國資集結(jié)加碼！湖北銀行76億增資落地，十年IPO之路待破局

出品 | 子彈財經(jīng)

作者 | 邢莉

編輯 | 蛋總

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

新一輪城商行增資潮正加速到來。

近期，地方城商行資本補充動作頻頻，為緩解資本承壓現(xiàn)狀、提升抗風(fēng)險能力，多家機構(gòu)通過增資擴股夯實經(jīng)營基礎(chǔ)。

湖北省唯一省屬國有控股的省級法人城商行——湖北銀行股份有限公司（以下簡稱：湖北銀行）也在此列。

日前，湖北銀行披露定向發(fā)行情況報告書，宣布完成18億股股份發(fā)行，募集資金總額76.14億元，為2026年開年以來較大手筆的資本補充動作。

近年來，湖北銀行資產(chǎn)規(guī)模步入快速增長通道，資產(chǎn)增速連續(xù)多年保持兩位數(shù)增長。

2025年，湖北銀行新任董事長趙紅兵提出“2027年資產(chǎn)規(guī)模破萬億”戰(zhàn)略目標(biāo)。不過截至2025年末，該行資產(chǎn)總額約為6214.56億元，雖然連續(xù)兩年站上新的千億臺階，但距離萬億目標(biāo)仍有一定距離。

上市進(jìn)程方面，作為當(dāng)前湖北省規(guī)模最大的城商行，湖北銀行啟動上市籌備已有10年、遞表已有3年，其審核一直停留在“已受理”狀態(tài)。

未來，湖北銀行能否成功達(dá)成“萬億資產(chǎn)規(guī)模”的目標(biāo)，并順利登陸A股，成為業(yè)界的一大看點。

1、76億大手筆增資背后，資本充足率承壓

湖北銀行最早可追溯到1928年成立的湖北省銀行，2010年初，湖北省委省政府決定在原宜昌、襄陽、荊州、黃石、孝感五家城市商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上，采取新設(shè)合并的方式組建湖北銀行。

自成立以來，湖北銀行已完成多次增資。

2018年，湖北銀行通過增資方式，增加注冊資本13.36億元。2019年，湖北銀行增加注冊資本9.74億元，股本總額增至68.50億元。2021年6月，湖北省財政廳增資入股湖北銀行，湖北銀行股本增至76.12億元。

2月10日，湖北銀行官網(wǎng)公布的定向發(fā)行情況報告書顯示，該行完成18億股定增，募集資金76.14億元，注冊資本同步增加至94.12億元，增幅近24%。

本次增資高度依賴國資托底，新增股東中國有法人占比超96%，國有持股比例進(jìn)一步抬升至84%以上。

本次發(fā)行的53位法人股東中，除18家現(xiàn)有股東外，新增35家國有法人股東。

除湖北禹龍水利水電工程有限公司為省屬國企外，其余分別來自湖北省內(nèi)15個市州，荊州市有6家企業(yè)參與，黃岡市5家，武漢、黃石和咸寧各有3家，荊門、襄陽、鄂州、恩施、仙桃、孝感、宜昌、天門、潛江和十堰等市州也有企業(yè)入股。

上述企業(yè)合計出資51.80億元，占總認(rèn)購金額的68%。

認(rèn)購金額方面，湖北荊江實業(yè)投資集團以4.95億元認(rèn)購1.17億股，成為認(rèn)購金額最高的新股東；武漢武昌國資控股投資運營集團出資4.23億元認(rèn)購1億股緊隨其后；仙桃市城市發(fā)展投資集團出資2.12億元認(rèn)購5000萬股。

湖北禹龍水利水電工程有限公司出資6.12億元認(rèn)購1.45億股，直接躋身前十大股東。第一大股東湖北宏泰集團出資15.23億元參與增資，持股比例保持19.99%不變。

資本承壓是此次增資最直接的動因，數(shù)據(jù)顯示，近年來湖北銀行資本充足率持續(xù)承壓。

在2025年三季度末，該行核心一級資本充足率一度降至7.74%，已接近7.5%的監(jiān)管紅線，面臨一定的監(jiān)管達(dá)標(biāo)壓力。

湖北銀行定向發(fā)行情況報告書顯示，此次募集的76.14億元資金全部用于補充本行核心一級資本，提高資本充足率，以增強本行資本實力，提高抗風(fēng)險能力。

