大反轉(zhuǎn)來了

大家好，我是量子熊貓。

全球軟件服務(wù)頭號殺手Anthropic前天更新博客把IBM 給屠了后，昨晚搞了個直播并更新了 2 篇博客，當(dāng)全世界都以為哪家軟件服務(wù)公司又要被死神敲門的時候，沒想到態(tài)度來了個180°大反轉(zhuǎn)。

這次發(fā)布的標(biāo)題叫《Cowork and plugin for x》，大概內(nèi)容是發(fā)布了基于Claude 的Cowork（協(xié)作）智能體服務(wù)，并提供了標(biāo)準(zhǔn)化企業(yè)級plugin（插件）定制模板，基于這套服務(wù)，不同行業(yè)的不同企業(yè)可以自由定制自己的企業(yè)插件讓Cowork智能體接入，從而快速構(gòu)建出企業(yè)級的智能體應(yīng)用。

簡單說就是Anthropic突然又把自己定位成了一個面向企業(yè)的智能化平臺服務(wù)商，跟軟件服務(wù)商的關(guān)系直接從“你死我活”變成了“你好我好大家好”的格局。

直播里還專門點名了幾個SaaS合作伙伴，隨后股價就開始蹭蹭往上漲，截止昨晚收盤Adobe 漲了 3.44%，Thomson Reuters漲了 11.38%，F(xiàn)igma 漲了10.83%，港股的“老登”們今天終于也跟著喘了口氣，恒生科技指數(shù)雖然跌了 0.19%，但是阿里巴巴、騰訊還有美團(tuán)分別漲了0.48%，0.20% 和1.60%。

熊貓一直都覺得這種模式才是 AI 科技公司和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)當(dāng)前最優(yōu)的合作解，通過 AI 賦能已有業(yè)務(wù)生態(tài)，實現(xiàn)用戶使用門檻的降低和效率的提升，革的是“傳統(tǒng)人”這個低附加值勞動力，提升的是整個社會的生產(chǎn)力，有能力的比如谷歌和阿里，可以從云計算到模型到生態(tài)服務(wù)全都自己搞，能力一般的比如騰訊，可以基于自己的云計算搞混元大模型，也可以靈活選擇接入 DeepSeek或者其他模型賦能自己的生態(tài)服務(wù)。

當(dāng)然，往遠(yuǎn)了說， 隨著逐步邁向 AGI 和具身智能， 現(xiàn)在 AI 能做的未來終將會被 AI 給全部取代，沒有任何企業(yè)和人是安全的，只不過還不應(yīng)該是現(xiàn)在。

1，格力電器發(fā)了個公告，公司第一大股東珠海明駿（高瓴）計劃減持公司總股本約 2% 的股票（按今天收盤價共約 43 億）用于償還銀行貸款。

高瓴是在2019 年以 46.17 元/股買了格力 9.02 億股份，總共是 416.62 億元，其中 218.5億元為自有資金，剩余200億元通過銀團(tuán)貸款（利率5%）；

格力從 2019-2024 年累計分紅 11.32 元/股，假設(shè)高瓴 5 年內(nèi)都沒有償還銀團(tuán)本金，那么208 億 5 年累計利息是 52 億，折算下來持股成本增加了 5.76 元/股；

所以高瓴目前持股成本大概可以估算出來是 46.17-11.32+5.76=40.61 元/股，按照格力今天收盤價 38.49 元，每股虧損2.12 元，減持 2% 后相當(dāng)于割肉 2.37 億。

因償還銀行貸款而減持，放到普通人身子因為杠桿比例太高被動減持還說的過去，但是高瓴這種管級別（據(jù)說管理規(guī)模已經(jīng)超過萬億）是不應(yīng)該差這點錢還銀行的，嗯...

2，全球 AI 總舵主英偉達(dá)今晚美股盤后公布2026 財年 4 季報， 目前市場預(yù)期營收662.32 億美元，同比增長68.40%，凈利潤 358.40 億美元，同比增長 62.24%，對應(yīng)美股收益是1.472 美元。

3，上海樓市繼續(xù)松綁，今天發(fā)布7 條樓市優(yōu)化政策，簡稱“滬七條”，其中重點 3 條放開限購：

非滬籍購買外環(huán)內(nèi)住房社保門檻從 3 年降低到 1 年；

滿 3 年非滬籍可購買 外環(huán)內(nèi)住房從 1 套提升到 2 套；

居住證滿 5 年不用社保可以在本市任意區(qū)域買 1 套；

其他就是公積金額度提升，稅率優(yōu)化之類的。

上海一共有4 個環(huán)，內(nèi)環(huán)、中環(huán)、外環(huán)和郊環(huán)，網(wǎng)上找了張示意圖，價格不一定準(zhǔn)確僅供參考

4， 2026 年春節(jié)消費(fèi)數(shù)據(jù)出爐，經(jīng)文化和旅游部數(shù)據(jù)中心測算，春節(jié)假日9天，全國國內(nèi)出游5.96億人次，國內(nèi)出游總花費(fèi)8034.83億元。

對比 2025 年是8天假期，全國國內(nèi)出游5.01億人次，國內(nèi)出游總花費(fèi)6770.02億元。

算下來 2026 年每人每天消費(fèi)約 150 元， 2025 年是 每人每天消費(fèi)約 169元。

多說一句， 為啥今天出行突然多了將近 1 億人次？ 難怪都說 今年高速 特別堵車。

5，小鵬昨天 開工發(fā)了個內(nèi)部信，目標(biāo)今年實現(xiàn)Robotaxi、人形機(jī)器人和飛行汽車落地，小鵬是國內(nèi)炒特斯拉抄得最像的公司（除了不做光伏），希望前兩個能順利。

Robotaxi 將于今年啟動網(wǎng)約車車型試點運(yùn)營，并計劃 2027-2028 年進(jìn)入初階快速增長期； 全新一代 IRON 機(jī)器人將于年底啟動量產(chǎn)，是「滿足車規(guī)級標(biāo)準(zhǔn)的 AI 智能體」，目標(biāo)成為「全球第一個規(guī)模量產(chǎn)的高階人形機(jī)器人」； 分體式飛行汽車「陸地航母」已于試產(chǎn)線下線，也將在今年內(nèi)實現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)與交付。

6，重新發(fā)下明天北交所申購建議如下：

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