Omdia：2025Q4，中國大陸云基礎設施支出增長26%

Omdia最新研究，2025年第四季度，中國大陸云基礎設施服務支出達到147億美元，同比增長26%。市場增速較上一季度進一步加快，并已連續第三個季度保持20%以上增長。Omdia預測，2026年中國云基礎設施服務支出仍將實現26%的增長。

2025年第四季度，AI仍是市場增長的核心驅動力，但其影響已從模型相關需求擴展至更廣泛的云基礎設施消費及企業級部署能力。與此同時，市場關注點正從單純的模型能力，逐步轉向更貼近實際業務流程的產品形態，例如AI智能體（Agent）。競爭焦點也越來越集中于產品成熟度、運營能力以及與業務場景的深度融合。隨著 AI 應用進一步嵌入真實業務流程，圍繞云平臺、開發者、解決方案伙伴和行業客戶的生態協同也將變得更加重要。

2025年第四季度，中國大陸云基礎設施服務市場延續復蘇態勢，同比增長26%。AI相關需求仍是核心增長引擎。隨著企業AI應用持續深化，市場增長的支撐因素也在變得更加多元：除了模型使用規模擴大之外，企業級AI的廣泛落地、私有化AI部署擴張，以及AI對計算、存儲、數據庫等傳統云資源需求的釋放，正在共同推動云基礎設施支出增長。

AI商業化也正逐步從以Chatbot為代表的交互型應用，走向以Agent為代表的執行型應用。OpenClaw在中國的快速興起，進一步提升了市場對Agent的關注。

更重要的是，它讓市場更加清晰地看到，智能體如何通過對話式接口，將工作流、工具調用和外部系統連接起來，并封裝成更貼近業務流程的產品形態。

隨著這一趨勢愈發明顯，中國領先的云廠商開始嘗試從不同方向加快布局。騰訊云更強調接口層價值，圍繞主流即時通信平臺和既有生態加快智能體產品布局，探索將消息和聊天界面轉化為智能體調用與任務執行的入口。

阿里云則更加側重企業平臺層能力建設，強化企業級智能體平臺及工作流執行能力，以支持智能體在業務流程中的規模化落地。華為云則持續通過行業場景推進AI部署，強調模型、平臺與解決方案能力的協同發展。

隨著智能體逐步貼近真實業務流程，生態協同的重要性也在不斷提升。2025年第四季度，由合作伙伴驅動的云收入已占市場的25%，隨著合作伙伴在將AI應用轉化為業務價值方面發揮更大作用，這一比例預計還將進一步上升。

2025年第四季度，阿里云在中國云基礎設施市場中保持領先地位，市場份額達37%。同時，其AI相關產品收入已連續第十個季度實現同比三位數增長。阿里云持續強化其AI全棧產品組合，推出Qwen3.5，并進一步升級其Model Studio（百煉）平臺。

此次升級擴大了平臺對智能體開發和多模態知識管理的支持，并新增長期記憶、數據連接器、模板和MCP服務等能力，推動Model Studio公共模型 API的日均Token消耗量在三個月內增長六倍。阿里云發布了企業級AI原生智能體平臺 悟空，進一步將模型和平臺能力延伸至更實際的企業 AI部署場景。此外，阿里云于3月在日本開設第四個數據中心，繼續擴大其區域基礎設施布局。

2025年第四季度，華為云在中國云基礎設施市場中保持第二大廠商地位，市場份額達 17%。華為云持續通過行業場景化部署與生態協同，推進其AI戰略。在2月，華為云發布 “行業AI夢工廠”，并推出面向智慧醫療專區，圍繞醫療場景整合模型、平臺和解決方案能力，并同步推出智慧病理云邊端解決方案，推動 AI 在醫療行業加速落地。

同時，華為云推出CodeArts 代碼智能體（coding agent），為開發者與企業提供工程化智能編程能力，該產品在公測后用戶規模增長達7倍。3月，華為云升級中國伙伴政策，并發布 CNY 2 億元（USD 28.9 million）AI生態專項基金，以進一步加大對 AI 生態伙伴的支持力度。

2025年第四季度，騰訊云在中國云基礎設施市場中約占10%市場份額。2025年第四季度，騰訊云進一步推動智能體戰略從開發能力建設走向產品化和實際部署。在1月，騰訊云升級其 智能體開發平臺（ADP），增強了對多智能體編排、GraphRAG、插件生態以及工程化能力的支持。

同時，公司推出WorkBuddy和QClaw等產品，將智能體能力擴展至更多應用場景。3月底，騰訊云首次發布智能體產品全景圖，并將 MaaS 平臺升級為 TokenHub，進一步整合相關產品與能力，形成更統一的智能體產品體系。在基礎設施方面，騰訊云還宣布計劃在德國法蘭克福新增一個云可用區，以進一步增強其在歐洲的布局。