本次定增資金全額計入核心一級資本后，該指標(biāo)大幅提升至8.96%。

不過，國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2025年四季度末，我國商業(yè)銀行核心一級資本充足率為10.92%。以此標(biāo)準(zhǔn)衡量，湖北銀行資本充足率仍然承壓。

2、總資產(chǎn)擴張不良貸款攀升，新帥掌舵沖刺萬億目標(biāo)

湖北銀行長期資本承壓的背后，是資產(chǎn)規(guī)模的快速擴張。

截至2025年末，湖北銀行總資產(chǎn)達(dá)6214.56億元，同比增長18.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，自2020年起，湖北銀行總資產(chǎn)一直保持兩位數(shù)增長。

2020年至2024年，湖北銀行總資產(chǎn)分別實現(xiàn)3033.39億元、3511.2億元、4035.45億元、4608.49億元及5231.11億元，同比分別增長15%、14.9%、14.93%、14.2%及13.51%。

但湖北銀行業(yè)績表現(xiàn)遠(yuǎn)不及資產(chǎn)規(guī)模擴張速度。

Wind數(shù)據(jù)顯示，湖北銀行2020年、2021年營業(yè)總收入分別實現(xiàn)79.18億元、76.73億元，同比分別下降1.71%、1.19%。

2022年迎來反彈，當(dāng)年實現(xiàn)營業(yè)總收入89.37億元，同比增長16.47%。2023年、2024年其營收增速有所下降，實現(xiàn)營業(yè)收入97.21億元、101.61億元，同比增長8.77%、4.53%。

凈利潤方面，2020年至2024年凈利潤分別實現(xiàn)13.18億元、17.56億元、21.56億元、24.68億元及26.58億元，同比分別增長-34.55%、17.25%、22.74%、14.48%及7.72%。

從營收構(gòu)成來看，湖北銀行營收高度依賴?yán)⑹杖搿?/p>

2023年、2024年湖北銀行利息凈收入分別為76.93億元、75.02億元，占營收的比重分別達(dá)79.14%、73.83%。

但近年來，市場利率持續(xù)下行，商業(yè)銀行凈利差不斷收窄。2022年至2024年，湖北銀行的凈息差呈現(xiàn)下滑趨勢，分別為2.24%、1.76%及1.60%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，湖北銀行不良貸款率持續(xù)改善，但不良貸款余額卻不斷攀升。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年至2025年三季度不良貸款率分別為2.25%、1.97%、1.96%、1.95%及1.85%。

不良貸款余額近年來呈上升趨勢，2021年至2025年三季度分別為40.72億元、42.94億元、51.22億元、59.62億元及64.99億元。

聯(lián)合資信評級報告稱，2024年以來，得益于風(fēng)險管控措施優(yōu)化和較大的資產(chǎn)處置力度，湖北銀行不良貸款率小幅下降。但貸款投向房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)占比相對較高，且房地產(chǎn)市場不景氣導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)企業(yè)及關(guān)聯(lián)的建筑業(yè)行業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂等風(fēng)險暴露情況。

截至2024年末，房地產(chǎn)業(yè)及建筑業(yè)不良貸款率分別為2.76%及2.59%，較2023年末有所下降，但仍高于各項貸款不良貸款率，仍需關(guān)注湖北銀行房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)風(fēng)險情況。

在業(yè)績變化之外，2025年湖北銀行迎來高層重大人事變動。

2025年4月，趙紅兵任湖北銀行董事長一職。履歷顯示，趙紅兵出生于1968年，碩士研究生學(xué)歷，早年長期在湖北省財政廳工作，2024年才調(diào)任長江財險董事長

趙紅兵上任后，湖北銀行提出“2027年資產(chǎn)規(guī)模破萬億”戰(zhàn)略目標(biāo)。

2025年5月，趙紅兵到訪長江產(chǎn)業(yè)集團。在座談會上他表示，該行在推進(jìn)增資擴股、建設(shè)全國性銀行，希望長江產(chǎn)業(yè)集團一如既往給予支持，深化重大項目融資等領(lǐng)域合作，助力該行實現(xiàn)“2027年資產(chǎn)規(guī)模破萬億”戰(zhàn)略目標(biāo)。

但按照2025年末實現(xiàn)6214.56億元的資產(chǎn)規(guī)模計算，湖北銀行若要在2027年順利突破萬億關(guān)口，未來兩年需保持年均超20%的高速增長。

未來，湖北銀行將通過哪些業(yè)務(wù)抓手實現(xiàn)這一目標(biāo)，又如何平衡規(guī)模擴張與風(fēng)險管控？對此，「子彈財經(jīng)」致函湖北銀行方面，截至發(fā)稿前并未得到回復(fù)。

