BAT的新故事——百度、阿里、字節爭奪云市場

智算中心里，算力卡的轟鳴聲一如往常。但監控屏上跳動的核心指標不再是傳統云時代的帶寬吞吐量，而是以“億”為單位、瘋狂閃爍的 Token 生成速率。

這個細微的指標變化，折射出中國云計算行業過去十年未曾有過的暴力重構。

根據 IDC 最新發布的報告，2025 年上半年，中國 AI IaaS（智算基礎設施）市場規模同比暴漲了 122.4%。這個數字，意味著在全行業追求“降本增效”的大背景下，算力成了唯一的剛需籌碼。然而，繁榮之下亦有廢墟。

與 AI 算力的狂飆相比，傳統公有云 IaaS 增速已跌入冰點，甚至出現了歷史上首次 14.1% 的非 AI 業務萎縮。

“云不再是那個裝載數據的容器，它正在變成一個思考的大腦。”一位在在行業內 15 年的資深高管感慨道，“過去我們賣的是水電煤，那是物理資源；現在，我們賣的是‘智力’，那是邏輯產出。”

這一年，原本穩固的“云三家”格局被徹底撕裂。一場關于“誰才是 AI 時代操作系統”的戰爭，在字節的低價、百度的應用、阿里的開源、華為的底座與騰訊的協同之間，暴力展開。

而新的格局，似乎又回到了新的三強爭霸時代——百度智能云，阿里云，和來自字節跳動（Bytedance）的火山引擎。

但如果網速夠快，我們或許也可以將這三家云服務商定義為一個新的“BAT”，因為更適合火山的名字，應該是“Tokendance”。

鯰魚變鯊魚，火山的暴力美學

全球云計算的發展并非簡單的功能疊加，而是歷經三次深刻的范式轉移。每一次變革都重塑了產業價值與競爭格局，推動云計算從企業的后臺成本項，進化為驅動增長的核心競爭力。

PC 互聯網時代，云計算的本質是服務器租賃，核心是 IT 基礎設施外包。它以按需付費模式，幫企業擺脫自建機房的高成本負擔，實現成本優化與效率提升。

到了移動互聯網時代，云計算升級為支撐高并發訪問的數字底座。面對電商大促、直播互動等場景的瞬時流量波動，其穩定性與彈性伸縮能力成為核心競爭力，價值也轉向助力企業業務擴張與敏捷創新。

進入 AI 時代，云計算完成關鍵蛻變，成為融合算力、模型、數據的智能引擎。大模型與 AI 智能體的爆發，催生了對復合技術能力的需求，單一資源租賃已無法滿足企業創新。此時云計算的價值錨點，落在 “算力 + 模型 + 數據 + 行業知識” 的深度融合上，助力企業重構生產流程、創新商業模式，云廠商也隨之從 資源供應商加速轉型為智能服務商。

縱觀三次范式轉移，云計算的價值升維路徑清晰可見：從解決成本問題，到支撐業務發展，再到創造增長價值。這一進化邏輯也劃定了競爭賽道 ——云廠商唯有完成從 “賣資源” 到 “賣能力” 的轉型，才能在 AI 時代站穩腳跟。

而在云計算歷史上，很少有一個后來者能像火山引擎這樣，在短時間內完成從“邊緣玩家”到“規則制定者”的身位躍遷。

12 月，當火山引擎總裁譚待在 FORCE 原動力大會上亮出“日均 50 萬億 Tokens”這個數字時，行業感受到了真正的寒意。這幾乎意味著中國市場上每產生兩個 AI 生成的字節，就有一個流經火山引擎。

字節的低價邏輯并非單純的燒錢策略。譚待在 2025 年多次強調：“大模型不再是實驗室的產物，而是大工業時代的資源。” 火山引擎副總裁 張鑫 揭示了背后的技術秘密：字節通過一套名為 “算力混部” 的技術，將抖音、剪映等 C 端業務的閑置算力與 B 端推理需求進行毫秒級轉換。

這樣的資源利用率，讓競爭對手在賬面上感到絕望：當友商還在為每臺服務器的折舊費發愁時，字節已經通過海量 C 端流量把成本攤薄到了極致。2025 年上半年，火山引擎在大模型公有云調用量（MaaS）市場的份額已飆升至 49.2%，快速逼近頭部。

這種規模效應讓字節跳動成功瓦解了傳統云廠商依賴“資源售賣”的商業模型，徹底將云行業拉入了“量大管飽”的微利時代。

降價內卷的故事我們聽了很多，但很難將火山的行為歸結為內卷。至少從實際效果上來說，火山并不是在猛卷頭部廠商，而是把潛在客戶都拉上桌，讓市場規模開始擴張。

市場規模還不是火山唯一的動作。無限逼近用戶，讓每一個 token 真正走入人們的生活才是他們的目的。

近幾個月來，“豆包手機”已經成為人人都想擁有的數字新品，閑魚上中興手機的價格也在水漲船高而字節跳動正推進與Vivo、聯想、傳音等硬件廠商的 AI 手機合作，在設備中預裝 AIGC 插件以獲取用戶入口、改善其在執行層面的被動局面。多位 Vivo 員工證實雙方已確認合作、正在討論具體細節。

聯想內部人士稱，聯想集團與「豆包」、火山引擎等字節系業務一直保持緊密合作，目前在智能終端領域與「豆包」的合作也保持密切溝通。另據 21 世紀經濟報道，聯想與字節系在相關業務上確有密切往來。

橫向擴張市場，讓更多企業上云。縱向無限逼近 C 端用戶，讓 token 跳動在每一個用戶的終端之上。火山早已不是那個初入云市場的鯰魚了，而是轉而成為一條聞到行業中血腥味，就迅速出擊的鯊魚。

不論企業的需求在哪里，他總能找到一條合理的路徑，用最迅速的攻勢快刀斬亂麻。今天，火山還發布了和春晚合作的落地消息，把最前沿的科技命題，講解給最廣泛的普羅大眾，可能會實現非同尋常的滲透效果。

字節兇猛的故事，還在繼續撰寫。我們很難定義字節是一個怎樣的公司，他從文本時代的字節跳動；到短視頻時代的“抖音跳動”；在 AI 時代，用 token 單價快速顛覆行業原有規則，搶占自身身位。與其說是字節、抖音、 token 在不斷跳動，不如說這些名詞下的能力在不斷推動這家充滿奇跡的互聯網公司飛速成長。

百度的底氣——昆侖底座與應用追求

在火山引擎用“分分錢”血洗市場時，百度智能云顯得有些“固執”。在 2025 百度世界大會上，李彥宏 再次重申了那個極具爭議的判斷：“卷模型不如卷應用，AI 時代的王牌是‘超級智能體’。”后來，他又在采訪中多重申了這個觀點。

百度智能云的"堅持"，其核心支撐來自全棧自研的昆侖芯。在行業陷入 Token 價格內卷時，百度選擇以自研芯片筑牢算力底座，通過"昆侖芯+百度云"的軟硬一體架構構建差異化優勢。這一戰略已直接體現在市場份額的突圍中。

昆侖芯是百度 AI 技術架構的核心硬件支柱，承擔著"減負增效"與構建技術壁壘的雙重使命。不同于依賴第三方芯片的云廠商，百度從芯片設計到云服務落地實現全鏈路可控，形成了"昆侖芯—文心大模型—百度云"的完整技術閉環。

所以其實歸根結底，百度其實是有底氣打價格戰的那一個。底座是自己研發的，省去了大量購置成本，自然也就禁得起消耗。但百度顯然不希望在云戰場展開漫長的拉鋸戰，而是用選擇從主打政企客戶的 agent，形成牢固的客群優勢，讓業務能養活自己，最終可以因為自研全鏈條的成本優勢形成對競對的碾壓。

目前，百度智能云已點亮昆侖芯三萬卡集群，可同時支撐多個千億參數大模型訓練。結合升級后的百舸推理加速能力，不僅支撐百度內部絕大多數大模型推理任務，更服務于招商銀行、南方電網、中國鋼研等上百家客戶，成為 AI 云服務差異化競爭力的核心載體。

策略與技術的協同直接轉化為市場份額優勢。Forrester 2025Q4 報告顯示，百度智能云與阿里云雙雙躋身行業領導者象限，其中百度智能云產品能力得分第一。

沙利文數據印證，2025 年上半年中國一站式 AI 云市場中，阿里云與百度智能云合計份額超 50%。在頭部集中化趨勢下,百度智能云仍舊在第一梯隊穩如泰山。政企市場更是其優勢陣地——依托昆侖芯算力支撐的行業解決方案,收獲超 65% 央企、全部系統重要性銀行及 800 多家金融機構青睞。

其核心邏輯從未動搖:AI 時代的云廠商競爭,核心不是低價算力比拼,而是底層技術自主可控與價值輸出能力的較量。百度智能云通過昆侖芯筑牢算力底座,以智能體落地價值交付,既避開了同質化內卷,又在固化的市場格局中站穩腳跟。

而如果這一步真的能走成，智能體的溢價能力能力必然遠勝過賣token 的溢價。錨定企業真實需求,以全棧能力實現"效果交付",才能在 AI 云市場的長期競爭中掌握主動權。

阿里的開源長城與吳泳銘的“雙重判斷”

