巧立名目收費，頻遭用戶投訴“套路貸”，聯(lián)眾優(yōu)車的合規(guī)風(fēng)險暗礁

5月19日上午，聯(lián)眾融資租賃(上海)有限公司(以下簡稱“聯(lián)眾融租”)作為被告的一起合同糾紛案件在上海市浦東新區(qū)人民法院開庭。近一年里，聯(lián)眾融租作為被告的司法案件數(shù)量明顯增加，這些案件大多為合同糾紛。

與此同時，在黑貓投訴、消費保等三方投訴平臺，以及濟南交通廣播等地方交通媒體，關(guān)于聯(lián)眾融租旗下汽車金融服務(wù)品牌聯(lián)眾優(yōu)車的用戶投訴更是層出不窮，大多聚焦于其亂收費、砍頭息、提前還款卻收天價違約金等問題。

這個定位為依托直營發(fā)展模式向汽車經(jīng)銷商和消費者提供綜合衍生服務(wù)的品牌，實則通過售后回租模式為客戶提供類信貸業(yè)務(wù)，并內(nèi)置多重隱性收費，擾亂二手車金融市場秩序。與此同時，聯(lián)眾融租實控人李明昊，正是曾因關(guān)聯(lián)平臺涉嫌套路貸而業(yè)務(wù)崩盤的美利車金融的聯(lián)合創(chuàng)始團隊成員兼原總裁。

層層設(shè)卡，收費名目花樣百出

截至2026年5月19日12時，黑貓投訴平臺上商家“聯(lián)眾優(yōu)車”一共積累了3377條用戶投訴。

根據(jù)用戶投訴的內(nèi)容，大致可勾勒出聯(lián)眾優(yōu)車在簽約、還款等多個環(huán)節(jié)套路消費者，收取費用的具體做法。

如一用戶表示，自己在2024年9月25日購買二手新能源車，總金額4萬元，在車行辦理了貸款業(yè)務(wù)，貸款公司是聯(lián)眾優(yōu)車。聯(lián)眾優(yōu)車業(yè)務(wù)員使用陰陽合同誘導(dǎo)其簽訂電子合同，合同顯示貸款金額4萬元，該用戶的征信報告卻顯示貸款4.6萬元。

另一用戶表示，其在聯(lián)眾優(yōu)車辦理車輛貸款，合同金額2.85萬元，實際到手僅2.75萬元，被扣除了1000元的砍頭息。

陰陽合同、砍頭息，正是聯(lián)眾優(yōu)車為客戶設(shè)置的第一道關(guān)卡。在簽署合同前，聯(lián)眾優(yōu)車業(yè)務(wù)員通常以“低息車貸”“正規(guī)車貸”為旗號，隱瞞關(guān)鍵事實，誘導(dǎo)客戶簽署電子合同。而用戶在確認(rèn)合同期間，通常無法獲取完整的條款，以至于合同條款與業(yè)務(wù)員口頭承諾的有所出入也難以察覺。

當(dāng)借款人想要提前還款，同樣會被聯(lián)眾優(yōu)車收取各種名目的費用。一用戶投訴稱，自己欲提前結(jié)清貸款，主合同約定違約金為剩余本金的6%，系統(tǒng)試算的違約金約為3321元。但聯(lián)眾優(yōu)車卻將違約金提高到11%，收取了超6000元的違約金。

今年4月1日，濟南本地交通媒體“FM1031濟南交通廣播”報道稱，一消費者的丈夫突然離世，離世前曾通過聯(lián)眾優(yōu)車辦理貸款購車手續(xù)。該消費者選擇提前結(jié)清貸款，將車輛售出。但其先后支付了680元的“借款人意外保障服務(wù)”費用和460元的材料費，依然無法辦理過戶解押手續(xù)。其向聯(lián)眾優(yōu)車客服詢問收費明細(xì)，卻始終沒得到明確解釋。

即使借款人老老實實按照合同約定還完貸款，也還有最后一道關(guān)卡等著。不止一名用戶都在投訴中反饋，自己結(jié)清貸款后，解押時卻需要交 460元結(jié)清服務(wù)費。

從購車、簽訂合同，到還款、解押，為何聯(lián)眾優(yōu)車能在每個環(huán)節(jié)為借款人層層設(shè)卡？這或許與該公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)有關(guān)。

聯(lián)眾優(yōu)車的業(yè)務(wù)模式為“售后回租”，在該模式下，購車客戶為了獲取貸款，將自有車輛“出售”給聯(lián)眾優(yōu)車，車輛所有權(quán)也隨之過戶到聯(lián)眾優(yōu)車名下，聯(lián)眾優(yōu)車再將車輛以融資租賃的形式回租給客戶，客戶按期償還的便是租金。

簽訂合同前，如果業(yè)務(wù)員刻意隱瞞合同實為融資租賃、車輛所有權(quán)將轉(zhuǎn)移的關(guān)鍵事實，客戶就會在不知情的情況下，將車輛所有權(quán)“轉(zhuǎn)讓”給了聯(lián)眾優(yōu)車，而自己只獲得使用權(quán)。

