美伊戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)3大資源短缺，未來(lái)哪些東西會(huì)漲價(jià)？對(duì)中方影響大嗎

看這個(gè)趨勢(shì)，美伊談判是已經(jīng)談崩了，雙方根本談不攏，接下來(lái)還是會(huì)打下去，而且還可能是大打，雖然只是在中東一個(gè)地方，但因?yàn)橹袞|太重要了，全球30%的原油、30%化肥貿(mào)易需要通過(guò)霍爾木茲海峽，現(xiàn)在因戰(zhàn)爭(zhēng)被堵，已經(jīng)引發(fā)了全球3大資源危機(jī)。

4月20日，據(jù)環(huán)球網(wǎng)報(bào)道，美以伊戰(zhàn)事已經(jīng)嚴(yán)重的影響了全球各國(guó)的生產(chǎn)生活，造成了世界三大能源緊張：一是歐洲航空運(yùn)營(yíng)商油庫(kù)告急，國(guó)際能源署署長(zhǎng)法提赫·比羅爾日前接受媒體采訪時(shí)表示，歐洲的航油儲(chǔ)備“可能只剩約六周”，如果中東局勢(shì)持續(xù)干擾石油供應(yīng)，很多航班可能“很快”就會(huì)被迫取消。目前，已有部分歐洲國(guó)家航油庫(kù)存不足20天。

二是導(dǎo)致了春播季化肥短缺，截止3月下旬，印度化肥缺口已達(dá)到?580萬(wàn)噸左右。美國(guó)農(nóng)民計(jì)劃種玉米的面積同比下降3%，轉(zhuǎn)而種大豆，消耗的氮肥相對(duì)較少。阿根廷不少農(nóng)場(chǎng)主棄種植小麥，改種大麥、燕麥等作物，需要的化肥減少。?

三是全球制造業(yè)關(guān)鍵原材料供應(yīng)不足，路透社近期公布的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果顯示，戰(zhàn)事干擾全球海運(yùn)、空運(yùn)網(wǎng)絡(luò)，導(dǎo)致物流運(yùn)輸滯后、“輸入型通脹”越發(fā)嚴(yán)重，給全球制造業(yè)復(fù)蘇造成嚴(yán)重阻礙。全球主要液化天然氣供應(yīng)國(guó)卡塔爾生產(chǎn)設(shè)施受損，導(dǎo)致氦氣極為短缺，而這種氣體是半導(dǎo)體制造、醫(yī)療、航天工業(yè)等的重要原材料。海灣國(guó)家生產(chǎn)全球約9%的鋁，制造業(yè)中廣泛使用的鋁也面臨短缺風(fēng)險(xiǎn)，鋁短缺會(huì)影響從產(chǎn)品包裝到汽車等一系列產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能。

受這些資源的短缺影響，全球的通脹已經(jīng)來(lái)臨了，美國(guó)CPI同比上漲3.3%，創(chuàng)兩年新高。委內(nèi)瑞拉CPI全球最高，高達(dá)628.8%；阿根廷最新CPI是219.9%；土耳其最新CPI排名第三高，約24%。全球平均CPI是4.4%。

資源短缺+高通脹，會(huì)造成那些商品大漲呢？一是交通方面的，機(jī)票、物流、出租車、私家車，隨著石油上漲，成本都會(huì)上漲。二是食品方面的，糧油肉蛋、加工食品，將因化肥+能源雙推價(jià)格上漲。三是工業(yè)品方面塑料、橡膠、化纖、涂料、藥品會(huì)上漲。四是建材/制造方面，鋼鐵、有色金屬、化工原料、設(shè)備會(huì)上漲。五是家電/汽車方面，制造成本上升，終端會(huì)加價(jià)。

對(duì)中方影響大嗎？一方面是受全球拖累，同樣會(huì)有影響；另一方面咱們是準(zhǔn)備最充分，影響應(yīng)該是最小的。一是壓力方面，能源成本上升；制造業(yè)利潤(rùn)受壓；外貿(mào)到歐洲/中東航線受阻、運(yùn)費(fèi)上漲、交貨會(huì)延遲。

二是中方的緩沖與韌性方面，首先是咱們的石油進(jìn)口已多元化，俄羅斯、沙特和中亞+ 戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備充足。其次是國(guó)內(nèi)供給強(qiáng)、需求偏弱，成本傳導(dǎo)弱、無(wú)滯脹風(fēng)險(xiǎn)。最后咱們還有一些利好對(duì)沖，如新能源裝備、新能源車出口會(huì)擴(kuò)大，并帶動(dòng)全球加速向新能源轉(zhuǎn)型。機(jī)構(gòu)估算，如果中東長(zhǎng)期戰(zhàn)爭(zhēng)，對(duì)GDP拖累約0.1-0.3個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)小于歐日韓等國(guó)。