陸家嘴財經早餐2026年4月28日星期二

?回暖趨勢確立，中國一季度規上工業企業利潤增長15.5%

?國家發改委禁止外資收購Manus項目，要求撤銷交易

?穆迪維持中國主權信用評級“A1”，將展望調升至“穩定”

?伊朗提出三階段談判方案 ，白宮稱特朗普底線要求不變

?周一全球股市漲跌不一，日經225指數再創新高

?OpenAI與微軟達成新協議：取消排他性、收入分成設限

1、伊朗已通過斡旋方向美國提出一項分三階段推進的談判框架，若美國接受這一方案，談判即可恢復。第一階段重點是結束美以侵略，確保戰火不會在伊朗和黎巴嫩重燃。第二階段重點圍繞霍爾木茲海峽管理。第三階段將涉及伊朗核計劃。伊朗外長阿拉格齊表示，美方已請求談判，伊方正在進行評估。俄羅斯總統普京稱，將盡全力維護伊朗及該地區其他國家的利益。美國國務卿魯比奧表示，伊朗重開霍爾木茲海峽的提議不可接受。

2、美國白宮新聞秘書萊維特證實，特朗普總統及其國家安全團隊開會討論伊朗提出的談判新方案。萊維特表示，不確定會議是否已經結束，但相關方案確實在討論中，特朗普的底線要求沒有改變。特朗普要求霍爾木茲海峽必須保持暢通，并要求伊朗交出其濃縮鈾。

3、外商投資安全審查工作機制辦公室（國家發改委）依法依規對外資收購Manus項目作出禁止投資決定，要求當事人撤銷該收購交易。2025年12月30日，全球首款通用人工智能體Manus發布公告稱，Manus即將加入美國科技巨頭Meta。

1、歐盟《工業加速器法案》對外商投資電池、電動汽車、光伏、關鍵原材料行業以及公共采購等設置限制性要求。商務部表示，中方建議刪除歧視性要求。如果歐方無視中方建議，執意推動其成法，并因此損害中方企業利益，中方將不得不進行反制。

2、國家統計局公布數據顯示，一季度全國規模以上工業企業利潤同比增長15.5%，較1-2月份加快0.3個百分點。其中，計算機、通信和其他電子設備制造業利潤同比增長1.2倍，汽車制造業下降17.7%。

3、施行近17年的企業國有資產法迎來首次修訂。本次修訂主要內容包括完善中國特色現代企業制度、完善企業國有資產管理監督體制、明確堅持分類管理原則、健全國有資本收益管理制度等。

4、金融監管總局發布數據顯示，截至3月末，全國普惠型小微企業貸款余額為38.79萬億元，同比增長9.9%，較各項貸款增速高4.22個百分點。一季度，新發放普惠型小微企業貸款平均利率為3.64%，較去年全年平均利率下降0.19個百分點。

1、A股窄幅整理，上證指數收漲0.16%報4086.34點，深證成指漲0.37%，創業板指跌0.52%，科創50漲3.76%，萬得全A漲0.43%，市場成交額2.6萬億元。算力硬件、半導體產業鏈大漲，鋰礦產業鏈、綠電概念走強。光伏概念、稀土產業鏈、白酒股走低。

2、香港恒生指數收跌0.2%報25925.65點，恒生科技指數漲0.77%，恒生中國企業指數跌0.22%。半導體板塊延續強勢，汽車股、商業航天概念走強；有色、煤炭板塊跌幅居前。南向資金凈賣出近41億港元。

3、《基金管理公司績效考核管理指引》發布后，多家基金公司就此正研究起草績效薪酬追索扣回相關制度，考核造假、重大過失、違法違規、引發重大風險等情形可能會觸發績效薪酬追索扣回。