作為行業領頭羊，阿里云在 2025 年面臨的是“舊王轉身”的艱難——前有基礎模型賽道的激烈廝殺，后有云服務市場的存量競爭。

阿里巴巴集團 CEO 吳泳銘在云棲大會上給出了阿里云的終極定位：“大模型是下一代的操作系統，而超級 AI 云是下一代的計算機。”這句論斷錨定了阿里云的雙核心戰略：以開源大模型搶占生態話語權，以智算基礎設施筑牢算力壁壘，用“操作系統+計算機”的組合拳破解轉型困局。

既然你賣得便宜，我就直接免費。千問向云市場投出一顆深水炸彈，還掀出了巨大的浪花。

2025 年，阿里云的通義千問（Qwen）全球下載量突破 6億次，從硅谷初創公司的輕量化應用開發，到小紅書開發者社區的內容生成工具搭建，Qwen 憑借免費開放的全系列模型（含輕量化版本、多模態版本），成為僅次于 Meta Llama 的全球第二大開源勢力。

阿里的思路很明確——模型免費，云服務收費。類似于早年我們購買電腦的路線，Windows 系統不花錢，但電腦本身要花錢。

“開源是為了修一道生態長城，”一位阿里云資深架構師表示。阿里的陽謀清晰且直接：當全世界開發者都習慣了 Qwen 的模型架構、適配了其開發工具鏈，后續無論是模型精調、推理部署還是大規模算力調度，最后的算力歸宿必然是能提供最優適配的阿里云。

這種“生態綁定-算力導流”的邏輯在多個上已得到驗證——由于深度采用 Qwen 進行內容推薦算法精調、智能創作助手開發，其后端架構必須深度適配阿里云自研的磐久（Panjiu）第五代 AI 服務器，才能實現算力效率提升 30% 以上的效果，最終形成“用 Qwen 開發-靠阿里云算力落地”的綁定閉環。

阿里用事實證明，在 AI 時代，擁有“定義模型標準、掌控算力底座”雙重權利的巨頭，依然能在轉型中保住基礎設施紅利，將“下一代操作系統+下一代計算機”的定位轉化為實實在在的商業競爭力。

而阿里有底氣這么做，背后還有兩個核心原因：第一，千問夠強；第二，阿里云積攢的優勢足夠深厚。

千問的技術硬實力，在 2025 年底迎來了最具分量的 “行業背書”—— 曾經以開源模型 Llama 領跑全球的 Meta，在其新一代模型 “牛油果”（Avocado）的研發中，主動選擇蒸餾通義千問的開源模型，從中國技術中汲取核心能力。

更關鍵的是，阿里云的 “算力底座” 與千問模型形成了海外落地的協同優勢。為匹配東南亞中小企業算力資源稀缺的現狀，千問經過深度優化，可在 32GB 內存的消費級筆記本上本地部署，大幅降低了應用門檻；而阿里云在新加坡已投用的萬卡智算集群，又能為大型企業和政府項目提供規模化算力支撐，形成 “民用級門檻 + 工業級能力” 的全場景覆蓋。這種 “模型適配 + 算力支撐” 的組合，正是吳泳銘 “下一代操作系統 + 下一代計算機” 定位的海外復刻 。

這一反轉在兩年前難以想象，彼時國內開發者還普遍以 Llama 為基座搭建衍生模型，而如今硅谷巨頭爭相選用，千問在模型架構、推理效率等核心維度的領先性不言而喻。

結語：云的消失與智能的溢出

這場算力與生態的爭奪戰中，各路玩家紛紛亮出差異化王牌，構成百家爭鳴的多元戰局。華為云劍走偏鋒深耕政企深水區，以“國產化壓艙石”姿態筑牢壁壘。騰訊云則走“生態融合”的側翼路線，依托微信生態將AI能力潤物細無聲地注入視頻號廣告、企業微信等場景，騰訊總裁劉熾平直言AI已對效果廣告和游戲產生實質性貢獻，讓云能力成為激活整個騰訊生態變現效率的“增效器”。

2025 年底，當我們回望這一年，會發現“云計算”這個詞正在變得隱形。

它不再是財報里那個生澀的術語，而是化作了萬億個 Token、數十萬萬個活躍智能體、數億次開源下載以及無處不在的 AI 推薦

正如二十年前人們討論“互聯網”，十年前討論“移動化”，今天我們不再討論“上云”，因為所有的創新，生來就在云上。

2025 年，中國云計算廠商們終于達成了一個共識：云的終局，不是為了存儲數據，而是為了輸出智力。“一切才剛剛開始。”

這場大雨落下后，云霧散去。我們不再抬頭仰望云端，而是看向這片由于智能潤澤、正野蠻生長的新大陸。走向健康競爭和長期繁榮的發展軌道。