個貸明示綜合成本新規(guī)發(fā)布，助貸權(quán)益收費(fèi)是否計入？

3月15日，國家金融監(jiān)管總局與中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《個人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》，如需查看《規(guī)定》全文，請點擊本文底部左下角“閱讀原文”），明確自2026年8月1日起，所有貸款機(jī)構(gòu)在開展個人貸款業(yè)務(wù)時，需向借款人主動出示綜合融資成本明示表，全面、清晰地披露貸款相關(guān)的各類息費(fèi)明細(xì)，進(jìn)一步規(guī)范個人貸款市場定價行為，切實保障金融消費(fèi)者的知情權(quán)與公平交易權(quán)。

《規(guī)定》對個人貸款業(yè)務(wù)綜合融資成本作出了明確界定：其指借款人在貸款全流程中需承擔(dān)的、與該筆貸款直接相關(guān)的全部息費(fèi)，既包含貸款利息、分期手續(xù)費(fèi)、增信服務(wù)費(fèi)等正常履約狀態(tài)下產(chǎn)生的固定成本，也涵蓋逾期罰息等違約情形下可能產(chǎn)生的或有成本。

這一界定為行業(yè)劃定了清晰的監(jiān)管底線，但圍繞此前行業(yè)廣泛存在的“24%利率+權(quán)益/保險/信用報告”等附加收費(fèi)模式，此類附加收費(fèi)是否應(yīng)納入綜合融資成本核算，目前市場仍未形成統(tǒng)一共識，成為助貸行業(yè)亟待破解的核心困惑。

當(dāng)前市場針對這一問題，主要形成了兩種對立觀點。

一種觀點認(rèn)為，《規(guī)定》的適用場景明確為“貸款人開展個人貸款業(yè)務(wù)時”，因此判斷權(quán)益等附加收費(fèi)是否計入綜合融資成本，核心在于其與貸款流程的關(guān)聯(lián)緊密程度：若會員權(quán)益、增值服務(wù)、信用報告等收費(fèi)項目，嵌套在貸款申請、審批、放款、還款等核心流程中，與貸款發(fā)放形成直接綁定關(guān)系，即不購買相關(guān)服務(wù)便無法辦理貸款，則應(yīng)納入綜合融資成本核算；若此類服務(wù)獨(dú)立于貸款流程之外，僅作為平臺為用戶提供的可選增值服務(wù)，與貸款申請、履約無任何強(qiáng)制關(guān)聯(lián)——比如部分平臺推出的按月付費(fèi)小會員，主打“基礎(chǔ)金融服務(wù)+生活權(quán)益”雙重體驗，核心目的是提升用戶粘性而非綁定貸款辦理，則可不計入綜合融資成本。

另一種觀點則直指行業(yè)潛在的合規(guī)漏洞，認(rèn)為部分中小助貸平臺正通過“收費(fèi)主體轉(zhuǎn)移”的方式規(guī)避監(jiān)管穿透。這些平臺引入第三方服務(wù)商作為“合規(guī)防火墻”，將權(quán)益、保險、信用報告等附加收費(fèi)的主體，轉(zhuǎn)移至自身關(guān)聯(lián)公司或無直接隸屬關(guān)系的合作機(jī)構(gòu)，表面上實現(xiàn)了“貸款利率控制在24%以內(nèi)”的監(jiān)管要求，實則通過隱性附加收費(fèi)變相突破利率上限，不僅加重了借款人的實際融資負(fù)擔(dān)，也與《規(guī)定》規(guī)范市場、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的監(jiān)管初衷相悖。

因此，有行業(yè)人士總結(jié)認(rèn)為，與貸款相關(guān)、由借款人承擔(dān)的所有息費(fèi)（含捆綁/必要會員費(fèi)），必須全部計入綜合融資成本并折算年化明示；無關(guān)、可選、可退的純平臺會員費(fèi)，通常不計入。

值得關(guān)注的是，315期間的監(jiān)管動作更多是行業(yè)合規(guī)警示，并未改變監(jiān)管層對個人貸款息費(fèi)規(guī)范的堅定立場。從當(dāng)前監(jiān)管精神及官方口徑來看，權(quán)益等附加收費(fèi)納入綜合融資成本，已是明確的行業(yè)監(jiān)管趨勢。

事實上，在315監(jiān)管發(fā)聲之前，監(jiān)管部門已提前發(fā)力整治行業(yè)亂象。

據(jù)消費(fèi)金融行業(yè)從業(yè)者透露，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已約談部分持牌消費(fèi)金融公司，明確要求其逐步壓降權(quán)益類等附加收費(fèi)，堅決杜絕隱性融資成本。

而在3月13日，金融監(jiān)管總局剛對分期樂、奇富借條、你我貸借款、宜享花、信用飛等5家主流助貸平臺運(yùn)營機(jī)構(gòu)開展集中約談，核心要求便是全面、清晰地披露借貸產(chǎn)品的全部息費(fèi)信息，杜絕模糊表述、誤導(dǎo)消費(fèi)者。

據(jù)市場測算，在“24%+X”的收費(fèi)模式中，24%利率與附加收費(fèi)的比例大約為2:8，權(quán)益等附加收費(fèi)占比較高。若此類收費(fèi)長期處于監(jiān)管模糊地帶、大規(guī)模無序開展，極易引發(fā)大量用戶投訴，進(jìn)一步加劇行業(yè)亂象。

目前，多數(shù)助貸平臺已敏銳捕捉到監(jiān)管趨勢，紛紛表態(tài)將積極貫徹落實《規(guī)定》各項要求，規(guī)范貸款關(guān)鍵信息展示和息費(fèi)披露流程，主動梳理權(quán)益、保險、信用報告等各類附加收費(fèi)項目，逐步調(diào)整業(yè)務(wù)模式以貼合監(jiān)管導(dǎo)向。

隨著2026年8月1日《規(guī)定》正式落地施行，權(quán)益等附加收費(fèi)的監(jiān)管邊界將進(jìn)一步清晰，“隱性收費(fèi)”“變相突破利率上限”等行業(yè)亂象將得到有效遏制。對于助貸行業(yè)而言，唯有堅守合規(guī)底線，明確息費(fèi)披露標(biāo)準(zhǔn)，摒棄隱性收費(fèi)模式，才能實現(xiàn)長期健康發(fā)展，真正兼顧行業(yè)創(chuàng)新活力與金融消費(fèi)者合法權(quán)益保護(hù)。