資產(chǎn)配置新解 信澳盈泰穩(wěn)健“固收+”FOF低利率時代投資利器

今年以來，市場波動加劇，地緣政治愈發(fā)升溫，在利率下行、市場資產(chǎn)輪動加速的當下，投資者對“穩(wěn)中有進”的理財需求更為迫切。資產(chǎn)配置新解，1月19日，信澳盈泰穩(wěn)健3個月持有期混合型FOF應(yīng)勢發(fā)行，“固收+”策略FOF低利率時代投資利器。

資產(chǎn)配置新解，信澳盈泰穩(wěn)健具備“固收+”與FOF雙重優(yōu)勢（A類026349、C類026350，R2中低風(fēng)險），以“固收打底、權(quán)益增強、專業(yè)選基、多元配置”為核心邏輯，在控制波動的同時力爭增厚收益，適配低利率時代的理財新需求。

穩(wěn)健理財升級 信澳盈泰FOF恰逢其時

“把錢存銀行，穩(wěn)穩(wěn)吃利息”，曾是大多數(shù)老百姓最放心踏實的理財選擇，但隨著多家銀行一年期定期存款利率首次跌破1%，這種“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”被打破，在進入存款利率、國債利率不斷創(chuàng)新低的低利率周期后，居民財富保值增值的難度顯著提升。

那在低利率環(huán)境下，如何能做到財富的逆勢穩(wěn)定增長？穩(wěn)健理財升級，信澳盈泰FOF恰逢其時。“固收+”策略FOF憑借多元配置、專業(yè)管理、風(fēng)險可控的優(yōu)勢，成為低利率時代破解理財困局的重要方向。

作為一款典型的“固收+”策略FOF產(chǎn)品，信澳盈泰穩(wěn)健FOF緊緊把控“攻守兼?zhèn)洹钡耐顿Y內(nèi)核，以債券類資產(chǎn)為底倉筑牢基礎(chǔ)收益，為組合搭建堅實的“安全墊”，為穩(wěn)定收益做好堡壘；另一方面輔以適量權(quán)益類資產(chǎn)增強收益彈性，實現(xiàn)“退可守、進可攻”的投資效果。與此同時，產(chǎn)品充分發(fā)揮FOF“專業(yè)基金買手”的核心優(yōu)勢，通過跨資產(chǎn)、跨管理人的多元配置策略進一步分散風(fēng)險，相較于單一基金或傳統(tǒng)股債組合，有效降低了資產(chǎn)間的相關(guān)性，平抑了組合整體波動，讓投資體驗更平穩(wěn) 。

對于大多數(shù)穩(wěn)健資金而言，以債券資產(chǎn)打底，權(quán)益資產(chǎn)進取的投資模式，可以成為當前理想的選擇。2025年以及2026年開年，A股市場走強，在當前權(quán)益市場向上修復(fù)的過程中，股債均衡搭配模式表現(xiàn)突出，債券底倉能夠平滑資產(chǎn)配置的波動，在當前市場享受穩(wěn)穩(wěn)收益。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年FOF發(fā)行份額抬升到歷史高位，達到845.29億份，2024年全年發(fā)行份額為115.98億，2025年產(chǎn)品數(shù)量與規(guī)模也重新站上新臺階。2025年，F(xiàn)OF總數(shù)量達到549只，總規(guī)模達2383.76億元，超過2022年2月末的階段性高點2339.62億元。為何FOF在2025年發(fā)展這么迅猛，究其原因是賺錢效應(yīng)被市場認可。

傳統(tǒng)理財方式收益不斷下行，投資者對“穩(wěn)健增值”的需求日益強烈。以債券等固收資產(chǎn)打底、權(quán)益?zhèn)}位相對較低的偏債混合型FOF，憑借“穩(wěn)中求進”的風(fēng)險收益特征，備受市場青睞。

從歷史表現(xiàn)看，“固收+”策略FOF在收益、風(fēng)控等維度上均有不錯表現(xiàn)，或能帶給投資者良好的穩(wěn)健投資體驗。以萬得偏債混合型FOF指數(shù)為例，自基期（2017年10月25日）以來累計上漲31.72%，相比上證指數(shù)同期20.59%的漲幅表現(xiàn)具有明顯超額。

資料顯示，具體配置來看，信澳盈泰穩(wěn)健FOF將以固收類基金和資產(chǎn)為主，并積極把握其它基金和資產(chǎn)的機遇，以增“+”投資收益來源。其中，投資于權(quán)益類（股票、股票型基金、混合型基金等）的比例范圍為5%-30%，投資于QDII 基金、香港互認基金的比例合計不超過基金資產(chǎn)的20%。

FOF投資實力派+“穩(wěn)健派”固收團隊

信澳盈泰穩(wěn)健FOF擬任基金經(jīng)理王奕蕾。王奕蕾目前擔任信達澳亞基金FOF和養(yǎng)老投資部負責(zé)人。王奕蕾為FOF投資實力派老蔣，擁有13年證券從業(yè)經(jīng)驗、6年投資管理經(jīng)驗，多年來持續(xù)深耕資產(chǎn)配置與FOF領(lǐng)域。目前，王奕蕾在管的3只FOF產(chǎn)品，業(yè)績優(yōu)秀。

王奕蕾將依托信達澳亞基金成熟、專業(yè)的基金優(yōu)選體系，對全市場基金進行層層篩選、擇優(yōu)布局，精準把握優(yōu)質(zhì)基金的長期配置價值。

