行情難預(yù)判，資金動(dòng)向才是核心參考

最近是不是總覺(jué)得市場(chǎng)像猜不透的天氣，剛覺(jué)得走勢(shì)向好轉(zhuǎn)頭就遇波折，拿的股票拿不住，賣(mài)了的又一路漲，天天盯盤(pán)盯得眼睛酸，覺(jué)也睡不好，總覺(jué)得怎么選都不對(duì)？

其實(shí)真不是你能力不行，很多時(shí)候只是缺個(gè)能看清真實(shí)情況的工具而已。

最近刷到行業(yè)消息，創(chuàng)新藥板塊近期表現(xiàn)亮眼，行業(yè)景氣度持續(xù)上行，相關(guān)領(lǐng)域新簽訂單增長(zhǎng)可觀(guān)，不少專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)都看好后續(xù)空間。很多朋友看到這類(lèi)消息第一反應(yīng)就是要不要跟進(jìn)，會(huì)不會(huì)又站高位？

其實(shí)不用慌，消息只是市場(chǎng)波動(dòng)的誘因，真正決定方向的是真金白銀的交易行為，這些行為現(xiàn)在通過(guò)量化大數(shù)據(jù)完全可以捕捉到。

那么接下來(lái)我們要注意什么呢？對(duì)此我有幾點(diǎn)想法跟大家分享。

很多人炒股五六年，最頭疼震蕩行情，看著指數(shù)一路走好，自己手里的股票卻沒(méi)動(dòng)靜，甚至還一路走低，總覺(jué)得是自己運(yùn)氣差。

其實(shí)這種情況很常見(jiàn)，市場(chǎng)整體流動(dòng)性有限的時(shí)候，大資金只能集中參與部分股票，否則很難形成持續(xù)行情，要是看不懂這些資金的集中參與行為，再好的行情也和你沒(méi)關(guān)系。

肯定有人會(huì)說(shuō)，機(jī)構(gòu)交易行為那么隱秘，普通人怎么看得到？

完全不用質(zhì)疑現(xiàn)在的技術(shù)能力，你日常點(diǎn)外賣(mài)的喜好都能通過(guò)大數(shù)據(jù)量化出來(lái)，何況機(jī)構(gòu)交易本身就有規(guī)模性、重復(fù)性和組織性的特征，只要有足夠多的數(shù)據(jù)積累，自然能找到規(guī)律。

很多人總習(xí)慣用走勢(shì)驗(yàn)證消息，沒(méi)走出來(lái)之前再好的邏輯也覺(jué)得牽強(qiáng)，走出來(lái)之后隨便套個(gè)邏輯都覺(jué)得合理，總是后知后覺(jué)。

做交易這么多年，我一直依賴(lài)量化數(shù)據(jù)輔助判斷。量化系統(tǒng)會(huì)把交易行為轉(zhuǎn)化為直觀(guān)的可視化數(shù)據(jù)，其中橙色柱體就是「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)，反映機(jī)構(gòu)參與交易的活躍程度，持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，說(shuō)明機(jī)構(gòu)參與積極性越高。

看圖一：

要是只看走勢(shì)的話(huà)，該股小幅走高后就進(jìn)入震蕩階段，很多人看到這種情況多半就賣(mài)了，但看交易行為的話(huà)，震蕩階段里「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」已經(jīng)持續(xù)活躍了很久，說(shuō)明機(jī)構(gòu)參與的積極性一直很高，這就是資金集中參與的典型特征。

很多人說(shuō)市場(chǎng)沒(méi)有規(guī)律，其實(shí)短期走勢(shì)波動(dòng)沒(méi)有規(guī)律，但大資金的交易行為可不是隨機(jī)的，尤其是專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的交易，本身就有非常成熟的流程和標(biāo)準(zhǔn)，行為模式重復(fù)性很高，只要能捕捉到這些行為特征，自然不會(huì)被短期波動(dòng)帶偏。

