北京
收盤，常腦斯莫名惆悵：
“這行情，滿倉焦慮，不滿倉后悔，滿倉躲牛市焦慮又后悔。”
港股互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)財(cái)報(bào)季過得跌宕起伏，股價(jià)雪崩的時(shí)候，沒有一杯奶茶是無辜的：
某東：送個(gè)外賣怎么這么花錢
某多：我們業(yè)績真不行，看起來行以后也不行
某團(tuán)：看你，就知道吃，利潤都被你吃沒了
某里：AI和外賣，我都要，我有的是錢
有人看海，有人被愛，有人薅三杯奶茶，套了五萬。
老外對(duì)于這輪行情也充滿分歧：
多頭觀點(diǎn)：
①對(duì)比以前的漲幅，刻舟求劍下現(xiàn)在還不算漲得多
②流動(dòng)性盛宴是整個(gè)新興市場的敘事，CN并非特例
③存款搬家大趨勢
④散戶機(jī)構(gòu)整體都還沒買過頭
空頭觀點(diǎn)：
① 宏觀基本面背離
②估值提升，盈利還沒提升
③上頭降溫是主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
④漲的太快了，沒啥回調(diào)
相比氣勢如虹的大A，港股之前受制于外資多空分歧、大廠外賣大戰(zhàn)、龍頭車企價(jià)格戰(zhàn)，金管局回收流動(dòng)性，Hibor跳升等一系列利空壓制，一直落后于A股科技股的漲幅。
謝謝baba，baba拯救了這個(gè)家，也拯救了上周流入港股互聯(lián)網(wǎng)的抄底資金。
（港股互聯(lián)網(wǎng)ETF 513770，連續(xù)10日凈流入接近15億）
上市公司中報(bào)已經(jīng)全部披露完畢，關(guān)于這場牛市是否是“水牛”也有了很明確的答案：
①全A盈利增速有所回落，從Q1的4%回落至2.4%；但營收增速卻在改善，從Q1的-0.15%轉(zhuǎn)正至Q2的0.04%。
②行業(yè)方面，盈利增速較為領(lǐng)先的集中在科技板塊，TMT和機(jī)械、電力設(shè)備均有較好增速；周期板塊則是鋼鐵和有色增速一騎絕塵；消費(fèi)板塊則是農(nóng)業(yè)和家電較好；金融板塊，非銀增速較高。
也就是說，今年漲幅居前的TMT、有色、機(jī)械，甚至是牛市旗手的非銀金融，業(yè)績增速都是靠前的。
在充裕的流動(dòng)性助力下，景氣度改善的邏輯更加清晰了，市場不止交易流動(dòng)性，不止交易估值擴(kuò)張，市場也在積極交易基本面改善中的估值擴(kuò)張。
漲到天上的光模塊還在加單，上量，上修利潤。
剛剛開始企穩(wěn)的港股還在等放水，等南向，等老外FOMO。
常腦斯：
黃金突破了，外賣指數(shù)也漲了，化工也漲了，白酒也漲了，這牛市能躲的地方越來越少了。
你們的高低切能不能不要自己玩，也切一切我的持倉？
你們的龍頭股能不能不要自己新高，也拉一拉我們雜毛？
帶帶我，好嗎？
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