監(jiān)管重拳出擊！新一輪清剿非法金融啟動！

從短視頻平臺中高頻推送的“0門檻、日入過千”理財廣告，到社交群里陌生人不斷拉人加入的“內(nèi)幕牛股”薦股群；從聲稱“國家扶持項目、保本保息”的陌生短信鏈接，到在應(yīng)用商店外被誘導下載的所謂“數(shù)字藏品”“云挖礦”……這些讓人防不勝防的套路，正是國家即將全面圍剿的目標。

日前，防范和打擊非法金融活動部際聯(lián)席會議宣布，在兩年專項行動基礎(chǔ)上，自2026年起開展為期3年的防范和打擊非法金融活動總體戰(zhàn)，鞏固擴大專項行動成果，實現(xiàn)防非打非工作常態(tài)化、制度化、規(guī)范化。且會議將“嚴防嚴處利用App開展非法金融活動”置于突出位置，并強調(diào)要“提升監(jiān)測預(yù)警精準性”。

這一戰(zhàn)略部署的背后，是非法金融活動在技術(shù)加持下不斷變異、監(jiān)管難度陡增的嚴峻現(xiàn)實。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，未來的防非打非工作，將無可避免地與金融科技深度綁定，既要運用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段圍堵風險，又要精準打擊技術(shù)本身所滋生的新型金融犯罪形態(tài)。這對金融機構(gòu)也提出了更高要求。

非法金融App成頑疾

《中國經(jīng)營報》記者注意到，2025年11月，防范和打擊非法金融活動部際聯(lián)席會議曾召開“嚴厲打擊利用App開展非法金融活動專題會議”。

為何防范和打擊非法金融活動中會頻繁強調(diào)“嚴防嚴處利用App開展非法金融活動”？北京雷石律師事務(wù)所律師吳迪告訴記者，App具有天然隱蔽性，用戶很容易通過網(wǎng)絡(luò)廣告之類的渠道下載，且App可收集用戶敏感信息用于精準詐騙，而受害者在維權(quán)時常面臨民事上缺少被告信息無法立案，刑事上因投資損失的表象而致警察不予立案的困境。

易觀千帆金融行業(yè)咨詢專家陳毛川進一步揭示了上述困境中技術(shù)層面的挑戰(zhàn)：當前涉非App大量采用去中心化部署、境外域名解析、動態(tài)鏈接下發(fā)等技術(shù)手段，繞過應(yīng)用商店審核機制，部分平臺甚至僅通過私信鏈接、社群邀請傳播，不在公開渠道留存痕跡，給主動排查帶來極大挑戰(zhàn)。同時，AI生成內(nèi)容被用于批量制造虛假投資成績、偽造監(jiān)管授權(quán)，進一步降低了受害者的辨別能力。

從更深層次看，上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛認為，歷經(jīng)兩輪專項整治，非法金融App亂象仍屢打不絕，深層癥結(jié)集中在法律制度適配不足、跨部門監(jiān)管協(xié)同不暢兩大維度。“在制度層面，現(xiàn)有法律法規(guī)對移動互聯(lián)網(wǎng)新型非法金融業(yè)態(tài)界定模糊，不法分子以數(shù)字理財、積分返利、云算力投資等新概念包裝違規(guī)業(yè)務(wù)，模糊合法與非法邊界，造成行政定性難、司法取證難、案件定罪難，且現(xiàn)有處罰標準偏低，違法成本遠低于非法收益，震懾效果不足。在監(jiān)管層面，非法金融App治理覆蓋金融監(jiān)管、網(wǎng)信、工信、公安、市場監(jiān)管多部門，各部門監(jiān)管標準不統(tǒng)一、數(shù)據(jù)不互通、線索不共享，職能銜接存在縫隙，易形成監(jiān)管真空。同時，非法金融App呈現(xiàn)跨地域運營、服務(wù)器異地部署、資金鏈條碎片化特征，跨區(qū)域協(xié)同執(zhí)法難度大，整治多集中于終端清理，難以實現(xiàn)全鏈條溯源打擊，導致問題反復(fù)滋生。”

