全國首單！蘇州市首單機構(gòu)間REIT，上交所掛牌！

4月17日，“元聯(lián)蘇園產(chǎn)城持有型不動產(chǎn)資產(chǎn)支持專項計劃”（以下簡稱“元聯(lián)蘇園產(chǎn)城機構(gòu)間REIT”）和“華金-元聯(lián)-婁葑街道聯(lián)創(chuàng)產(chǎn)業(yè)園資產(chǎn)支持專項計劃”（以下簡稱“婁葑聯(lián)創(chuàng)產(chǎn)業(yè)園類REIT”）在上海證券交易所正式舉辦掛牌儀式。

元聯(lián)蘇園產(chǎn)城機構(gòu)間REIT

項目已于2026年3月3日正式獲批上海證券交易所無異議函，3月24日完成產(chǎn)品發(fā)行，是全國首單由產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基礎(chǔ)設(shè)施投資基金作為原始權(quán)益人的機構(gòu)間REIT，也是蘇州市首單機構(gòu)間REIT。

項目采用純權(quán)益型平層結(jié)構(gòu)設(shè)計，原始權(quán)益人為蘇州元聯(lián)投資基金管理有限公司（以下簡稱“元聯(lián)基金”）作為管理人設(shè)立的蘇州工業(yè)園區(qū)元聯(lián)藥谷一期基礎(chǔ)設(shè)施投資基金（以下簡稱“藥谷基金”），該項目的計劃管理人為廣發(fā)證券資產(chǎn)管理（廣東）有限公司。

項目底層資產(chǎn)蘇桐112國際科創(chuàng)園位于金雞湖商務(wù)區(qū)，承租企業(yè)以新一代信息技術(shù)、人工智能、集成電路、新能源等高新技術(shù)企業(yè)為主，租約結(jié)構(gòu)及現(xiàn)金流穩(wěn)定。

資產(chǎn)前身為閑置廠房，由園區(qū)國資企業(yè)聯(lián)合社會資本進(jìn)行二次開發(fā)，藥谷基金收購該資產(chǎn)后，協(xié)同園區(qū)國資企業(yè)開展專業(yè)化運營，最終以發(fā)行機構(gòu)間REITs實現(xiàn)證券化盤活，形成“國資引領(lǐng)+基金運營+資本盤活”的城市更新資產(chǎn)運作閉環(huán)，讓存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為推動區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展的流動資本。

婁葑聯(lián)創(chuàng)產(chǎn)業(yè)園類REIT

項目原始權(quán)益人為婁葑街道社區(qū)股份合作聯(lián)社（以下簡稱“婁葑合作聯(lián)社”），總牽頭人為元聯(lián)基金，計劃管理人為華金證券股份有限公司，是全國首單集體經(jīng)濟(jì)類REITs。

項目底層資產(chǎn)位于園區(qū)東富路45號，由婁葑街道12個動遷社區(qū)成立社區(qū)股份合作聯(lián)社共同投資，將原先老舊廠房高標(biāo)準(zhǔn)重建為集綠化、景觀、共享空間為一體的現(xiàn)代綠色產(chǎn)業(yè)園。

項目承租企業(yè)以精密制造、生物醫(yī)藥、電子信息等產(chǎn)業(yè)為主，婁葑合作聯(lián)社依托優(yōu)質(zhì)集體資產(chǎn)申報發(fā)行類REITs，形成“開發(fā)—成熟—REITs—再開發(fā)”的良性循環(huán)，推動街道集體經(jīng)濟(jì)“活水長流”。

園區(qū)自2009年起

對標(biāo)新加坡REITs市場

持續(xù)探索不動產(chǎn)證券化

2017年發(fā)行全國首單社區(qū)商業(yè)類REITs；2021年及2025年先后發(fā)行“東吳蘇園REIT”和“恒泰租住REIT”兩單公募REITs，實現(xiàn)了資產(chǎn)的高效盤活。

本次掛牌的兩單產(chǎn)品是園區(qū)在不動產(chǎn)證券化領(lǐng)域的又一重要創(chuàng)新，也是園區(qū)多層次REITs版圖向“Pre-REITs+類REITs+機構(gòu)間REITs+公募REITs”的擴(kuò)充，為園區(qū)存量資產(chǎn)盤活提供了新標(biāo)桿。

來源：園區(qū)融媒體中心

擬稿：余楊

審核：王子元

審簽：方怡

蘇州工業(yè)園區(qū)發(fā)布