重磅！中科曙光 6 萬卡集群落地，AI 硬件四大賽道直接受益?

4月14日，中科曙光6萬卡AI4S計算集群正式投用，規模國內第一，標志著國產算力邁入規模化落地新階段，直接引爆AI硬件四大受益賽道，投資機會清晰顯現。

這套集群集成自研核心芯片，搭載雙精度2.4 EFLOPS/半精度30 EFLOPS頂級算力，搭配ScaleFabric高速互聯與浸沒相變液冷技術，性能對標國際、全棧自主可控。3萬卡規模即可將蛋白質折疊模擬效率提升1000倍，4.5萬卡完成萬億原子模擬，同時推動中科曙光完成從“賣硬件”到“賣算力服務”的升級，打開業績新空間。

1. 算力硬件核心：服務器與國產芯片（最直接受益）

中科曙光（603019）：國內唯一規模化交付萬卡集群的廠商，浸沒式液冷市占率超60%，2026年預計交付8-12套萬卡集群，與海光信息深度綁定，構建“芯片+整機+集群”全棧生態，是本次事件最大贏家。

浪潮信息（000977）：全球AI服務器市占率領先，液冷市占32%，適配H200、昇騰910b等高端芯片，2025年Q1液冷營收同比大增47%，受益算力基建浪潮。

海光信息（688041）：中科曙光核心伙伴，DCU芯片完美適配AI4S場景，國產加速卡稀缺標的，業績增長確定性極強。

2. 算力基礎設施：液冷散熱（剛需爆發）

英維克（002837）：液冷溫控市占率25%，覆蓋冷板/浸沒全路線，2025年H1液冷收入同比+80%，毛利率52%，AI算力散熱核心供應商。

曙光數創：中科曙光子公司，浸沒式液冷市占率超60%，超算中心滲透率第一，直接受益母公司算力落地。

高瀾股份（300499）：雙液冷技術龍頭，華為昇騰核心伙伴，2025年Q1液冷營收同比+75%，訂單飽滿。

3. 高速互聯：算力網絡核心

中際旭創（300308）：800G/1.6T光模塊龍頭，AI服務器/超算中心互聯核心供應商，訂單持續飽滿，算力擴容推動業績高增。

亨通光電（600487）：光纖光纜+高速互聯方案商，伴隨算力集群網絡擴容，業績穩步增長，壁壘深厚。

4. 算力運營：AIGC落地支撐

直真科技（003007）：自研“知算”平臺提升算力利用率30%+，已中標浙東南智算中心，2026年商業化加速，稀缺性突出。

并行科技（839493）：北交所算力服務稀缺標的，綁定深勢科技，為AIGC提供分子模擬算力，2026年Q1業績預增50%+。

溫馨提示：本文僅為行業分析，不構成具體投資建議，股市有風險，投資需謹慎。