看圖二：

回頭看誰(shuí)都知道拿住就有好結(jié)果，但放在當(dāng)時(shí)的場(chǎng)景里，該股先后出現(xiàn)四波調(diào)整，而且每一波調(diào)整幅度都在增加，換做是你，很難篤定后續(xù)走勢(shì)。但通過(guò)量化大數(shù)據(jù)看交易行為的話(huà)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)整個(gè)調(diào)整階段里，橙色的「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」一直處于活躍狀態(tài)，說(shuō)明機(jī)構(gòu)參與積極性一直很高，后續(xù)才有持續(xù)上漲的動(dòng)力。

嚯嚯嚯，這就是量化數(shù)據(jù)的價(jià)值，完全不用靠主觀(guān)猜測(cè)。

反過(guò)來(lái)也一樣，如果沒(méi)有持續(xù)的機(jī)構(gòu)活躍交易行為做支撐，哪怕短期走勢(shì)看起來(lái)很不錯(cuò)，也很難維持太久。很多人總喜歡追短期走勢(shì)亮眼的股票，最后往往沒(méi)有好結(jié)果，核心原因就是只看到表面走勢(shì)，沒(méi)看到背后的交易行為。

看圖三：

這只股票就很典型，那段時(shí)間短期走勢(shì)非常亮眼，不少人看到就著急跟進(jìn)，但其實(shí)通過(guò)量化大數(shù)據(jù)就能看到，這段走勢(shì)對(duì)應(yīng)的時(shí)間段里，完全沒(méi)有「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)，說(shuō)明機(jī)構(gòu)并沒(méi)有積極參與這段行情，所以后續(xù)走勢(shì)很快就回歸平淡。

很多時(shí)候我們踩坑，不是因?yàn)椴粔蚺Γ且驗(yàn)橹豢吹玫奖砻娴膬r(jià)格走勢(shì)，看不到背后的交易行為，總在憑感覺(jué)和猜測(cè)做判斷，自然很容易被誤導(dǎo)。

其實(shí)投資本來(lái)不該是每天擔(dān)驚受怕的折磨，我們之所以會(huì)焦慮，本質(zhì)上是因?yàn)閷?duì)未來(lái)的不確定性，不知道自己當(dāng)下的選擇是對(duì)是錯(cuò)，只能跟著各路消息和市場(chǎng)情緒隨波逐流。

而量化大數(shù)據(jù)最大的意義，就是把那些原本隱藏的交易行為，用客觀(guān)、直觀(guān)的方式擺到我們面前，不用猜，不用賭，所有特征都清清楚楚擺在那里。

你看得越清楚，內(nèi)心就越安定，不用跟著別人的節(jié)奏慌慌張張，慢慢建立屬于自己的判斷邏輯，反而能走得更穩(wěn)更順。

投資是一場(chǎng)漫長(zhǎng)的旅程，比起追求短期的刺激，找到靠譜的工具，建立穩(wěn)定的判斷標(biāo)準(zhǔn)，才是能一直走下去的底氣。

先分享這么多，喜歡的點(diǎn)贊鼓勵(lì)一下。

以上相關(guān)信息均為本人從網(wǎng)絡(luò)收集整理，僅供大家交流參考。部分?jǐn)?shù)據(jù)與信息若涉及侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系本人刪除。本人不推薦任何個(gè)股，不指導(dǎo)任何投資操作，從未設(shè)立收費(fèi)群，也無(wú)任何薦股行為。任何以本人名義涉及投資利益往來(lái)的，均為假冒詐騙，請(qǐng)大家提高警惕，謹(jǐn)防上當(dāng)。文中出現(xiàn)的所有數(shù)據(jù)名稱(chēng)，如機(jī)構(gòu)震倉(cāng)、機(jī)構(gòu)庫(kù)存等，僅用于對(duì)不同數(shù)據(jù)之區(qū)分，而不具有其字面本身含義及更廣泛的任何其他含義，更不具有映射走勢(shì)之意圖。