村鎮(zhèn)銀行加速“洗牌”：年內(nèi)超120家退出，“村改支”成主流路徑

2026年以來(lái)，村鎮(zhèn)銀行改革重組進(jìn)入快車(chē)道。據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局金融許可證信息及券商中國(guó)梳理，截至4月20日，年內(nèi)已有超過(guò)120家村鎮(zhèn)銀行完成注銷(xiāo)退出。僅4月當(dāng)月，就有11家獲批解散或合并。

數(shù)據(jù)顯示，2025年全年共有310家村鎮(zhèn)銀行退出市場(chǎng)，占?xì)v史總量的七成以上。在“減量提質(zhì)”的政策導(dǎo)向下，村鎮(zhèn)銀行的整合路徑日趨多元，“村改支”“村并村”“村改分”等多種模式并行推進(jìn)，國(guó)有大行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行等各類(lèi)主發(fā)起行紛紛入局。當(dāng)前村鎮(zhèn)銀行改革重組主要包含兩類(lèi)路徑：一是“村改支”或“村改分”，即村鎮(zhèn)銀行被主發(fā)起行收購(gòu)后注銷(xiāo)法人資格，改建為主發(fā)起行的分支機(jī)構(gòu)；二是“村并村”，即多家由同一主發(fā)起行設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行合并，保留存續(xù)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立法人地位。

兩類(lèi)整合路徑并行，國(guó)有大行加速“清零”

國(guó)有大行層面，交通銀行已率先完成旗下村鎮(zhèn)銀行的“清零”。2026年1月底，該行獲批收購(gòu)新疆石河子交銀村鎮(zhèn)銀行——這是其發(fā)起設(shè)立的最后一家村鎮(zhèn)銀行。此前，交通銀行已先后完成大邑、嶗山、安吉三家村鎮(zhèn)銀行的收購(gòu)改建工作，均以支行名義對(duì)外營(yíng)業(yè)。

股份制銀行方面，民生銀行年內(nèi)已獲批收購(gòu)三家村鎮(zhèn)銀行。2026年4月15日，重慶監(jiān)管局批復(fù)同意民生銀行收購(gòu)潼南民生村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。截至2025年末，民生銀行共發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行29家。此外，浦發(fā)銀行年內(nèi)已有6家村鎮(zhèn)銀行注銷(xiāo)，光大銀行、恒豐銀行也有村鎮(zhèn)銀行退出的動(dòng)向。

“村并村”模式近期再添典型案例。天津華明村鎮(zhèn)銀行吸收合并同由山東壽光農(nóng)商銀行發(fā)起設(shè)立的天津?qū)幒哟彐?zhèn)銀行，后者改建為前者分支機(jī)構(gòu)，合并后山東壽光農(nóng)商銀行持股比例升至77.625%。村鎮(zhèn)銀行加速整合的背后，是監(jiān)管政策的持續(xù)加碼。2025年中央金融工作會(huì)議將“中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)”列為重點(diǎn)任務(wù)。2026年政府工作報(bào)告進(jìn)一步提出，充實(shí)地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置資源和手段，有序推進(jìn)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處置。

政策驅(qū)動(dòng)與化險(xiǎn)邏輯

2026年4月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法（征求意見(jiàn)稿）》，擬將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起人的最低持股比例由現(xiàn)行的15%大幅提升至51%。這一調(diào)整直擊“股權(quán)分散、責(zé)任虛化”的痛點(diǎn)，旨在用控股紐帶壓實(shí)主發(fā)起行的“風(fēng)險(xiǎn)兜底”責(zé)任。

從經(jīng)營(yíng)層面看，部分村鎮(zhèn)銀行確實(shí)面臨生存壓力。資本充足率逼近10.5%的監(jiān)管紅線，股東結(jié)構(gòu)松散，主發(fā)起行管理半徑過(guò)長(zhǎng)，加之縣域人口外流、信貸需求萎縮，單家村鎮(zhèn)銀行每年僅人工、系統(tǒng)、合規(guī)、房租等固定成本就超過(guò)千萬(wàn)元。改制為支行后，風(fēng)控、IT、后臺(tái)全部納入母行統(tǒng)一管理，運(yùn)營(yíng)效率明顯提升。國(guó)泰海通銀行業(yè)分析師馬婷婷指出，村鎮(zhèn)銀行被主發(fā)起行吸收合并并改制為分支機(jī)構(gòu)，不僅有助于增強(qiáng)村鎮(zhèn)金融服務(wù)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，對(duì)于母行而言，“村改支”之后業(yè)務(wù)范圍也可有所拓寬。根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，村鎮(zhèn)銀行發(fā)放貸款應(yīng)首先充分滿足縣域內(nèi)農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

從“化險(xiǎn)”到“提質(zhì)”

興業(yè)研究認(rèn)為，此前多為城商行、農(nóng)商行及部分股份行對(duì)旗下村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行“村改支”。在國(guó)有大行首次完成“村改支”的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)會(huì)有更多國(guó)有大行有序跟進(jìn)，推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行改革深入，村鎮(zhèn)銀行數(shù)量或?qū)⒗^續(xù)減少。

聯(lián)合資信研究發(fā)展部總經(jīng)理林青表示，雖然“村改支”以及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)合并重組進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)將會(huì)降低中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但需對(duì)具體的轉(zhuǎn)型思路、轉(zhuǎn)型進(jìn)程以及實(shí)際成效保持關(guān)注。聯(lián)合資信金融評(píng)級(jí)一部副總經(jīng)理陳緒童認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)化解的最終目標(biāo)是通過(guò)多方合力實(shí)現(xiàn)信用重構(gòu)，推動(dòng)行業(yè)在“減量”中實(shí)現(xiàn)“提質(zhì)”。

部分村鎮(zhèn)銀行員工安置方案尚未公布，基層員工對(duì)崗位變動(dòng)和績(jī)效考核存有顧慮；個(gè)別鄉(xiāng)鎮(zhèn)僅有一家網(wǎng)點(diǎn)，若撤并過(guò)快，可能影響老年群體辦理社保、養(yǎng)老金等基礎(chǔ)金融服務(wù)；更需警惕的是，少數(shù)合并案例可能存在風(fēng)險(xiǎn)出表不徹底的問(wèn)題。

隨著更多國(guó)有大行和股份制銀行有序跟進(jìn)，村鎮(zhèn)銀行“減量提質(zhì)”將持續(xù)向縱深推進(jìn)。據(jù)企業(yè)預(yù)警通統(tǒng)計(jì)，2026年以來(lái)已有220家中小金融機(jī)構(gòu)（含農(nóng)商行、信用社、村鎮(zhèn)銀行）批復(fù)合并或解散，其中村鎮(zhèn)銀行占比過(guò)半。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，這一進(jìn)程在未來(lái)兩年仍將保持較快節(jié)奏。