光纖成2026年最強(qiáng)賽道，迎全面景氣周期！多只個股年內(nèi)漲超200%

5月7日，光纖概念震蕩拉升，板塊指數(shù)大漲5.32%。截至收盤，通鼎互聯(lián)（002491.SZ）、石英股份（603688.SH）、三孚股份（603938.SH）、大族激光（002008.SZ）等多只個股漲停。

消息面上，英偉達(dá)宣布與康寧建立長期合作伙伴關(guān)系，康寧將新建三家美國工廠，把美國光連接產(chǎn)能提升10倍，光纖產(chǎn)量提升超過50%。

強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，加碼AI光學(xué)組件生產(chǎn)

近日，英偉達(dá)、康寧共同宣布，雙方將建立長期合作伙伴關(guān)系，以加強(qiáng)美國AI基礎(chǔ)設(shè)施的制造能力。

具體來看，康寧將在美國北卡羅來納州和得克薩斯州新建三座先進(jìn)制造工廠，專門為英偉達(dá)研發(fā)生產(chǎn)光學(xué)技術(shù)產(chǎn)品，新工廠將創(chuàng)造超過3000個就業(yè)崗位。同時，英偉達(dá)將斥資5億美元獲得康寧股權(quán)認(rèn)購權(quán)，獲得兩份可立即行使的認(rèn)股權(quán)證（可按每股0.0001美元購買至多300萬股、按每股180美元購買至多1500萬股）。

按照計劃，康寧將在美國的光學(xué)連接制造能力提升10倍，光纖產(chǎn)能提升50%以上，以滿足AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)浪潮下激增的市場需求。

兩家公司表示，現(xiàn)代AI工作負(fù)載需要數(shù)千顆英偉達(dá)GPU，進(jìn)而對高性能光纖、連接器和光子學(xué)組件提出了更大的需求規(guī)模。

行業(yè)邁向全面景氣

據(jù)了解，光纖光纜廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)通信、傳感、醫(yī)療及工業(yè)控制等領(lǐng)域。根據(jù)央視財經(jīng)的報道，2026年以來，光纖行業(yè)呈現(xiàn)出產(chǎn)品量價齊升的景氣態(tài)勢。

根據(jù)央視財經(jīng)報道，江蘇一家光纖生產(chǎn)企業(yè)工作人員表示，今年第一季度，光纖產(chǎn)品的產(chǎn)銷量同比增長35%以上，海外銷量增速更是超過55%。另一家光纖企業(yè)的負(fù)責(zé)人表示，今年第一季度光纖產(chǎn)銷量同比增長近5倍。

與此同時，光纖產(chǎn)品的價格也出現(xiàn)大幅上漲。業(yè)內(nèi)人士透露，今年光纖產(chǎn)品價格迎來爆發(fā)式增長，G.657.A2光纖去年的價格為32元/芯公里，現(xiàn)在上漲至240元/芯公里，漲幅達(dá)到650%。

根據(jù)英國商品研究所（CRU）的數(shù)據(jù)，2026年3月，用于數(shù)據(jù)中心等高密度高端布線場景的G.657.A1光纖價格也出現(xiàn)了大幅上漲。其中，美國市場3月價格達(dá)到12.5美元/芯公里，較1月上漲68.9%；歐洲市場3月價格為10美元/芯公里，較1月上漲122.2%。

在機(jī)構(gòu)看來，本輪光纖光纜漲價主要由三大新興需求主導(dǎo)：一是AI數(shù)據(jù)中心大規(guī)模建設(shè)帶來的互聯(lián)需求，二是光纖無人機(jī)等特種應(yīng)用場景的快速放量，三是海外基建市場持續(xù)擴(kuò)張帶來的出口需求。

機(jī)構(gòu)分析稱，本輪光纖光纜景氣周期的核心驅(qū)動力在于供給需求關(guān)系重構(gòu)。在需求側(cè)，AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)與無人機(jī)等場景帶來光纖消耗快速增加。在供給側(cè)，受制于光棒產(chǎn)能18至24個月的擴(kuò)產(chǎn)周期及高稼動率約束，供需缺口持續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)正從復(fù)蘇走向全面景氣。

華泰證券認(rèn)為，2026年至2027年全球光纖需求將出現(xiàn)明顯的供需缺口，支撐行業(yè)景氣度與價格上行。開源證券也預(yù)計，2026年至2027年光纖供需缺口或?qū)U(kuò)大至15%。

多家公司業(yè)績亮眼

值得一提的是，產(chǎn)品價格的上漲，正加速轉(zhuǎn)化為相關(guān)企業(yè)的利潤。

行業(yè)龍頭長飛光纖（601869.SH）率先享受了價格上漲初期的紅利。2025年，長飛光纖光傳輸產(chǎn)品分部實現(xiàn)收入83.46億元，同比增長6.09%；毛利率達(dá)35.90%，相比上年同期增加了4.22個百分點。去年第四季度，該公司利潤同比大幅提升，單季度毛利率達(dá)到35.7%，創(chuàng)上市以來新高。

特發(fā)信息（000070.SZ）主業(yè)經(jīng)營保持穩(wěn)健，2025年公司線纜板塊收入與利潤實現(xiàn)同比增長。根據(jù)年報信息，全年特發(fā)信息光纖光纜產(chǎn)品實現(xiàn)營收35.22億元，同比增長20.17%。特發(fā)信息此前表示，公司通過擴(kuò)產(chǎn)、升級等方式，已形成具有一定規(guī)模的纖纜一體化產(chǎn)業(yè)格局，并在電力傳輸網(wǎng)不斷提升市場份額，保持了公司線纜板塊的行業(yè)地位。

匯源通信（000586.SZ）2025年實現(xiàn)5.13億元，同比增長21.40%；歸母凈虧損為185.90萬元，相比上年同期實現(xiàn)大幅減虧。匯源通信表示，光纖光纜及在線監(jiān)測業(yè)務(wù)銷售收入同比增加，是2025年業(yè)績減虧的原因之一。

股價表現(xiàn)方面，長飛光纖、亨通光電（600487.SH）、通鼎互聯(lián)等多只個股的股價年內(nèi)實現(xiàn)翻倍大漲。其中，長飛光纖年內(nèi)累計上漲234.48%，通鼎互聯(lián)年內(nèi)累計上漲213%，亨通光電年內(nèi)累計漲幅達(dá)到207.16%。中天科技（600522.SH）等個股年內(nèi)漲幅也超過100%。