3、IPO長跑十年未果，上市路漫漫

目前在湖北省的金融版圖中，上市銀行仍然是空白，總資產(chǎn)超6000億的湖北銀行承載著這一期待。

據(jù)公開信息，早在2015年湖北銀行啟動上市籌備，2020年正式啟動IPO。

2021年4月，湖北銀行與中信證券簽署輔導(dǎo)協(xié)議，并正式向證監(jiān)會報送輔導(dǎo)備案申請材料。4月19日，輔導(dǎo)備案申請獲得受理。

2022年11月，湖北銀行向上交所遞交上市申請，正式開啟上市之路。2023年A股實施全面注冊制，湖北銀行切換至注冊制審核。2023年3月，上交所受理了湖北銀行的上市申請。

如今遞表已有3年，湖北銀行的IPO仍無實質(zhì)性進(jìn)展，其審核一直停留在“已受理”狀態(tài)，遲遲無法進(jìn)入問詢與上會環(huán)節(jié)。

（圖 / 東方財富網(wǎng)）

在沖刺上市背后，湖北銀行近年來有多名高管因貸款審批違規(guī)相繼被查，暴露治理短板。

早在2022年11月，湖北銀行首任董事長陳大林因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被開除黨籍。通報稱，陳大林在職期間利用職務(wù)便利為他人在貸款審批、工程承攬等方面謀利，并非法收受巨額財物，且數(shù)額特別巨大。

2023年，湖北銀行原行長段銀弟被查，同年因嚴(yán)重違紀(jì)違法被"雙開"。更早之前2020年，湖北銀行副行長文耀清接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查，于2021年被“雙開”。

湖北銀行年報顯示，2011年至2017年，陳大林、段銀弟分別擔(dān)任湖北銀行董事長、行長，文耀清則長期位列第一副行長，三人長期搭班。

此外，股權(quán)凍結(jié)也影響著這家銀行的發(fā)展穩(wěn)定性。

根據(jù)湖北銀行招股書披露的數(shù)據(jù)，截至2022年7月，湖北銀行有15戶股東存在股份質(zhì)押情況，質(zhì)押股份總數(shù)為5.54億股，占總股本的7.28%；另有10戶股東的股份處于凍結(jié)狀態(tài)，被凍結(jié)的股份總數(shù)為1.07億股，占比1.41%。

在這些股權(quán)凍結(jié)情況中，桑德集團有限公司（以下簡稱“桑德集團”）的凍結(jié)股權(quán)數(shù)量最為突出，高達(dá)5993.93萬股。

2024年4月，桑德集團持有的湖北銀行5993.93萬股股權(quán)，被天津市第三中級人民法院公開拍賣。此次拍賣中，該筆股權(quán)評估價值為2.05億元，起拍價定在1.44億元，最終卻因無人出價而流拍。

（圖 / 攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議）

聯(lián)合資信評級報告指出，股權(quán)質(zhì)押方面，截至2024年末，湖北銀行共有12戶股東對外出質(zhì)，對外質(zhì)押股權(quán)占全行總股本的3.07%，股東對外質(zhì)押股份比例較小。湖北銀行被質(zhì)押股份涉及司法凍結(jié)的共有8戶，占全行總股本的0.57%。

此外，在湖北省金融市場上，湖北銀行還面臨著來自漢口銀行的挑戰(zhàn)。

相比湖北銀行，漢口銀行成立時間更早。成立于1997年的漢口銀行，由武漢63家城市信用社重組而來。截至2025年三季度末，該行總資產(chǎn)達(dá)5883.53億元，已被湖北銀行趕超。

上市進(jìn)程方面，漢口銀行早在2010年就與海通證券簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議，目前仍處于上市輔導(dǎo)期。在2025年，漢口銀行也完成了45.86億元增資擴股，引入11家本地國企作為股東。

整體來看，此次76億元增資為湖北銀行階段性緩解了資本達(dá)標(biāo)壓力，國資密集入股也體現(xiàn)出地方對其發(fā)展的支撐。但該行仍要面對資本充足率承壓、不良余額攀升等挑戰(zhàn)。

未來，湖北銀行能否盡早實現(xiàn)“萬億資產(chǎn)規(guī)模”的目標(biāo)并順利登陸A股？對此，「子彈財經(jīng)」將持續(xù)關(guān)注。

*文中題圖來自：界面新聞圖庫。