信達澳亞基金總經(jīng)理方敬表示，在主動投資方面，信達澳亞基金將重點朝著“固收+”策略和“指數(shù)+”策略兩個方向發(fā)力。他認為，在當前整體利率偏低的市場環(huán)境中，“固收+”策略產(chǎn)品有望成為承接穩(wěn)健需求的核心選擇。“固收+”并非權(quán)益產(chǎn)品的替代品，而是傳統(tǒng)固收產(chǎn)品的優(yōu)化升級。在債市大概率延續(xù)震蕩行情的背景下，“固收+”憑借“固收打底、適度增強”的特性，既保留了固收類產(chǎn)品的穩(wěn)健屬性，又能通過合理配置提升收益空間，有望更好地滿足大眾穩(wěn)健理財需求。“固收+”的布局將在五級分類基礎(chǔ)上進一步做細分類，優(yōu)化對基金經(jīng)理的考核機制。此外，作為多元資產(chǎn)穩(wěn)健配置的工具，F(xiàn)OF也是公司未來布局的一大重要品種。

2025年是信達澳亞里程碑式的一年。2025年6月，證監(jiān)會核準中央?yún)R金成為信達澳亞實際控制人，公司由此步入“匯金系”新紀元。

專業(yè)的投研體系，是產(chǎn)品穩(wěn)健運作的核心支撐。信達澳亞基金在固收領(lǐng)域深耕細作多年，組建了一支團隊成員投研經(jīng)驗豐富、能力圈廣泛的固收團隊。信達澳亞基金固收團隊，是業(yè)內(nèi)頗具口碑的“穩(wěn)健派”。信達澳亞“固收+”策略以固收資產(chǎn)打底，適度配置權(quán)益類資產(chǎn)，力求在控制波動的前提下爭取增強收益，契合當前穩(wěn)健型投資者“收益增強”的需求。

信澳盈泰穩(wěn)健FOF背后有強大的投研團隊支撐，擁有一支深耕固收賽道多年的專業(yè)團隊，成員各具特色、優(yōu)勢互補，擅長宏觀研判、利率債交易、信用債精選等不同領(lǐng)域，為產(chǎn)品的資產(chǎn)配置和標的選擇提供全方位的投研支持 。

針對投資者的持有體驗，信澳盈泰穩(wěn)健FOF設(shè)置3個月持有期，既有效避免了短期頻繁申贖對組合運作的干擾，讓基金經(jīng)理能夠更從容地執(zhí)行中長期投資策略，也兼顧了投資者的資金流動性需求，適配大多數(shù)家庭的穩(wěn)健理財規(guī)劃。在產(chǎn)品風(fēng)險收益特征上，其預(yù)期收益及風(fēng)險水平低于股票型基金及股票型FOF，高于債券型基金及債券型FOF，是風(fēng)險偏好適中的投資者進行資產(chǎn)配置、替代傳統(tǒng)穩(wěn)健理財?shù)膬?yōu)質(zhì)選擇 。

“固收+”策略FOF成為低利率時代破解理財困局的重要方向。依托信達澳亞基金多年的投研積淀、成熟的基金優(yōu)選體系，以及固收團隊的專業(yè)實力，信澳盈泰穩(wěn)健FOF將以固收為基、以FOF賦能，通過專業(yè)的資產(chǎn)配置和標的篩選，力爭為投資者實現(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值，成為家庭理財組合中“壓艙石”般的存在。

注：根據(jù)最新招募說明書，當前信澳盈泰穩(wěn)健3個月持有期混合型FOF認/申購費、贖回費、銷售服務(wù)費的收取標準如下（費率折扣情況以銷售機構(gòu)展示為準；M/D分別代指金額/持有時間）：通過基金管理人認購、申購A 類基金份額的不收取認購、申購費用，通過其他銷售機構(gòu)認購、申購A 類基金份額的認購、申購費為：M＜500萬元，0.50%；M≥500萬元，1000元/筆，不收取銷售服務(wù)費；C類份額不收取認購、申購費，銷售服務(wù)費年費率為0.30%（通過基金管理人認購、申購C類基金份額的不收取銷售服務(wù)費；投資者持續(xù)持有期限超過一年的C類基金份額，不再繼續(xù)收取銷售服務(wù)費）；A、C類份額贖回費率均為：D＜180天，0.50%；D≥180天，0%。

風(fēng)險提示：本材料提及的看法和思路僅代表發(fā)表時的觀點，隨著市場環(huán)境變化可能會發(fā)生改變，故不構(gòu)成任何投資建議或保證；本材料提及的關(guān)于投資范圍、投資方向、投資比例等內(nèi)容不構(gòu)成產(chǎn)品投資操作的限制，產(chǎn)品的投資范圍、投資策略、投資限制以產(chǎn)品合同約定為準。本材料不作為任何法律文件，我國基金運作時間較短，不能反映股市、債市發(fā)展的所有階段。基金投資有風(fēng)險，請投資者全面認識基金的風(fēng)險特征，聽取銷售機構(gòu)的適當性意見，根據(jù)自身風(fēng)險承受能力，在詳細閱讀《基金合同》，《招募說明書》及《產(chǎn)品資料概要》等文件基礎(chǔ)上，謹慎投資。請投資者嚴格遵守反洗錢相關(guān)法律的規(guī)定，切實履行反洗錢義務(wù)。本基金最短持有期為3個月。基金有風(fēng)險，投資需謹慎。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。本產(chǎn)品由信達澳亞基金管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機構(gòu)不承擔產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險管理責(zé)任。