六大行豪擲4200億分紅，AI賦能穩(wěn)舵前行

國有六大行2025年的成績(jī)單終于揭曉了。面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，六家大行全都實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的“雙正增長(zhǎng)”，凈利潤(rùn)總額達(dá)到14245.56億元。這份成績(jī)單確實(shí)來之不易。

工商銀行繼續(xù)穩(wěn)坐頭把交椅，營(yíng)收達(dá)到8382.70億元。建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行緊隨其后，營(yíng)收都在6000億以上。郵儲(chǔ)銀行和交通銀行雖然規(guī)模相對(duì)較小，但也在穩(wěn)步增長(zhǎng)。

凈利潤(rùn)方面，工商銀行以3685.62億元再度成為“盈利王”。建設(shè)銀行3389.06億元排在第二，農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行也都超過了2000億元。交通銀行和郵儲(chǔ)銀行的凈利潤(rùn)雖然相對(duì)較少，但增速可觀。

中國銀行營(yíng)收增速達(dá)到4.48%，在六大行里最快。農(nóng)業(yè)銀行凈利潤(rùn)增速3.18%，表現(xiàn)最亮眼。專家分析認(rèn)為，這體現(xiàn)了國有大行在經(jīng)濟(jì)調(diào)整周期中的韌性。

凈息差普遍承壓是當(dāng)前銀行業(yè)面臨的共同挑戰(zhàn)。郵儲(chǔ)銀行凈息差1.66%，同比下降21個(gè)基點(diǎn)。其他幾家大行的凈息差也都在1.2%-1.3%左右，同比下降明顯。

面對(duì)息差壓力，各大行都在積極應(yīng)對(duì)。建設(shè)銀行表示要通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來控制息差降幅。中國銀行預(yù)計(jì)2026年凈息差降幅會(huì)大幅收窄，凈利息收入有望轉(zhuǎn)正。

信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化成為對(duì)沖息差壓力的重要手段。工商銀行投向制造業(yè)、普惠、科技創(chuàng)新領(lǐng)域的貸款分別增長(zhǎng)19.4%、22.8%和19.9%。農(nóng)業(yè)銀行縣域貸款增速持續(xù)高于全行水平。

中國銀行投向制造業(yè)的貸款是“十四五”期初的2.4倍。建設(shè)銀行在金融“五篇大文章”等重點(diǎn)領(lǐng)域的貸款增速也高于平均水平。這些結(jié)構(gòu)性調(diào)整幫助銀行穩(wěn)住了收益。

最讓投資者關(guān)心的是分紅情況。2025年六大行分紅總額超過4200億元，工商銀行分紅1105.93億元最多。各家銀行的分紅比例都保持在凈利潤(rùn)的30%以上。

工商銀行行長(zhǎng)表示會(huì)科學(xué)規(guī)劃資本使用，響應(yīng)資本市場(chǎng)需求。交通銀行分紅金額比2024年增加了近2%，顯示出對(duì)股東回報(bào)的重視。分紅的底氣來自堅(jiān)實(shí)的資本支撐。

2025年多家大行完成了定增募資，財(cái)政部出資5000億元支持。2026年政府工作報(bào)告又提出發(fā)行3000億元特別國債支持銀行補(bǔ)充資本。這些政策為銀行提供了充足緩沖空間。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的新引擎。工商銀行在30多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域落地了500多個(gè)AI應(yīng)用，AI數(shù)字員工承擔(dān)了5.5萬人年的工作量。農(nóng)業(yè)銀行專門設(shè)立了智慧銀行建設(shè)辦公室。

農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)透露，他們推出了農(nóng)行版“龍蝦”工具，用于自動(dòng)分析數(shù)據(jù)和生成盡調(diào)報(bào)告。中國銀行構(gòu)建了400多個(gè)智能化助手，深度賦能各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

建設(shè)銀行的AI技術(shù)已經(jīng)賦能398個(gè)場(chǎng)景應(yīng)用。從信貸審批到風(fēng)險(xiǎn)管理，人工智能正在重塑銀行的業(yè)務(wù)流程。這種變革讓金融服務(wù)更加高效和精準(zhǔn)。

AI技術(shù)的普及正在改變銀行業(yè)的生態(tài)。專家指出，銀行與科技公司、產(chǎn)業(yè)平臺(tái)的合作會(huì)越來越緊密。金融服務(wù)將更深層次地嵌入實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈。

未來國有大行的分紅預(yù)計(jì)會(huì)保持穩(wěn)健節(jié)奏。在滿足監(jiān)管要求和保障信貸投放的前提下，銀行會(huì)兼顧股東回報(bào)和長(zhǎng)期發(fā)展。這種平衡對(duì)大行來說至關(guān)重要。

從整體來看，2025年國有六大行交出了一份令人滿意的答卷。在復(fù)雜環(huán)境下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，展現(xiàn)了強(qiáng)大的經(jīng)營(yíng)韌性。數(shù)字化轉(zhuǎn)型和AI應(yīng)用為未來發(fā)展注入了新動(dòng)力。

4200億元的分紅背后，是國有大行綜合實(shí)力的體現(xiàn)。既有政策支持，也有自身努力。既有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的堅(jiān)守，也有科技創(chuàng)新的突破。這種多元發(fā)展讓大行行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

對(duì)于投資者來說，國有大行依然是資本市場(chǎng)穩(wěn)定的“壓艙石”。持續(xù)的分紅回報(bào)和穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)策略，讓這些銀行成為長(zhǎng)期投資的不錯(cuò)選擇。未來值得期待。