面對這些盤根錯節(jié)的挑戰(zhàn)，吳迪將當前防范打擊非法金融App的核心難點概括為三個維度的倒掛與滯后。首先是違法成本與監(jiān)管追查成本倒掛。非法App多采用境外服務(wù)器、快速更換主體、域名、服務(wù)器等技術(shù)手段隱匿蹤跡，監(jiān)管面臨取證難，導致行政查處與刑事立案門檻高，法律懲處難以覆蓋。其次是協(xié)同監(jiān)管機制存在響應(yīng)縫隙。盡管部際聯(lián)席會議已建立頂層協(xié)調(diào)框架，但應(yīng)用商店審核（工信、網(wǎng)信）、廣告推廣（市場監(jiān)管）、支付通道（央行）、刑事打擊（公安）等環(huán)節(jié)仍分屬不同部門，跨部門的數(shù)據(jù)共享、線索移交與聯(lián)合行動在時效性與系統(tǒng)性上仍有提升空間，難以在非法活動早期實現(xiàn)“打早打小”。最后是法律定性滯后于業(yè)務(wù)形態(tài)變異。非法金融活動常偽裝成科技服務(wù)、數(shù)字藏品等新業(yè)態(tài)，規(guī)避傳統(tǒng)金融監(jiān)管范疇，現(xiàn)有法律在行為定性和取證標準上有時存在模糊地帶，影響了打擊的即時性與精準性。

從源頭管控到全鏈路穿透

在曾剛看來，當前防范打擊非法金融活動進入常態(tài)化制度化3年總體戰(zhàn)新階段，銀行業(yè)作為金融風險防控的核心關(guān)口，必須主動擔當、多措并舉筑牢金融安全屏障。

吳迪告訴記者，金融機構(gòu)在多個環(huán)節(jié)負有不可推卸的法定責任。首先是客戶身份識別義務(wù)。依據(jù)《反洗錢法》《金融機構(gòu)客戶盡職調(diào)查和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》等，金融機構(gòu)須嚴格執(zhí)行客戶身份實名制，采取充分措施核實和記錄客戶身份，不得為匿名或假名客戶提供服務(wù)，并對高風險客戶采取強化盡職調(diào)查。

其次是可疑交易監(jiān)測與報告義務(wù)。吳迪認為，金融機構(gòu)必須建立并有效運行可疑交易監(jiān)測體系，對資金交易進行持續(xù)監(jiān)測。一旦發(fā)現(xiàn)交易或行為模式涉及非法集資、詐騙等可疑情形，必須依法及時向中國反洗錢監(jiān)測分析中心提交可疑交易報告。

最后是資金賬戶的管控義務(wù)。“對于依法被認定為涉恐、涉洗錢的資產(chǎn)，或接到公安、司法等機關(guān)指令，金融機構(gòu)有義務(wù)立即對相關(guān)賬戶采取止付、凍結(jié)等管控措施。同時，法律明確禁止為虛擬貨幣相關(guān)非法金融活動提供賬戶服務(wù)和資金結(jié)算。”吳迪表示，金融機構(gòu)還負有完整保存客戶身份資料及交易記錄、建立健全內(nèi)部合規(guī)風控制度等法定義務(wù)。

“隨著非法金融犯罪不斷迭代升級，涉非 App借助第三方支付、虛擬貨幣、數(shù)字錢包等渠道隱蔽轉(zhuǎn)移非法資金，風險隱蔽性、穿透性、迷惑性顯著增強，對金融機構(gòu)風控體系提出更高要求。”曾剛說。