4、A股一季報披露進入倒計時，QFII（合格境外機構投資者）重倉布局路線圖正徐徐展開。截至4月27日收盤，已披露2026年一季報的股票中，一季度末獲得QFII持倉的股票合計589只，合計持倉市值1279.45億元。與上個季度末相比，今年一季度期間QFII新進及增持的股票有443只。

5、香港交易所將為17只股票期權類別新增每周合約。其中，6月15日開始交易的十只合約包括安踏體育、紫金黃金國際、藥明生物、嗶哩嗶哩、泡泡瑪特等，6月22日開始交易的七只合約為吉利汽車、理想汽車、小鵬集團、網易等。

6、寧德時代擬通過香港股票配售募資約50億美元，有望成為2026年香港市場迄今最大股權融資。本次配售首次引入144A發行機制，以直接觸達美國機構投資者、拓寬投資者基礎。

1、國家航天局召開商業航天高質量發展企業圓桌會議，來自火箭研制、衛星制造、商業發射、衛星測控、星座建設及衛星應用等領域的14家企業負責人，圍繞行業各方面的發展思路、面臨難題和意見建議進行研討交流。

2、三部門聯合開展旅游市場強迫購物集中整治，今年將重點整治虛假宣傳、以購養游、層層轉包、不規范簽訂旅游合同等問題。同時，有關部門還將開展非法網絡招徠專項整治，劍指線上謊稱“高端服務”“純玩無購物”，線下體驗“貨不對板”。

3、國家能源局將編制實施新型電力系統建設“十五五”規劃，將算力設施納入電力保供重點領域，協同規劃布局算力、電力項目，完善算力與電力的雙向調度機制。同時，完善綠電直連等促進算電協同的政策舉措，推進實施算電協同試點。

4、商務部等六部門組織開展中醫藥服務消費和服務貿易融合發展試點。未來三年內，18個試點地區將在中醫藥文化交流、中醫藥旅游路線推介、中醫康養服務、食養藥膳服務、中醫藥體育服務等方面先行先試。

5、今年一季度全國可再生能源新增裝機5893萬千瓦，占新增裝機的70%。截至3月底，全國可再生能源裝機達到23.95億千瓦，同比增長22%，約占我國總裝機的60.4%。風電太陽能發電裝機合計18.98億千瓦，增長28.1%。

6、截至3月底，我國電動汽車充電基礎設施總數達到2148.1萬個，同比增長46.9%。其中，公共充電設施486.3萬個，同比增長28.1%；私人充電設施1661.8萬個，同比增長53.5%。

7、五部門聯合開展規范廢舊動力電池回收利用執法專項行動，聚焦違規交售廢舊動力電池、利用廢舊動力電池生產不合格產品、不履行信息溯源責任、非法拆解污染環境、無照經營等突出問題，強化全鏈條監管合力。

8、中國信通院發布數據顯示，2026年3月，國內市場手機出貨量2115萬部，同比下降7.1%。1-3月，國內市場手機出貨量6080.5萬部，同比下降12.7%。

1、OpenAI與微軟達成一項新協議，該協議賦予OpenAI更多與微軟競爭對手合作的自由，限制了直至2030年其必須與微軟分享的收入金額，并刪除先前協議中的一項爭議性條款。與此同時，微軟將繼續保留對OpenAI模型和產品訪問權限。

2、知名分析師郭明錤發文稱，OpenAI計劃自研手機，正與聯發科、高通合作開發手機處理器，立訊精密為獨家系統協作設計及制造商，預計手機2028年量產。這款手機依舊將承載OpenAI的AI Agent構想。

3、Meta宣布與初創公司Overview Energy達成協議，將獲得最多1吉瓦的太空太陽能電力。Meta將優先獲得Overview Energy未來的發電產能。雙方預計將在2030年實現商業化供電。

4、阿里巴巴宣布，視頻生成模型HappyHorse正式開啟灰測。定價方面：視頻生成定價為720P 0.9元/秒、1080P 1.6元/秒；會員包月疊加限時折扣后低至720P 0.44元/秒、1080P 0.78元/秒；API服務可通過阿里云百煉直接調用。

