特朗普掀起的暗潮

上周，特朗普來(lái)訪問(wèn)，13號(hào)晚上到，15號(hào)中午離開(kāi)，有9小時(shí)的直接面對(duì)面互動(dòng)。訪問(wèn)后沒(méi)有正式的聯(lián)合聲明，所以資本市場(chǎng)在周五有波動(dòng)。

但是，沒(méi)聯(lián)合聲明不等于中美什么都沒(méi)有談成，特朗普能來(lái)就說(shuō)明有的談，只不過(guò)具體談成了什么很隱晦。

先看全世界最關(guān)心的經(jīng)貿(mào)。

綜合16號(hào)我們商務(wù)部的答記者問(wèn)以及17號(hào)美國(guó)白宮的答記者問(wèn)，這次中美在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域達(dá)成了5大共識(shí)，原文有點(diǎn)長(zhǎng)，我?guī)团笥褌兒?jiǎn)化一下：

• 關(guān)稅繼續(xù)談；

• 中美建立談判機(jī)制有事只吵不動(dòng)手；

• 中美農(nóng)業(yè)貿(mào)易（互相放開(kāi)出口、我們買(mǎi)美國(guó)牛肉禽肉、承諾3年定量買(mǎi)）

• 部分商品相互減稅；

• 中美航空合作（中國(guó)買(mǎi)波音飛機(jī)、美國(guó)賣(mài)發(fā)動(dòng)機(jī)、開(kāi)放國(guó)產(chǎn)飛機(jī)適航認(rèn)證）

正如我在上周二的文章中預(yù)測(cè)的，中美在大問(wèn)題上只能打出個(gè)結(jié)果，但是在小細(xì)節(jié)上有很大合作空間。美國(guó)談判最大底氣是其身為世界第一大消費(fèi)市場(chǎng)的議價(jià)權(quán)，再加上在外貿(mào)問(wèn)題上蠻不講理的特朗普，我們能和美國(guó)達(dá)成現(xiàn)在這種一換一的交易實(shí)屬不易。

買(mǎi)農(nóng)產(chǎn)品和買(mǎi)飛機(jī)是我們的固定需求，用買(mǎi)東西換來(lái)美國(guó)在貿(mào)易戰(zhàn)上的退縮（用標(biāo)準(zhǔn)做借口阻止我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)；用航發(fā)阻撓我們大飛機(jī)產(chǎn)量；用適航證明阻止我們大飛機(jī)進(jìn)入世界市場(chǎng)）在我看來(lái)超值。

這里有個(gè)陰謀論，有觀點(diǎn)認(rèn)為美國(guó)在談判時(shí)把中期選舉拿上談判桌倒逼我們?yōu)槊绹?guó)的穩(wěn)定買(mǎi)單，現(xiàn)在特朗普確實(shí)有在輸?shù)糁衅谶x舉后走極端的傾向，加上在伊朗受挫也確實(shí)讓走極端從猜想慢慢變成現(xiàn)實(shí)。

但是有中期選舉做威脅還談出現(xiàn)在的結(jié)果，那只能是特朗普現(xiàn)在急切需要在經(jīng)濟(jì)找突破。當(dāng)然，我們也是美國(guó)穩(wěn)定的受益者。

再看政治上。

綜合15號(hào)我們外交部的答記者問(wèn)以及17號(hào)美國(guó)白宮的答記者問(wèn)，這次會(huì)談在政治上的成果是中美建設(shè)性戰(zhàn)略穩(wěn)定關(guān)系，也就是：合作為主的積極穩(wěn)定；競(jìng)爭(zhēng)有度的良性穩(wěn)定；分歧可控的常態(tài)穩(wěn)定；和平可期的持久穩(wěn)定。

注意，這是我們自己對(duì)中美關(guān)系的定義，美國(guó)有自己對(duì)中美關(guān)系的定義，但是特朗普這次是認(rèn)可了我們定下的基調(diào)。

證據(jù)就是特朗普在14號(hào)的晚宴上格外清澈，這是特朗普從25年上任以來(lái)在外交領(lǐng)域從來(lái)沒(méi)有表現(xiàn)出的狀態(tài)。他在演講中強(qiáng)調(diào)中美友誼（里面甚至有不少很冷門(mén)的知識(shí)點(diǎn)，這篇演講稿的主筆相當(dāng)懂中國(guó)），都表現(xiàn)出特朗普現(xiàn)在不想對(duì)抗想合作的態(tài)度。

很明顯，在中美多次正面對(duì)抗后，特朗普現(xiàn)在意識(shí)到至少26年不是談中美對(duì)抗的時(shí)候。

體現(xiàn)到國(guó)際政治上，特朗普在回美國(guó)后接受采訪時(shí)特別強(qiáng)調(diào)了臺(tái)海穩(wěn)定；在美伊談判中在核問(wèn)題上松口，允許伊朗保留一處核電設(shè)施。

先說(shuō)臺(tái)海問(wèn)題。表面上美國(guó)對(duì)臺(tái)海有兩個(gè)不同口徑，一個(gè)是特朗普在接受采訪時(shí)自己說(shuō)的白話(huà)，一個(gè)是17號(hào)白宮記者會(huì)上白宮官員的官話(huà)。

特朗普的表述是美國(guó)不會(huì)用美國(guó)的資源支持臺(tái)獨(dú)分裂；而白宮的官話(huà)是美國(guó)堅(jiān)持一個(gè)中國(guó)原則，且反對(duì)任何改變臺(tái)海現(xiàn)狀的行為。

兩方的意思看似天壤之別，實(shí)際上是一個(gè)意思，特朗普在說(shuō)他任上臺(tái)獨(dú)不會(huì)把美國(guó)帶坑里，白宮在給特朗普找補(bǔ)讓特朗普表現(xiàn)的更有進(jìn)攻性一點(diǎn)。

當(dāng)然，民進(jìn)黨和賴(lài)清德也只能裝聾作啞，畢竟臺(tái)獨(dú)這一意識(shí)形態(tài)是民進(jìn)黨一方唯一的工具。至于美國(guó)的其他區(qū)域盟友，比如菲律賓，從俄烏沖突開(kāi)始就應(yīng)該意識(shí)到美國(guó)不是個(gè)好老大，現(xiàn)在還跟著美國(guó)鞍前馬后那說(shuō)什么也沒(méi)用。

再說(shuō)中東戰(zhàn)爭(zhēng)。特朗普在伊朗問(wèn)題上的底線(xiàn)就是伊朗不能擁核，整個(gè)三月美以伊都在對(duì)轟，伊朗靠著無(wú)人機(jī)火箭彈導(dǎo)彈封鎖海峽已經(jīng)達(dá)到了大于核彈的效果。

所以伊朗在4月初的談判中已經(jīng)把核武拿出來(lái)當(dāng)籌碼打，現(xiàn)在換成美國(guó)把核問(wèn)題拿出來(lái)當(dāng)籌碼打。

這里不用我廢話(huà)朋友大概率都知道核問(wèn)題不是美伊談判的死結(jié)，美伊談不出結(jié)果是因?yàn)榇虿怀鼋Y(jié)果，伊朗打不疼美以，美以打不疼伊朗。

特朗普在核問(wèn)題上松口代表訪問(wèn)中他被我們說(shuō)服，他最終還是承認(rèn)這仗打不下去也拖不下去。

這里插一句，特朗普給了福特號(hào)航母戰(zhàn)斗群最高等級(jí)榮譽(yù)嘉獎(jiǎng)，然而福特戰(zhàn)斗群在這次中東戰(zhàn)爭(zhēng)中表現(xiàn)并不好，還有故意堵廁所和燒洗衣房的嫌疑，所以嘉獎(jiǎng)是來(lái)平息一線(xiàn)作戰(zhàn)部隊(duì)怨氣。

如果一線(xiàn)部隊(duì)的怨氣大到只能靠超規(guī)格的名譽(yù)來(lái)壓，說(shuō)明美軍一線(xiàn)部隊(duì)被打怕了，同時(shí)現(xiàn)在的美軍還是沒(méi)從阿富汗走出來(lái)。

這不等于中東戰(zhàn)爭(zhēng)馬上能談出個(gè)結(jié)果，相反我判斷中東至少還要維持現(xiàn)在的對(duì)抗環(huán)境到6月底。

另外，估計(jì)特朗普會(huì)在5月底或6月在俄烏沖突上也有大讓步，就看澤列斯基到時(shí)候怎么接招了。

現(xiàn)在，特朗普同時(shí)在東亞和中東做戰(zhàn)略收縮，可能在東歐也做戰(zhàn)略收縮（或者說(shuō)特朗普無(wú)所謂東歐死活），但是，特朗普在拉美問(wèn)題上異常高調(diào)，特別是古巴。

現(xiàn)在可以肯定，如果特朗普這次只能從伊朗狼狽出局，那古巴就必然是下一個(gè)委內(nèi)瑞拉。

這里插一句，雖然我真心討厭“精神配得上苦難”這句話(huà)，但是委內(nèi)瑞拉現(xiàn)在的表現(xiàn)確實(shí)證明其發(fā)展不起來(lái)是有原因的。

綜合特朗普從15號(hào)離開(kāi)北京到現(xiàn)在的所有表現(xiàn)，我判斷特朗普現(xiàn)在優(yōu)先解決中期選舉的問(wèn)題，為了中期選舉他可以在關(guān)稅問(wèn)題上進(jìn)行一定的妥協(xié)（一換一交易）。

而在國(guó)際上，我判斷特朗普準(zhǔn)備暫時(shí)在東歐、中東和東亞收縮，先穩(wěn)住拉美后花園，再?gòu)闹袞|和東歐抽身，最后打中美對(duì)抗。

影響到我們?nèi)粘Ｉ钌希褪钦麄€(gè)26年國(guó)際資本市場(chǎng)必然出現(xiàn)大波動(dòng)，且傳統(tǒng)的避險(xiǎn)選項(xiàng)也不再奏效，如果您真的確定自己在干什么，那祝您浪里捕魚(yú)愉快，要是您不清楚在干什么，那您最后在今年保持謹(jǐn)慎。

我們下篇見(jiàn)，再會(huì)。

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