北京
中國證監(jiān)會發(fā)布《衍生品交易監(jiān)督管理辦法（試行）》。《辦法》規(guī)定的衍生品交易是指期貨交易以外的，互換合約、遠(yuǎn)期合約和非標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約及其組合的交易?！镀谪浐脱苌贩ā穼⒀苌方灰准{入法律調(diào)整范圍，并授權(quán)中國證監(jiān)會對相關(guān)內(nèi)容作出具體規(guī)定?！度舾梢庖姟诽岢龇€(wěn)慎有序發(fā)展期貨和衍生品市場，要求完善對衍生品等重點業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度。制定本辦法是落實黨中央、國務(wù)院決策部署的具體舉措，是推進(jìn)《期貨和衍生品法》相關(guān)規(guī)定落地實施的要求。
《辦法》對衍生品交易和結(jié)算、衍生品交易者、衍生品經(jīng)營機構(gòu)、衍生品市場基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)督管理和法律責(zé)任等進(jìn)行了規(guī)定，主要包括以下內(nèi)容：一是明確調(diào)整范圍。二是明確衍生品市場管理風(fēng)險、配置資源、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的功能定位。三是明確參與衍生品交易及相關(guān)活動的各方應(yīng)當(dāng)遵守的基本原則，禁止通過衍生品交易實施違法違規(guī)行為。四是規(guī)范衍生品交易及其結(jié)算。五是加強交易者保護(hù)，明確交易者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，對衍生品交易提出賬戶實名制要求。六是加強衍生品經(jīng)營機構(gòu)監(jiān)管，明確內(nèi)部控制和風(fēng)險管理要求，規(guī)定證券公司、期貨公司申請開展衍生品交易業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)符合最近6個月凈資本持續(xù)不低于人民幣5億元等行政許可條件，同時規(guī)定中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則，可以調(diào)整凈資本最低限額，為根據(jù)監(jiān)管需要對相關(guān)機構(gòu)提出更高要求預(yù)留空間。七是加強衍生品市場基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管。八是明確監(jiān)督管理和法律責(zé)任。
《辦法》將自2026年11月16日起施行。自《辦法》施行之日起，各相關(guān)主體開展衍生品交易及相關(guān)活動，應(yīng)當(dāng)符合《辦法》規(guī)定，不符合規(guī)定的，不得新增業(yè)務(wù)，存量業(yè)務(wù)到期了結(jié)；衍生品交易業(yè)務(wù)行政許可的具體實施安排，中國證監(jiān)會將另行予以明確。
本文來源：中國證監(jiān)會網(wǎng)站
責(zé)任編輯：
鐘齊鳴_NF5619
