熱門ETF金融科技ETF降至最低費率 聚焦熱門賽道

1月21日，華夏金融科技ETF（516100）宣布降費，管理費自0.5%降至0.15%，托管費自0.1%降至0.05%，本次費率調(diào)整后，該產(chǎn)品費率降為賽道最低。值得關(guān)注的是，金融科技ETF（516100）涵蓋炒股軟件、軟件開發(fā)、數(shù)字貨幣、跨境支付等多個熱門賽道，金融與科技全網(wǎng)羅。

金融科技ETF（516100）重倉股包括同花順、東方財富、潤和軟件、恒生電子、東信和平等行業(yè)龍頭股，又不乏贏時勝、新國都、東信和平等熱門個股，前十大成分股合計權(quán)重超55%。行業(yè)來看，跨境支付概念含量達(dá)40.17%，炒股軟件含量達(dá)29.48%，穩(wěn)定幣含量達(dá)21.83%。

從市場規(guī)模來看，2025 年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長勢頭。根據(jù)最新市場研究報告，2025 年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場規(guī)模預(yù)計將達(dá)到約1.8 萬億元人民幣，同比增長 25%。另有數(shù)據(jù)顯示，2025 年中國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)交易規(guī)模突破650 萬億元，同比增長 12.3%，占整體金融市場交易總量的比重提升至 38.6%。這一增長主要得益于移動支付的普及、金融科技的創(chuàng)新以及監(jiān)管政策的逐步完善。

政策面來看，日前，商務(wù)部辦公廳、中國人民銀行辦公廳、金融監(jiān)管總局辦公廳發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商務(wù)和金融協(xié)同，更大力度提振消費的通知》，其中提到，鼓勵有條件的地方運用數(shù)字人民幣智能合約紅包提升促消費政策實施質(zhì)效。

此外，2026年1月1日，新一代數(shù)字人民幣（數(shù)字存款貨幣）運行機(jī)制正式啟動。新規(guī)明確其為商業(yè)銀行負(fù)債、可計付利息，并搭載智能合約，這將全面激活其在支付、普惠金融及跨境結(jié)算等領(lǐng)域的生態(tài)應(yīng)用。

截至1月22日，1月份A股日均成交額已突破?3萬億元?。這一水平遠(yuǎn)超2025年全年的日均1.73萬億元，顯示出市場交投活動的空前活躍。?截至2026年1月21日市場滬深兩市兩融余額27210.23億元。

量價共振，互聯(lián)網(wǎng)券商傭金與利息收入彈性大；基金銷售規(guī)模隨市場回暖增長，利好同花順、東方財富等互金龍頭。此外，東方財富收入基金代銷市占率領(lǐng)先，業(yè)績增速超行業(yè)均值。平臺壁壘方面，像東方財富“流量-牌照-生態(tài)”閉環(huán)，用戶粘性強(qiáng)，基金代銷與證券業(yè)務(wù)協(xié)同，業(yè)績穩(wěn)定性優(yōu)于傳統(tǒng)券商。同花順作為金融信息服務(wù)龍頭，其智能投顧、AI風(fēng)控產(chǎn)品已服務(wù)超90%的券商機(jī)構(gòu)，2025年AI相關(guān)業(yè)務(wù)營收占比超40%；恒生電子（6.94%）推出的金融大模型已在銀行核心系統(tǒng)落地，交易系統(tǒng)AI優(yōu)化后處理效率提升3倍

除此之外，金融科技ETF 還受益于“AI主題“催化，有望分享AI產(chǎn)業(yè)趨勢的紅利，未來景氣度存在高速增長的可能。本輪行情中DeepSeek作為市場大爆點，帶動AI產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)勁拉升，金融科技作為AI應(yīng)用側(cè)，同樣受益于AI浪潮帶來的估值提升。

據(jù)廣發(fā)證券統(tǒng)計，2023年以來的三輪典型AI行情下，金融科技均有不錯表現(xiàn)，板塊隱含AI期權(quán)。在ChatGPT行情（2023.3.15-2023.4.7）中，金融科技跑贏除傳媒以外的所有申萬一級行業(yè)；Sora行情（2024.2.19-2024.3.20）中，金融科技跑贏除TMT、汽車、機(jī)械外的所有申萬一級行業(yè)；DeepSeek行情（2025.2.5-2025.3.18）中，金融科技跑贏除計算機(jī)外的所有一級行業(yè)。

金融科技板塊目前處于政策催化與業(yè)績兌現(xiàn)雙重支撐下，行業(yè)景氣度持續(xù)上行。

結(jié)合國泰海通、東吳證券等機(jī)構(gòu)研報觀點，2026年行業(yè)將迎來“AI規(guī)模化落地+數(shù)字人民幣2.0升級”雙重催化，板塊營收增速有望維持30%以上，而當(dāng)前指數(shù)估值處于近十年13%分位，安全邊際顯著。建議投資者以“核心配置+波段操作”相結(jié)合的方式布局，長期持有周期不低于1年，把握技術(shù)落地與政策紅利釋放的雙重機(jī)遇。

華夏金融科技ETF（516100）作為跟蹤中證金融科技主題指數(shù)的核心工具，當(dāng)前呈現(xiàn)“持倉聚焦龍頭+賽道契合趨勢+估值具備性價比”三大核心優(yōu)勢，覆蓋AI金融、數(shù)字人民幣、金融IT國產(chǎn)化三大高景氣賽道。

（本文機(jī)構(gòu)觀點來自持牌證券機(jī)構(gòu)，不構(gòu)成任何投資建議，市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎）