機(jī)構(gòu)投資者Q1持倉(cāng)揭秘：AI基礎(chǔ)設(shè)施最受追捧 “美股七巨頭”現(xiàn)分歧

財(cái)聯(lián)社5月16日訊（編輯 牛占林）據(jù)媒體對(duì)近6000家對(duì)沖基金、養(yǎng)老基金、大學(xué)捐贈(zèng)基金及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提交給美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)的持倉(cāng)報(bào)告進(jìn)行的梳理，2026年第一季度，機(jī)構(gòu)投資者熱衷于買(mǎi)入那些與人工智能推廣和應(yīng)用密切相關(guān)的公司股票。

這些季度13F持倉(cāng)文件，能夠反映部分大型投資者在三個(gè)月期間如何應(yīng)對(duì)新出現(xiàn)的投資機(jī)會(huì)，以及新的風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)焦慮。報(bào)告顯示，超過(guò)4000家機(jī)構(gòu)增持了或新建倉(cāng)了九家AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域巨頭的股票，其中包括甲骨文、Arista Networks和Vertiv。

相比之下，僅有146家機(jī)構(gòu)減持了這一領(lǐng)域的相關(guān)股票，占目前已披露持倉(cāng)機(jī)構(gòu)總數(shù)的2.5%。

按照規(guī)定，大型機(jī)構(gòu)投資者必須在每個(gè)自然季度結(jié)束后的45天內(nèi)，向SEC披露其投資組合及持倉(cāng)變動(dòng)情況。而13F持倉(cāng)數(shù)據(jù)有“滯后性”，只能看到機(jī)構(gòu)在一季度末之前的大致持倉(cāng)情況，無(wú)法反映最新調(diào)倉(cāng)。

除AI基礎(chǔ)設(shè)施外，機(jī)構(gòu)投資者同樣積極買(mǎi)入數(shù)據(jù)中心和公用事業(yè)板塊股票。數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域包括 Digital Realty 等企業(yè)。13F文件顯示，第一季度公用事業(yè)板塊甚至尚未出現(xiàn)凈賣(mài)方，共有近3500家機(jī)構(gòu)報(bào)告凈買(mǎi)入相關(guān)股票。

數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于“美股七巨頭”的態(tài)度則更加謹(jǐn)慎和分化。鑒于第一季度市場(chǎng)持續(xù)擔(dān)憂這些公司能否維持AI支出及增長(zhǎng)步伐。根據(jù)13-F數(shù)據(jù)，該期間賣(mài)家數(shù)量以微弱優(yōu)勢(shì)超過(guò)買(mǎi)家。

知名華爾街對(duì)沖基金經(jīng)理比爾·阿克曼周五在社交媒體上宣布，他的潘興廣場(chǎng)資本在今年一季度建倉(cāng)傳統(tǒng)軟件巨頭微軟。封閉式基金潘興廣場(chǎng)美國(guó)雖然不用提交13F文件，但近期也把微軟買(mǎi)成了“核心持倉(cāng)”。

在143家新建倉(cāng)Palantir(另一家備受矚目的科技公司)的投資者中，包括阿聯(lián)酋主權(quán)財(cái)富基金Mubadala Capital。根據(jù)其申報(bào)文件，該基金在第一季度買(mǎi)入了價(jià)值990萬(wàn)美元的Palantir股票。

Mubadala還新建倉(cāng)了Shopify，這家軟件即服務(wù)(SaaS)公司股票在第一季度因市場(chǎng)擔(dān)憂AI將顛覆其商業(yè)模式并破壞其盈利能力而遭受重創(chuàng)。

不過(guò)，對(duì)20只在美上市SaaS股票的統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，整體來(lái)看，機(jī)構(gòu)投資者在這一輪暴跌中更傾向于賣(mài)出而非抄底，其中共有397家機(jī)構(gòu)清倉(cāng)了一項(xiàng)或多項(xiàng)相關(guān)持倉(cāng)。

此外，在半導(dǎo)體板塊，買(mǎi)方同樣明顯多于賣(mài)方。盡管相關(guān)股票在第一季度已經(jīng)開(kāi)始大幅上漲，仍有超過(guò)4100家機(jī)構(gòu)選擇增持或新建半導(dǎo)體倉(cāng)位。