面對這些挑戰(zhàn)，一套全新的系統(tǒng)性能力建設(shè)方案迫在眉睫。曾剛建議，金融機構(gòu)須加快風控體系迭代升級，摒棄傳統(tǒng)單一交易監(jiān)測模式，搭建全鏈路、穿透式智能風控模型，重點針對小額拆分流轉(zhuǎn)、跨平臺劃轉(zhuǎn)、虛擬貨幣兌換、數(shù)字錢包中轉(zhuǎn)等新型異常交易特征開展精準監(jiān)測預(yù)警。嚴格落實客戶分級分類管理與穿透式盡調(diào)，深度核查賬戶交易場景、資金流向及合作平臺資質(zhì)，清理整治休眠賬戶、傀儡賬戶，嚴防賬戶被黑產(chǎn)挪用。強化跨機構(gòu)協(xié)同共治，打通與支付機構(gòu)、同業(yè)機構(gòu)及監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)壁壘，建立新型涉非風險線索共享、聯(lián)合研判、聯(lián)動處置機制，斬斷隱蔽化資金轉(zhuǎn)移鏈路。持續(xù)完善內(nèi)部合規(guī)管控體系，常態(tài)化開展新型金融風險培訓與內(nèi)控排查，全方位夯實新型非法金融風險防控能力。

陳毛川也指出，金融機構(gòu)可以從三方面系統(tǒng)性建設(shè)自身能力。一是構(gòu)建全渠道資金流向穿透能力。與第三方支付、清算機構(gòu)建立可疑交易信息共享、聯(lián)合研判、協(xié)同處置機制，共同封堵涉非資金通道。二是建立虛擬資產(chǎn)風險識別專項機制。針對客戶頻繁向虛擬貨幣交易所關(guān)聯(lián)賬戶轉(zhuǎn)賬、通過OTC通道頻繁換匯等行為，建立專門的行為特征庫和攔截規(guī)則，同時在客戶盡職調(diào)查中嵌入對虛擬資產(chǎn)關(guān)聯(lián)風險的評估維度。三是強化科技防御與數(shù)據(jù)治理能力。加大對無監(jiān)督機器學習、圖神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)在反洗錢、反欺詐場景的應(yīng)用投入，實現(xiàn)對新型資金流轉(zhuǎn)模式的自適應(yīng)識別。同時建立內(nèi)部合規(guī)知識更新機制，確保一線合規(guī)人員對最新監(jiān)管要求、典型案例的及時掌握。

“對于銀行來說，須將防非打非工作深度融入日常經(jīng)營與內(nèi)控考核體系，將責任壓實到每一個環(huán)節(jié)。具體而言，要全面落實賬戶實名制管理與開戶穿透式盡調(diào)，對異地開戶、批量開戶、空殼企業(yè)開戶等高風險場景實施從嚴管控。”曾剛建議，銀行應(yīng)依托大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技手段，持續(xù)升級智能風控體系，精準識別資金分散劃轉(zhuǎn)、夜間高頻交易、多層分流藏匿等典型的涉非交易特征，并構(gòu)建起“智能預(yù)警、人工復(fù)核、快速處置”的閉環(huán)管理機制，將風險化解在萌芽階段。

陳毛川補充道，銀行需要深化反洗錢協(xié)同。即打破信息孤島，在現(xiàn)有可疑交易報告制度的基礎(chǔ)上，與公安、金融監(jiān)管、網(wǎng)信、通信等部門建立線索實時推送、案件快速協(xié)查、風險聯(lián)合研判的緊密協(xié)作機制，將被動的事后追查模式轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃拥氖虑皵r截與事中阻斷。同時，銀行消費者保護要更加主動化。即將防非打非教育嵌入日常業(yè)務(wù)場景，在手機銀行App、營業(yè)網(wǎng)點、客服熱線等所有觸客渠道，對仿冒銀行、虛假理財、套路貸等常見非法金融活動套路進行持續(xù)性、反復(fù)性的提示。尤其要聚焦老年客群、農(nóng)村客群、低金融素養(yǎng)群體，開展靶向宣傳，切實提升其識騙防騙能力。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

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