5、最高人民法院近日就杭州露韋美日化有限公司起訴宇樹科技相關專利侵權案件作出判決：認定露韋美針對宇樹科技旗下“A2機器狗”和“Go2機器狗”提起的系列專利侵權訴訟構成惡意訴訟，需向宇樹科技賠償合理開支8萬元。

6、石油巨頭殼牌已同意收購加拿大能源公司ARC，交易總價值約為164億美元。其中，股權價值為136億美元，將通過34億美元現金及102億美元殼牌股票進行融資。

7、豐田汽車3月全球銷量同比下降7.3%至89.79萬輛，為連續兩個月下滑。其中，中東地區銷量同比暴跌32.3%，美國市場銷量下滑8.5%，日本本土銷量下降7.8%，中國市場銷量下滑8%。

1、美國白宮記者協會晚宴槍擊案嫌疑人科爾·艾倫4月27日在首都華盛頓首次出庭，被正式指控企圖刺殺總統特朗普、跨州運輸武器以及在暴力犯罪中使用槍支。法官下令艾倫還押候審，并將于4月30日舉行聽證會決定是否繼續羈押。

2、俄羅斯總統普京會見伊朗外交部長阿拉格齊時表示，俄羅斯將全力推動中東地區盡快實現和平。伊朗外交部長阿拉格齊表示，俄羅斯總統普京在圣彼得堡與他會見，雙方暢談一個半小時，“富有成效”。

3、德國總理默茨表示，美國缺乏關于伊朗戰事的戰略性退出方案。伊朗在談判中顯得非常老練，或者說非常老練地拒絕談判，“讓美國人前往伊斯蘭堡，又一無所獲地離開”。默茨指出，開啟戰端后“必須找到退出的方式”，美國顯然就此沒有戰略。美國在阿富汗戰爭和伊拉克戰爭中都是這樣。

4、英國議會下院議長林賽·霍伊爾對議會表示，議會下院將投票決定是否對首相斯塔默展開調查，以查明其是否在任命曼德爾森出任英國駐美國大使一事上誤導了議會。英國首相辦公室認為，此舉是反對黨“孤注一擲的政治操作”。

5、伊朗議會261名議員發表聲明，表態支持伊朗談判代表團，同時支持代表團負責人、議長卡利巴夫。伊朗議會議長卡利巴夫稱，在能源博弈方面，美國方面夸大自身籌碼，伊朗仍握有未動用的“關鍵底牌”。

6、伊朗貿易促進組織發表聲明稱，伊朗已暫停出口鋼坯和鋼板等部分鋼鐵產品，出口禁令將持續至5月30日。受戰事影響，伊朗已禁止向海外出售部分化學品、石油化工產品和聚合物產品。

7、土耳其將推出系列改革措施，包括發展向價值鏈高端延伸的產業、推動綠色和數字化轉型，以及啟動基礎設施投資、稅制、公共財政、治理等領域重大改革，以促進商品、服務出口和吸引資本回流。

8、以色列總統赫爾佐格已決定暫不赦免涉貪腐案的以色列總理內塔尼亞胡，而是將啟動調解程序，推動達成認罪協議。

9、德國外長瓦德富爾在美國紐約出席聯合國相關會議前表示，德國將參與新一輪聯合國安理會非常任理事國席位競選，力求自2027年起擔任該職務。瓦德富爾表示，當前局勢下應推動安理會切實履行職責，通過外交途徑解決霍爾木茲海峽問題。

1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指跌0.13%報49167.79點，標普500指數漲0.12%報7173.91點，納指漲0.2%報24887.1點，標普500指數、納指續創收盤新高。麥當勞跌超3%，沃爾瑪跌逾1%，領跌道指。萬得美國科技七巨頭指數漲0.97%，英偉達漲4%，谷歌漲超1%。納斯達克中國金龍指數跌1.2%，亞朵、愛奇藝跌超5%。市場繼續關注陷入停滯的伊朗和談以及霍爾木茲海峽局勢。美聯儲將在本周召開貨幣政策會議，多家科技巨頭將發布財報。

