AI算力需求引爆半導體“超級周期”，半導體設備ETF廣發(fā)（560780）單日成交額超4億元

5月19日，半導體設備板塊午后再度拉升，半導體設備ETF廣發(fā)（560780）標的指數(shù)當日收漲5.17%，年內(nèi)累計漲幅已逾65%，該ETF單日成交額超4億元，較前一交易日顯著放量。消息面上，國產(chǎn)存儲龍頭長鑫科技于5月17日更新科創(chuàng)板IPO招股說明書，預計2026年上半年營業(yè)收入達1100億至1200億元，同比增長超6倍，歸母凈利潤500億至570億元，同比大增逾22倍，大超市場預期。亮眼業(yè)績充分驗證了AI算力浪潮下存儲芯片產(chǎn)能擴張、產(chǎn)品價格上行的核心產(chǎn)業(yè)邏輯，產(chǎn)業(yè)紅利有望同步向半導體材料、核心設備等上游細分領域傳導。

全球半導體產(chǎn)業(yè)正邁入AI賦能的新一輪擴產(chǎn)周期。受AI訓練、高性能計算及HBM需求爆發(fā)驅(qū)動，據(jù)Omdia預測，全球DRAM市場規(guī)模將從2025年的約1505億美元增長至2030年的5710億美元，2025–2030年復合增長率達30.56%。TrendForce最新上調(diào)2026年全球九大晶圓廠資本支出至8300億元，同比大幅增長79%，其行業(yè)預判數(shù)據(jù)顯示，該行業(yè)產(chǎn)能缺口及先進制程供給緊張局面或?qū)⒀永m(xù)至2027年以后，國內(nèi)本土半導體設備企業(yè)有望迎來重要發(fā)展窗口期。興業(yè)證券認為，存儲景氣度持續(xù)上行，擴產(chǎn)驅(qū)動的設備大周期已經(jīng)來臨，國產(chǎn)存儲“需求+技術+資金”三重共振，國產(chǎn)存儲擴產(chǎn)加速拐點顯現(xiàn)。

半導體設備ETF廣發(fā)（560780，聯(lián)接A/C類020639/020640）緊密跟蹤中證半導體材料設備主題指數(shù)，聚焦半導體設備與材料核心“賣鏟人”環(huán)節(jié)。據(jù)wind數(shù)據(jù)，截至5月18日，指數(shù)中半導體設備（申萬四級）權重約68.3%、半導體材料約31.7%，合計100%，“純”聚焦半導體材料與設備，其前十大成分股涵蓋中微公司、北方華創(chuàng)、長川科技、拓荊科技、華海清科等設備龍頭。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月19日，該指數(shù)近一年漲幅達151.37%，不僅遠超同期滬深300、科創(chuàng)50等主流寬基，也相對半導體產(chǎn)業(yè)指數(shù)（884878）等同類主題指數(shù)跑出顯著超額，半導體材料設備主題指數(shù)純度與銳度凸顯。

產(chǎn)業(yè)層面，半導體漲價潮正從存儲蔓延至電源管理IC領域。據(jù)報道，德州儀器、恩智浦、MP以及聯(lián)發(fā)科旗下立锜等大廠，計劃于6月至7月上調(diào)產(chǎn)品報價。業(yè)內(nèi)人士表示，此輪漲價主要由晶圓代工、封測環(huán)節(jié)成本上漲倒逼所致，行業(yè)下半年盈利有望改善。與此同時，機構持續(xù)看好國產(chǎn)半導體設備長期成長空間。高盛最新研報將2025年國內(nèi)半導體設備企業(yè)26%的市場占有率，逐年上調(diào)至2028年的40%。西部證券指出，AI驅(qū)動半導體設備需求進入上行周期，前道設備收入高景氣、后道先進封裝擴產(chǎn)及零部件國產(chǎn)化構成板塊核心主線。

作為國內(nèi)綜合性資產(chǎn)管理公司，廣發(fā)基金在指數(shù)業(yè)務領域深耕超17年，截至一季度末旗下ETF產(chǎn)品數(shù)量達76只，合計規(guī)模超2500億元，其中百億級ETF達8只。此外，12只跨境ETF規(guī)模合計超1100億元，百億級跨境ETF產(chǎn)品達4只，數(shù)量行業(yè)居首。