日本加息+股指交割！明天A股怎么辦？

今天市場(chǎng)震蕩下跌，我估計(jì)大家可能都多少有點(diǎn)預(yù)期。

畢竟明天日本要宣布是否加息，外加還是A股股指期貨的交割日。盤面上避險(xiǎn)情緒比較濃重。

其實(shí)對(duì)于長(zhǎng)期投資者來說這沒什么可關(guān)注的。日本加不加息都不影響中美降息的大趨勢(shì)，股指怎么交易更不影響市場(chǎng)價(jià)值。

長(zhǎng)線投資者在遵循12月基本法（高拋低吸、上足倉位）的前提下，做好應(yīng)對(duì)即可。

還是那句話，別管它為什么漲為什么跌，12月所有的突破都是假的，向上向下都是如此。

衛(wèi)星是今天成長(zhǎng)板塊的獨(dú)苗，這個(gè)機(jī)會(huì)我們?cè)?2月5日的文章里就已經(jīng)詳細(xì)寫過了。除了價(jià)格比當(dāng)時(shí)漲了一些外，邏輯整體沒有一點(diǎn)變化。建議大家直接去復(fù)習(xí)這篇文章《》。

那目前這個(gè)位置對(duì)于衛(wèi)星來說肯定是合理偏高了。因?yàn)椴还芑鸺l(fā)射回收的進(jìn)展有多順利，明年能造的衛(wèi)星總數(shù)是有限的。以明年20倍PE計(jì)算了話，現(xiàn)在的價(jià)格基本已經(jīng)打入了明年最樂觀的預(yù)期。

有倉位的仍然建議拿住，看到明年一月問題不大。沒倉位的，現(xiàn)階段不建議追了。

但這并不意味著商業(yè)航天不值得關(guān)注。

第一 ，商業(yè)航天這塊是有基本面支撐的，不是什么兩岸融合馬年炒馬之類的詭異概念。一旦市場(chǎng)出現(xiàn)回調(diào)，是可以重新關(guān)注的。

第二 ，商業(yè)航天是頂層關(guān)注的長(zhǎng)期戰(zhàn)略，我們和馬斯克的在技術(shù)上也有以年為單位的差距。這塊會(huì)是未來至少5年時(shí)間里，反復(fù)成為市場(chǎng)C位的有力競(jìng)爭(zhēng)者。這次沒跟上不要緊，看明白了，下次有機(jī)會(huì)就能第一時(shí)間反應(yīng)了。

反面例子就是我一直拒絕研究新能源，于是在11月炒作美國缺電邏輯的時(shí)候，我一分錢都不敢投。另外，新能源已經(jīng)是1000到10000到賽道了，甚至部分細(xì)分已經(jīng)是10000到5000的的賽道了。而商業(yè)航天正處于是0到1的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，樂觀估計(jì)明年就是1到100的時(shí)候。

1、甲骨文作業(yè)暴跌，距離高點(diǎn)已經(jīng)基本腰斬，而這也帶崩了AI板塊的情緒。今天A股的AI板塊同樣受到影響。

甲骨文的AI業(yè)務(wù)進(jìn)展是非常順利的，跑馬圈地的速度非常快，搞得亞馬遜壓力山大。但同時(shí)，甲骨文的債務(wù)壓力也非常大。那這里的問題就是AI距離商業(yè)化落地到底還有多遠(yuǎn)。比方說這是一場(chǎng)賽跑，甲骨文正在全力沖刺。如果距離終點(diǎn)只剩100米，那全力沖刺的策略就是對(duì)的。如果距離終點(diǎn)還有1000米，那可能再?zèng)_一會(huì)就要岔氣抽筋。

那看空甲骨文的資金，就是認(rèn)為即便AI不是泡沫但距離終點(diǎn)線也仍然遙遠(yuǎn)，你甲骨文在半道上就會(huì)累死（債務(wù)爆炸）。那甲骨文的股價(jià)走勢(shì)，又反過來影響了市場(chǎng)傾向，讓市場(chǎng)認(rèn)為距離AI落地遙遙無期。

我個(gè)人覺得AI的前途是光明的，甲骨文的債務(wù)問題是它自己的經(jīng)營問題（甚至都未必是問題，而是策略）。就像互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到來不影響雅虎的死亡一樣，AI時(shí)代的到來，不意味著每一個(gè)頭部玩家都能達(dá)到星辰大海的彼岸。所以別說甲骨文只是目前承壓，哪怕甲骨文哪至于OpenAI死了，都不一定意味著AI一定是泡沫。

2 、昨天下午行情異常拉起，各種小作文說是某隊(duì)買入。我去問一下機(jī)構(gòu)的朋友，朋友說這里肯定不是某隊(duì)買的。而是A500衍生品要出了，各家機(jī)構(gòu)為了競(jìng)爭(zhēng)拿到A500衍生品的權(quán)限，在沖A500的持有量。當(dāng)然這本身也是小作文。不過我確實(shí)覺得昨天不像是某隊(duì)的手筆。不論是救市的時(shí)間點(diǎn)還是買入時(shí)對(duì)價(jià)格的斤斤計(jì)較，都不對(duì)。

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