東風(fēng)集團(tuán)股份資本重組方案通過 央企新能源轉(zhuǎn)型打造改革新范本

3月9日，東風(fēng)集團(tuán)股份（0489.HK）發(fā)布公告，其私有化（指由上市公司大股東作為收購(gòu)建議者所發(fā)起的收購(gòu)活動(dòng)，全數(shù)買回其他中小股東手上的股份，買回后撤銷該上市公司的上市地位，實(shí)現(xiàn)100%國(guó)有控股）及嵐圖汽車（07489.HK）以介紹方式登陸香港聯(lián)交所的議案，在公司臨時(shí)股東大會(huì)及 H 股類別股東大會(huì)上獲高票表決通過。本次股東大會(huì)的表決結(jié)果充分表明，東風(fēng)集團(tuán)股份中小股東對(duì)本次交易方案予以高度認(rèn)同和堅(jiān)定支持，資本市場(chǎng)與社會(huì)各界亦對(duì)東風(fēng)公司新能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略給予廣泛認(rèn)可，這也標(biāo)志著新能源汽車行業(yè)這一創(chuàng)新發(fā)展實(shí)踐取得了重要階段性成果。此次方案的順利通過，標(biāo)志著東風(fēng)公司創(chuàng)新實(shí)施的“私有化+優(yōu)質(zhì)新能源資產(chǎn)分拆上市” 資本運(yùn)作正式進(jìn)入落地階段，既是央企落實(shí)國(guó)資國(guó)企改革要求、深化市值管理的重要實(shí)踐，也為汽車行業(yè)央企搶抓新能源轉(zhuǎn)型機(jī)遇、優(yōu)化資本布局提供了可借鑒的改革路徑，彰顯了國(guó)有汽車企業(yè)在產(chǎn)業(yè)升級(jí)中的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。

作為汽車行業(yè)重要的央企主體，東風(fēng)公司此次交易采用“股權(quán)分派+吸收合并”的組合模式，通過“騰籠換鳥、筑巢引鳳”實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。本次交易完成后，東風(fēng)集團(tuán)股份將從香港聯(lián)交所退市并注銷法人資格，東風(fēng)公司實(shí)現(xiàn)對(duì)其100%國(guó)有控股；同時(shí)，嵐圖汽車將憑借股權(quán)分派完成港股介紹上市，成為獨(dú)立登陸國(guó)際資本市場(chǎng)的高端新能源汽車主體。這一資本運(yùn)作設(shè)計(jì)，既遵循資本市場(chǎng)規(guī)則，又貼合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展實(shí)際，實(shí)現(xiàn)了國(guó)有股權(quán)架構(gòu)優(yōu)化與優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)價(jià)值釋放的雙重目標(biāo)。

此次改革舉措，是東風(fēng)集團(tuán)落實(shí)國(guó)資國(guó)企改革深化提升行動(dòng)要求的具體體現(xiàn)，為央企聚焦主責(zé)主業(yè)、推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)掃清了體制機(jī)制障礙。此前，受港股市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)轉(zhuǎn)型周期等多重因素影響，東風(fēng)集團(tuán)股份估值長(zhǎng)期處于低位，上市平臺(tái)融資功能受限，一定程度上制約了集團(tuán)新能源核心業(yè)務(wù)的資源整合與發(fā)展提速。實(shí)現(xiàn)100%國(guó)有控股后，東風(fēng)集團(tuán)將進(jìn)一步簡(jiǎn)化治理結(jié)構(gòu)、提升決策效率，能夠更高效地整合全域資源，將資金、技術(shù)、人才等核心要素向新能源、智能化等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集中，從頂層設(shè)計(jì)層面推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)全面轉(zhuǎn)型，切實(shí)把國(guó)有資本更多投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域和優(yōu)勢(shì)賽道，助力國(guó)有資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)保值增值。

嵐圖汽車作為東風(fēng)公司自主培育的高端智慧新能源品牌，是集團(tuán)新能源轉(zhuǎn)型的核心載體，此次獨(dú)立登陸港股，既是東風(fēng)集團(tuán)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)價(jià)值重估的重要舉措，也是國(guó)有汽車品牌對(duì)接國(guó)際資本市場(chǎng)、參與全球競(jìng)爭(zhēng)的重要布局。此次嵐圖汽車以介紹方式登陸港股，不發(fā)行新股、不即時(shí)募資。上市后，嵐圖汽車將依托資本市場(chǎng)的資源配置功能，進(jìn)一步拓寬融資渠道，為核心技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)能布局優(yōu)化、全球化市場(chǎng)拓展提供資本支撐；同時(shí)，借助港股的國(guó)際化平臺(tái)，嵐圖汽車將進(jìn)一步提升品牌國(guó)際影響力，助力東風(fēng)品牌實(shí)現(xiàn)國(guó)際化躍遷，推動(dòng)中國(guó)高端新能源汽車品牌走向全球市場(chǎng)。

汽車產(chǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，新能源汽車更是全球汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的主要方向和我國(guó)培育新質(zhì)生產(chǎn)力的重要領(lǐng)域。此次東風(fēng)集團(tuán)股份私有化及嵐圖汽車上市方案的順利通過，是國(guó)有汽車企業(yè)主動(dòng)適應(yīng)產(chǎn)業(yè)變革、深化資本運(yùn)作、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的生動(dòng)實(shí)踐。未來，隨著方案落地實(shí)施，東風(fēng)集團(tuán)將以100%國(guó)有控股的全新架構(gòu)聚焦新能源汽車主業(yè)，嵐圖汽車則將以獨(dú)立資本市場(chǎng)主體身份加速發(fā)展，二者形成協(xié)同發(fā)力的發(fā)展格局，進(jìn)一步提升東風(fēng)集團(tuán)在新能源汽車領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

站在新的歷史起點(diǎn)，東風(fēng)公司的此次改革探索，為央企深化改革、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)提供了新的思路和范本，充分體現(xiàn)了央企在把握產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、創(chuàng)新資本運(yùn)作、落實(shí)國(guó)資管理要求等方面的能力與擔(dān)當(dāng)。作為汽車行業(yè)央企“國(guó)家隊(duì)”，東風(fēng)公司的轉(zhuǎn)型實(shí)踐將進(jìn)一步帶動(dòng)國(guó)有汽車企業(yè)聚焦核心業(yè)務(wù)、強(qiáng)化自主創(chuàng)新，助力我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為建設(shè)汽車強(qiáng)國(guó)、培育新質(zhì)生產(chǎn)力注入更強(qiáng)動(dòng)力。