2、歐洲三大股指收盤小幅下跌，德國DAX指數跌0.19%報24083.53點，法國CAC40指數跌0.19%報8141.92點，英國富時100指數跌0.56%報10321.09點。中東地緣局勢推高油價加劇通脹擔憂，歐元區PMI回落顯示經濟疲軟，市場避險情緒升溫致股指下跌。

3、日經225指數收盤漲1.38%報60537.36點，收盤首次突破60000點大關并創新高，愛德萬測試漲7%。韓國綜合指數漲2.15%報6615.03點，續創歷史新高，三星電子、SK海力士股價均再創新高。

4、日產汽車預計，2025財年合并凈虧損為5500億日元，上一財年凈虧損為6708億日元。這意味著日產連續第二年錄得凈虧損，不過虧損規模比此前預期少1000億日元。

1、穆迪決定維持中國主權信用評級“A1”，并將展望調升至“穩定”。財政部有關負責人表示，對穆迪的決定表示贊賞。未來將繼續與穆迪評級公司保持溝通，持續介紹中國宏觀經濟穩健運行的基本情況。

2、中國銀行間債市明顯調整，主要利率債收益率紛紛上行，但10年期國開表現堅挺。國債期貨集體下滑，30年期主力合約跌0.52%。央行開展2185億元逆回購操作，實現凈投放2180億元，銀行間市場資金面略顯斂意。

3、美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲1.05個基點報3.793%，3年期美債收益率漲2.51個基點報3.824%，5年期美債收益率漲3.00個基點報3.947%，10年期美債收益率漲3.98個基點報4.340%，30年期美債收益率漲4.10個基點報4.948%。

1、美油主力合約收漲2.42%，報96.68美元/桶；布油主力合約漲2.86%，報101.97美元/桶。美伊談判徹底陷入僵局，霍爾木茲海峽石油運輸持續受限，大量石油無法進入國際市場，伊朗原油出口基本停滯，疊加中東減產預期升溫，地緣風險溢價推升油價。

2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌0.91%報4697.70美元/盎司，COMEX白銀期貨跌1.25%報75.46美元/盎司。市場靜待美聯儲議息會議政策信號，情緒偏謹慎，雖地緣避險與央行購金支撐價格，但短期政策預期壓制市場。

3、倫敦基本金屬多數下跌，LME期鎳漲0.66%報19140.0美元/噸，LME期鉛漲0.05%報1963.5美元/噸，LME期鋁跌0.50%報3573.0美元/噸，LME期銅跌0.62%報13226.5美元/噸，LME期錫跌1.77%報49440.0美元/噸，LME期鋅跌2.23%報3395.0美元/噸。

4、伊朗伊斯蘭議會能源委員會成員表示，伊朗石油產業鏈在面對美國威脅時具備足夠的韌性和抗壓能力。在海上封鎖最嚴峻的時候，伊朗石油出口不僅沒有停止，反而有所增加。

1、周一在岸人民幣對美元16:30收盤報6.8239，較上一交易日上漲103個基點，夜盤收報6.8275。人民幣對美元中間價調升95個基點，報6.8579，創2023年3月24日以來最高。

2、紐約尾盤，美元指數跌0.04%報98.49，非美貨幣多數上漲，歐元兌美元漲0.01%報1.1720，英鎊兌美元漲0.02%報1.3533，澳元兌美元漲0.51%報0.7186，美元兌日元漲0.04%報159.4235，美元兌加元跌0.31%報1.3628，美元兌瑞郎漲0.10%報0.7857，離岸人民幣對美元漲87個基點報6.8261。