售后回租模式下，融資租賃公司往往以“融資金額”而非車輛實際價值定價，會導(dǎo)致實際年化利率遠(yuǎn)超合同展示利率，構(gòu)成變相“砍頭息”。

此外，車輛雖由車主占有使用，但法律所有權(quán)屬于融資租賃公司。一旦車主逾期，租賃公司有權(quán)依據(jù)合同收回車輛，無需像銀行車貸那樣走訴訟流程。即便最終結(jié)清，融資租賃公司也可以扣押機動車登記證書，拒絕辦理解押手續(xù)，導(dǎo)致車輛長期無法真正回歸車主。

換湯不換藥，實控人曾是美利車總裁

雖然名義上是融資租賃，售后回租業(yè)務(wù)的實際操作與信貸并無二致，十分接近傳統(tǒng)的汽車金融。因此，售后回租業(yè)務(wù)也被稱為“類信貸業(yè)務(wù)”。

但售后回租又與傳統(tǒng)車貸有關(guān)鍵區(qū)別。一方面，傳統(tǒng)車貸只是用車輛作抵押，所有權(quán)始終歸客戶所有，但售后回租模式下，客戶還款期間車輛所有權(quán)歸平臺，客戶只有使用權(quán)；另一方面，傳統(tǒng)車貸是銀行直接放款給客戶或車商，息費相對透明，而售后回租業(yè)務(wù)中存在租金、服務(wù)費、保險費、材料費等多種隱形費用，極易虛增本金。

整體來看，聯(lián)眾優(yōu)車采取的售后回租模式，無非是利用融資租賃的外衣，規(guī)避監(jiān)管對車貸的利率上限、信息披露等要求的限制。

近幾年，監(jiān)管已對回租業(yè)務(wù)有所限制。2022年，山東省國資委發(fā)布相關(guān)文件，將售后回租業(yè)務(wù)列為“高風(fēng)險業(yè)務(wù)”，進行分類管控。同年5月，郵儲銀行發(fā)布通知，要求各分行不得新增與融資租賃公司合作開展出租方產(chǎn)品售后回租(購)業(yè)務(wù)。

但聯(lián)眾優(yōu)車的售后回租業(yè)務(wù)依然做得風(fēng)生水起。

聯(lián)眾優(yōu)車是聯(lián)眾融租旗下的核心品牌，于2017年5月正式成立，并在2019年進行品牌升級。官網(wǎng)顯示，聯(lián)眾優(yōu)車業(yè)務(wù)覆蓋國內(nèi)除西藏及港澳臺外的所有區(qū)域，遍布全國300多個城市，累計業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)250億。

今年2月，聯(lián)眾優(yōu)車CEO李明昊發(fā)表新年寄語，表示聯(lián)眾優(yōu)車在2025年實現(xiàn)了二手車金融與車主融業(yè)務(wù)收入與利潤的跨越式增長。

這背后，除了售后回租模式本身具有高利潤空間、目標(biāo)客群的維權(quán)意愿與能力有限等因素，一個重要原因可能是聯(lián)眾融租本身也有深厚背景。

公開信息顯示，聯(lián)眾優(yōu)車CEO李明昊也是聯(lián)眾融租的實控人，持有該公司37.26%的股份。比起聯(lián)眾優(yōu)車實控人兼CEO，李明昊更知名的身份是美利車金融原總裁。

2009年，剛畢業(yè)的李明昊入職上汽通用金融，2013年進入民生銀行總行交通金融事業(yè)部，同樣負(fù)責(zé)二手車金融業(yè)務(wù)。積累了豐富的二手車金融領(lǐng)域經(jīng)驗后，李明昊開始創(chuàng)業(yè)，之后帶領(lǐng)團隊和劉雁南聯(lián)合創(chuàng)立力蘊汽車(美利車金融前身)，2015年，李明昊擔(dān)任美利車金融總裁，此后還兼任美利車金融車聯(lián)盟事業(yè)部副總經(jīng)理。

2017年5月，李明昊離開美利車金融，創(chuàng)立聯(lián)眾優(yōu)車。彼時，便有知情人士透露，聯(lián)眾優(yōu)車的業(yè)務(wù)模式與美利車金融類似，都是采取直營加代理商模式拓展汽車金融業(yè)務(wù)。

而美利車的業(yè)務(wù)模式早已遭到質(zhì)疑，2019年11月，美利車關(guān)聯(lián)平臺“有用分期”因涉嫌套路貸被查封，劉雁南被捕，美利車金融業(yè)務(wù)全面停擺，公司資金賬戶被凍結(jié)，上市計劃也擱淺。2020年3月，有消息稱美利車金融通過內(nèi)部信遣散全部員工。

與美利車采取相似模式的聯(lián)眾優(yōu)車，如今也飽受消費者詬病。

去年以來，天津、江蘇、湖北、上海等多地都修訂或發(fā)行了融資租賃公司監(jiān)督管理相關(guān)細(xì)則，加強對自然人承租人的權(quán)益保護。隨著融資租賃行業(yè)的監(jiān)管持續(xù)收緊，聯(lián)眾優(yōu)車面臨的合規(guī)風(fēng)險與壓力也在持續(xù)集聚。能否完成合規(guī)轉(zhuǎn)型，或許是該公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。