上漲空間可能不大了

現(xiàn)在的中東局勢(shì)劇情，越來越像一本爛俗的網(wǎng)絡(luò)小說。

你知道再翻幾頁(yè)劇情一定會(huì)有反轉(zhuǎn)，你也知道作者是為了翻轉(zhuǎn)而強(qiáng)行翻轉(zhuǎn)，一點(diǎn)意思也沒有。

區(qū)別是，爛俗的網(wǎng)絡(luò)小說我們可以不看。而大A投資者卻不得不捏著鼻子follow中東局勢(shì)。

書接上回。

昨天，伊朗提出了對(duì)于美國(guó)而言堪稱喪權(quán)辱國(guó)的十條要求，特朗普說可以基于此進(jìn)行談判。

今天，情況再現(xiàn)變化。

“伊十條”里要求的是將整個(gè)中東全面停火作為談判前提，而以色列拒絕對(duì)黎巴嫩停火。伊朗認(rèn)為這已經(jīng)違反了伊十條，并表示已經(jīng)關(guān)閉海峽。

而特朗普則在接受采訪時(shí)說，美國(guó)收到的“伊十條”里，停火范圍并不包括黎巴嫩。即美國(guó)從未承諾對(duì)黎巴嫩停火。

“伊十條”里要求，美國(guó)要將所有美軍撤出中東。而特朗普今天表示，所有的美國(guó)軍艦、飛機(jī)、軍隊(duì)、裝備都會(huì)留在伊朗周邊，直到協(xié)議真正達(dá)成。

以上內(nèi)容全部來自境內(nèi)官媒報(bào)道，海外版本或許在細(xì)節(jié)上有所不同，咱們以自己官媒為準(zhǔn)。

我不想去分辨這里頭誰(shuí)對(duì)誰(shuí)錯(cuò)、誰(shuí)在說謊反正現(xiàn)實(shí)就是，雙方的要價(jià)相差很多。不是我要價(jià)100，你還價(jià)70的差距。是我要價(jià)100，而你認(rèn)為我應(yīng)該倒貼你1000的差距。

但與此同時(shí)，美伊雙方的談判人員還是前往了巴基斯坦的伊斯蘭堡，并預(yù)計(jì)將在本周五開始談判。

要價(jià)相差甚遠(yuǎn)，是真的。

兩邊都不想打，也是真的。

我盲猜，本周五大概率達(dá)不成任何協(xié)議，但也不會(huì)重新開火。

比較好的一點(diǎn)是，特朗普提出了美伊共同管理霍爾木茲海峽。

這個(gè)提案的金毛味太濃太地道了。這讓我相信，特朗普是真的不想打了，而非在兵不厭詐假借談判調(diào)兵遣將。

另外，特朗普還說，要對(duì)向伊朗提供武器的國(guó)家加征50%的關(guān)稅。

拋去美國(guó)的盟友，拋去沒有軍工生產(chǎn)能力的國(guó)家，拋去和美國(guó)不存在貿(mào)易的朝鮮，拋去自己武器彈藥都不夠用的俄羅斯，這樣的國(guó)家還有誰(shuí)？真是好難猜哦。

只不過，特朗普現(xiàn)在也不敢指名道姓。反正到時(shí)候想加關(guān)稅，就說你提供彈藥；想Taco，就說你沒向伊朗提供彈藥 。

真不愧是特朗普，人還沒來呢，就早早地同時(shí)為極限施壓和迅速Taco做好了準(zhǔn)備。

那中東情況如此，我還是繼續(xù)建議大家保持好組合的對(duì)沖性。

不過，相比于昨天之前，可以適度提高一些風(fēng)偏。

畢竟，當(dāng)下美伊都在暫時(shí)性停火；畢竟，美伊很明顯都打不動(dòng)了。

如果再給比較大的跌幅，那就是較好的機(jī)會(huì)了。

1、券商板塊今天大跌。今年以來，只有兩只券商股錄得正收益，大多數(shù)券商股都下跌10%以上。在去年整個(gè)A股行情這么好的情況下，傻子都知道券商的業(yè)績(jī)肯定好。但券商現(xiàn)在仍然狗不理貓不愛，原因只有兩條：

第一條 ，對(duì)于中長(zhǎng)期投資者來說，券商的業(yè)績(jī)爆發(fā)力毋庸置疑，但長(zhǎng)期持續(xù)性要打個(gè)問號(hào)。說得再直白一點(diǎn)，就是A股到底能不能走出一個(gè)長(zhǎng)牛、慢牛，這是有分歧的。

第二條 ，對(duì)于短線投資者來說，大家不懷疑券商的爆發(fā)力，但大家都知道上面會(huì)通過壓券商來壓大盤走勢(shì)。

即，大盤不漲，對(duì)券商是利空。大盤上漲，券商會(huì)成為上頭壓制瘋牛首當(dāng)其沖的標(biāo)的，還是利空。

左右都是利空，那只好不買 。

那，既然上頭希望大家買什么呢？其實(shí)也早就明牌了，科技。

本輪牛市有兩個(gè)目的：

a、降低儲(chǔ)蓄率、提高財(cái)富幻覺，進(jìn)而拉動(dòng)需求、刺激經(jīng)濟(jì)。

b、做熱二級(jí)市場(chǎng)，進(jìn)而保證有足夠的資金愿意去做一級(jí)市場(chǎng)，進(jìn)而推動(dòng)科技進(jìn)步。

所以，你當(dāng)然可以不止買科技，但無論如何科技這個(gè)大方向是繞不開的。

2、下周開始美股進(jìn)入財(cái)報(bào)季，對(duì)于A股的映射板塊也會(huì)受影響。4月15日阿斯麥，4月16日臺(tái)積電、奈飛，4月22日特斯拉，4月29日谷歌、蘋果。美股剛剛進(jìn)行了一波明顯的估值調(diào)整，美聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期也出現(xiàn)了明顯變化，因此這次財(cái)報(bào)季的成色對(duì)美股A股都很重要。

3、A股后續(xù)我仍然看結(jié)構(gòu)性行情，普遍大漲的概率不大。

從點(diǎn)位看，上證指數(shù)3966距離4000點(diǎn)大關(guān)一步之遙，滬深300距離60日均線也空間有限。

從外圍消息看，中東局勢(shì)不確定性很高，利好不算利好利空不算利空，一定有資金會(huì)擔(dān)憂。

從國(guó)內(nèi)的消息看，我們的財(cái)政政策、貨幣政策似乎看不到加碼的跡象。而以目前的市場(chǎng)點(diǎn)位，國(guó)家隊(duì)更可能的選擇還是托而不舉。

因此，我不認(rèn)為A股后續(xù)有普遍大漲的空間。結(jié)構(gòu)性行情仍然是大概率的未來。

那我看好的，還是AI和周期。

P I C U S

派克斯研究院

派克斯為啄木鳥的音譯，我們是一家獨(dú)立基金投資服務(wù)機(jī)構(gòu)，運(yùn)用深度數(shù)據(jù)及獨(dú)家資源，通過對(duì)基金產(chǎn)品、基金公司，行業(yè)賽道和投資者行為的研究，為用戶找出投資痛點(diǎn)，提供專業(yè)配置及交易建議，篩選好基金，構(gòu)建優(yōu)質(zhì)組合，最終實(shí)現(xiàn)多賺錢少虧錢的目標(biāo)。

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