營收降10.4%、罰沒超4000萬 平安銀行2025年經(jīng)營成績單下滑

3月20日，平安銀行披露2025年年報(bào)數(shù)據(jù)。行長冀光恒在業(yè)績發(fā)布會上提及行業(yè)經(jīng)營最困難階段逐步過去，并以息差企穩(wěn)、不良微降數(shù)據(jù)作為支撐依據(jù)。不過從全年經(jīng)營表現(xiàn)來看，這家曾以“科技+零售”為標(biāo)桿的股份制銀行，正面臨合規(guī)處罰頻發(fā)、業(yè)績持續(xù)下滑、資產(chǎn)質(zhì)量結(jié)構(gòu)波動等多重考驗(yàn)，戰(zhàn)略推進(jìn)與經(jīng)營管理的短板逐步顯現(xiàn)。

合規(guī)管控壓力攀升 罰單覆蓋多層級多領(lǐng)域

2025年，平安銀行合規(guī)管理面臨較大挑戰(zhàn)。全年累計(jì)收到監(jiān)管罰單64張，合計(jì)罰沒金額4036.69萬元，其中機(jī)構(gòu)罰單25張，平均單筆機(jī)構(gòu)罰單金額超130萬元，在股份制銀行中處罰覆蓋面與強(qiáng)度較為突出。

從違規(guī)特征來看，問題呈現(xiàn)發(fā)生頻次高、涉及層級廣、領(lǐng)域集中的特點(diǎn)。業(yè)務(wù)鏈條從總行到分支機(jī)構(gòu)均有涉及，覆蓋核心信貸、員工管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，反映出內(nèi)控體系仍有優(yōu)化空間，業(yè)務(wù)發(fā)展與合規(guī)管理的協(xié)同性有待加強(qiáng)。

總行層面的合規(guī)問題尤為關(guān)鍵。2025年10月，國家金融監(jiān)督管理總局對平安銀行總行作出1880萬元罰款處罰，涉及互聯(lián)網(wǎng)貸款、代銷業(yè)務(wù)管理未嚴(yán)格遵守審慎經(jīng)營規(guī)則等問題，同時(shí)對3名總行相關(guān)負(fù)責(zé)人予以合計(jì)10萬元罰款 ?；ヂ?lián)網(wǎng)貸款與代銷業(yè)務(wù)是平安銀行零售轉(zhuǎn)型的核心板塊，核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域出現(xiàn)合規(guī)漏洞，凸顯出業(yè)務(wù)擴(kuò)張過程中風(fēng)控管理的薄弱之處。

同月，中國人民銀行及地方監(jiān)管部門也針對賬戶管理、反洗錢履職、信用信息采集等不規(guī)范行為作出處罰，說明總行層面合規(guī)管理存在系統(tǒng)性優(yōu)化空間，并非單一環(huán)節(jié)的偶發(fā)問題 。

分支機(jī)構(gòu)層面違規(guī)同樣集中。上海分行因并購貸款、理財(cái)業(yè)務(wù)、固定資產(chǎn)貸款管理不審慎被罰款300萬元，時(shí)任現(xiàn)代物流金融事業(yè)部總裁冉旭被警告并罰款10萬元；南京分行因銀行承兌匯票貼現(xiàn)資信調(diào)查、貿(mào)易背景審核不到位被罰90萬元，交易銀行部負(fù)責(zé)人解大武被警告并罰款8萬元。成都分行因貸款與票據(jù)業(yè)務(wù)管理履職不足被罰240萬元；?？?、三亞分行因貸款管理履職不到位分別被罰200萬元、25萬元；東莞支行則存在小微企業(yè)貸款數(shù)據(jù)填報(bào)不規(guī)范、貸后資金管理不規(guī)范等問題。

值得注意的是，部分合規(guī)問題存在反復(fù)性。虛增存貸款、貸前調(diào)查履職不足、代銷業(yè)務(wù)不規(guī)范、員工行為管理需加強(qiáng)等問題，在2023至2024年已被監(jiān)管多次提示，2025年相關(guān)處罰金額仍處高位，且涉及管理層級有所提升，全年超30名相關(guān)責(zé)任人被追責(zé)，內(nèi)控問責(zé)的約束效果有待進(jìn)一步強(qiáng)化。

盈利增長持續(xù)承壓 營收凈利三連降

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，平安銀行盈利增長面臨顯著壓力。2025年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1314.42億元，同比下降10.4%；歸母凈利潤426.33億元，同比下降4.2%。這是該行營業(yè)收入連續(xù)三年下滑，凈利潤同步回落，盈利端的下行趨勢未得到扭轉(zhuǎn)。

