)度平臺(tái)，具備Atlas 800 A3超節(jié)點(diǎn)調(diào)度能力。九聯(lián)科技作為昇騰銀牌APN合作伙伴，也已在算力服務(wù)器、邊緣智能終端等領(lǐng)域展開布局。路已鋪好，只差一列能拉動(dòng)需求的列車——DeepSeek-V4的到來(lái)，正好開了這趟車。

告別紙上談兵，容錯(cuò)率決定成敗

將國(guó)產(chǎn)算力寫進(jìn)大模型的主線敘事并非一帆風(fēng)順。

一位從事大模型研究的高校學(xué)者指出，DeepSeek在一眾國(guó)產(chǎn)大模型中素以底層工程優(yōu)化見長(zhǎng)，而這次在新模型發(fā)布之初就公開承認(rèn)算力受限，某種程度上揭示了國(guó)產(chǎn)模型廠商在國(guó)產(chǎn)算力適配中仍然經(jīng)歷著陣痛。

國(guó)產(chǎn)算力的規(guī)模化商用，容錯(cuò)率是最終考驗(yàn)。從實(shí)驗(yàn)室驗(yàn)證到大規(guī)模并行計(jì)算，從單一廠商適配到跨廠商兼容，每一步都需要在真實(shí)業(yè)務(wù)壓力下接受檢驗(yàn)。華為昇騰能否在下半年950超節(jié)點(diǎn)批量上市后，兌現(xiàn)DeepSeek Pro價(jià)格“大幅下調(diào)”的承諾，決定了這場(chǎng)“國(guó)產(chǎn)算力換芯”敘事能否真正落地、持續(xù)兌現(xiàn)。資本市場(chǎng)可以一夜狂歡，但國(guó)產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)跑才剛剛開始。