從收入結(jié)構(gòu)來看，非凈收入同比微降0.9%，內(nèi)部收入結(jié)構(gòu)分化明顯。銀行卡手續(xù)費(fèi)收入同比下降5.9%，理財(cái)老產(chǎn)品管理費(fèi)收入同比下降14.9%，僅結(jié)算、代理及委托手續(xù)費(fèi)實(shí)現(xiàn)同比增長，財(cái)富管理、投資銀行等中間業(yè)務(wù)的市場競爭力仍有提升空間。利息凈收入方面，受利率下行與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響，全年利息凈收入880.21億元，同比下降5.8%，貸款平均收益率大幅下降，資產(chǎn)端收益下行幅度大于負(fù)債端成本優(yōu)化幅度，凈息差收窄成為盈利下滑的重要拖累。

從利潤構(gòu)成來看，凈利潤降幅小于營收，并非經(jīng)營效率提升，主要與減值計(jì)提規(guī)模調(diào)整有關(guān)。2025年，該行計(jì)提信用及其他資產(chǎn)減值損失405.67億元，同比下降17.9%，較2024年減少88.61億元。若保持2024年減值計(jì)提規(guī)模，凈利潤降幅將進(jìn)一步擴(kuò)大，短期利潤優(yōu)化或?qū)罄m(xù)盈利穩(wěn)定性與風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力產(chǎn)生影響。

資產(chǎn)質(zhì)量結(jié)構(gòu)隱現(xiàn) 風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力走弱

資產(chǎn)質(zhì)量方面，平安銀行呈現(xiàn)“表面平穩(wěn)、結(jié)構(gòu)隱憂”的特征。2025年末，不良貸款率1.05%，同比微降0.01個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)兩年下降，但不良貸款余額較上年有所增加，資產(chǎn)質(zhì)量結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)有所顯現(xiàn)。

對公業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)釋放。企業(yè)貸款不良率從0.70%升至0.87%，其中交通運(yùn)輸、郵電業(yè)，農(nóng)牧業(yè)、漁業(yè)不良率分別上升2.27和1.83個(gè)百分點(diǎn)，對公行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)有所暴露。對公房地產(chǎn)貸款余額2101.81億元，占企業(yè)貸款總額的12.6%，不良率從2024年的1.79%升至2.22%，房地產(chǎn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)仍在持續(xù)釋放。

零售貸款方面，整體不良率從1.23%降至1.07%，但經(jīng)營性貸款不良率從1.02%升至1.17%。個(gè)人貸款余額同比下降2.3%，信用卡應(yīng)收賬款、消費(fèi)貸、經(jīng)營貸余額分別下降6.8%、2.5%、5.2%，貸款規(guī)模收縮是不良率下降的重要因素，并非資產(chǎn)質(zhì)量內(nèi)生性優(yōu)化。

風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力有所弱化，成為經(jīng)營關(guān)注重點(diǎn)。2025年末，撥備覆蓋率從2024年的250.71%降至220.88%，同比下降29.83個(gè)百分點(diǎn)，降幅高于股份制銀行平均水平，雖符合監(jiān)管要求，但已偏離250%以上的穩(wěn)健區(qū)間。撥貸比從2.66%降至2.33%，僅達(dá)到監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)。全年核銷貸款482.33億元，對撥備資源消耗較大，未來若資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步波動，應(yīng)對信用風(fēng)險(xiǎn)的緩沖空間將收窄，利潤或持續(xù)承受不良侵蝕壓力。

業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型推進(jìn)不及預(yù)期 核心引擎動力減弱

“零售做強(qiáng)、對公做精”是平安銀行核心戰(zhàn)略目標(biāo)，不過2025年轉(zhuǎn)型推進(jìn)效果不及預(yù)期，業(yè)務(wù)發(fā)展陷入瓶頸。

零售業(yè)務(wù)作為傳統(tǒng)增長引擎，全年零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入同比下降13.5%，零售金融凈利潤26.83億元，占比僅6.3%，雖較2024年有所修復(fù)，但仍低于歷史同期水平，“科技+零售”的增長動能有所減弱。財(cái)富管理板塊營業(yè)收入同比增長1.9%，但管理零售客戶資產(chǎn)（AUM）同比微增1.1%至4.24萬億元，增速低于同業(yè)平均水平；私人銀行AUM余額同比微增0.8%，客戶拓展與資產(chǎn)增值能力偏弱。

對公業(yè)務(wù)雖實(shí)現(xiàn)客戶數(shù)同比增長13.2%，但營業(yè)收入同比下降9.2%，盈利效率有待提升，“對公做精”的戰(zhàn)略目標(biāo)與實(shí)際經(jīng)營表現(xiàn)仍存在差距。

整體來看，2025年的經(jīng)營數(shù)據(jù)與合規(guī)表現(xiàn)，凸顯出平安銀行在合規(guī)管理、盈利增長、風(fēng)險(xiǎn)管控與戰(zhàn)略推進(jìn)方面的多重挑戰(zhàn)。如何補(bǔ)齊合規(guī)短板、扭轉(zhuǎn)業(yè)績下滑趨勢、優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量結(jié)構(gòu)、激活轉(zhuǎn)型動力，成為其后續(xù)經(jīng)營發(fā)展的關(guān)鍵課題。