市場(chǎng)進(jìn)入第一個(gè)切換期【下周展望2025-9-5】

我犯了一個(gè)錯(cuò)誤，牛市的下跌本就是機(jī)會(huì)，但是我卻僅僅把它當(dāng)成了一個(gè)反彈！！！這明明就是趨勢(shì)的延續(xù)，但是在下跌當(dāng)中，我沒(méi)有更好的做好板塊的切換。

最近這兩天，市場(chǎng)中資金切換是，舊主線芯片開始資金流出，新能源成為了新的上漲方向，固態(tài)電池，光伏，都表現(xiàn)更好，由此也帶動(dòng)整個(gè)創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)更好。

市場(chǎng)進(jìn)入到切換期，通常出現(xiàn)的現(xiàn)象是，舊的板塊會(huì)進(jìn)入橫盤期，新的龍頭會(huì)帶領(lǐng)指數(shù)進(jìn)一步上行。

目前來(lái)看，固態(tài)電池有這個(gè)龍頭的趨勢(shì)，可能會(huì)重新帶領(lǐng)指數(shù)繼續(xù)向上。

現(xiàn)在我們要做的，是在芯片出現(xiàn)調(diào)整之后，找到并堅(jiān)定下一個(gè)龍頭板塊，現(xiàn)在看大概率就是固態(tài)電池。

在這樣的市場(chǎng)中，我們的選擇只有兩種，一種是絕對(duì)的龍頭個(gè)股，一種是指數(shù)。比如最近芯片開始下跌調(diào)整時(shí)，其他非龍頭的芯片個(gè)股早幾天就出現(xiàn)了下跌，那其實(shí)是個(gè)信號(hào)，但是當(dāng)時(shí)我認(rèn)為寒王應(yīng)該不會(huì)這么大的幅度。所以板塊在調(diào)整之后應(yīng)該還會(huì)繼續(xù)推升，現(xiàn)在看，這個(gè)流出的幅度是超預(yù)期的。

指數(shù)到了這個(gè)位置，讓我想到2015年一月份那會(huì)，當(dāng)時(shí)金融股漲完之后，也是出現(xiàn)了類似的現(xiàn)象，金融開始資金流出，然后基建和科技開始陸陸續(xù)續(xù)接上了行情。

放到現(xiàn)在，我們認(rèn)為兩個(gè)信息是重要：
1、前期芯片和科創(chuàng)為首的行情可能暫時(shí)告一段落，整體風(fēng)格可能會(huì)更加的往創(chuàng)業(yè)板切，固態(tài)電池等等。

2、每一次行情，各個(gè)板塊雖然會(huì)有切換，但是板塊內(nèi)通常都有一個(gè)絕對(duì)龍頭，它不太會(huì)變，也就是說(shuō)，芯片會(huì)調(diào)整，但是h這種，它不會(huì)回來(lái)那么多。

這是當(dāng)下我對(duì)于今后的判斷。

然后還有一點(diǎn)對(duì)大盤的看法，就是大盤階段性可能要進(jìn)入調(diào)整，板塊的切換是內(nèi)部變化，這反映到大盤上。整個(gè)九月，大盤可能都會(huì)處在風(fēng)格的切換當(dāng)中，股指變化不一定大，但是板塊內(nèi)會(huì)變的概率較大。

當(dāng)主力開始切換，我們能做的就是跟著市場(chǎng)風(fēng)格做切換，對(duì)于h王，其實(shí)我原本會(huì)看到2500+的，也就是上到萬(wàn)億市值附近，目前來(lái)看，也確實(shí)有這個(gè)可能，但是估計(jì)這種情況大概率將發(fā)生在牛市末期階段了，而不是現(xiàn)在立馬….

市場(chǎng)中，現(xiàn)在炒作的固態(tài)電池，其實(shí)是資金在從芯片走出來(lái)之后，無(wú)處可去，但是又看好市場(chǎng)的一種表現(xiàn)。風(fēng)格切換比較難具體預(yù)估，新的有未來(lái)預(yù)期的東西（固態(tài)、創(chuàng)新藥、新消費(fèi)），或者低位的東西（資源）都有可能，或者業(yè)績(jī)?cè)谂Ｊ腥菀變冬F(xiàn)業(yè)績(jī)的東西（券商）…

但是基本上就這幾個(gè)選項(xiàng)了，其實(shí)消費(fèi)我是不看好的，尤其是白酒牛奶這類的舊消費(fèi)，可我看好新消費(fèi)。大多數(shù)新消費(fèi)都在香港市場(chǎng)，不過(guò)a股中也有，我之前的文章和視頻中也有寫到過(guò)。所以這些我認(rèn)為也會(huì)是今后再龍頭的主要方向….

接下來(lái)一步，要怎么做呢？由于我們?cè)诙唐谡J(rèn)為大盤會(huì)出現(xiàn)階段性回調(diào)，同時(shí)也是風(fēng)格的切換，所以在這里需要等兩個(gè)東西：

1、大盤的橫盤企穩(wěn)，然后選擇指數(shù)以及指數(shù)的衍生品。

2、看清切換后的市場(chǎng)主線，然后新進(jìn)并找機(jī)會(huì)加倉(cāng)。

這是我對(duì)當(dāng)下A股市場(chǎng)變化的一種應(yīng)對(duì)。

在牛市中，最糟糕的就是情緒，在看清了市場(chǎng)主線之后，應(yīng)該堅(jiān)定觀點(diǎn)，直到環(huán)境發(fā)生變化，或者點(diǎn)位出現(xiàn)破位，牢記。

接下來(lái)，我們把周觀點(diǎn)聚焦到各個(gè)單個(gè)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)觀察，以及A股下周的詳細(xì)展望：

下周展望：

1、港A市場(chǎng)

看下本周a股市場(chǎng)本周的漲跌格局（如圖）。這基本上很清晰的代表了當(dāng)下A股的資金流動(dòng)，半導(dǎo)體、通信、金融等資金在持續(xù)流出。幾乎大多數(shù)資金就進(jìn)入到了三個(gè)方向，電池、光伏、貴金屬。

這也意味著，今后的主線有可能從這周開始，就要發(fā)生變化了。

這種變化給我們的行為也有兩個(gè)意義：

1、舊的龍頭，不能再過(guò)度迷戀了，易中天、芯片半導(dǎo)體，要階段性告一段落，如果大盤行情很強(qiáng)，資金可能還會(huì)在里面做，但是波動(dòng)會(huì)越來(lái)越大。

2、新的龍頭會(huì)承接上原來(lái)流出來(lái)的資金，目前看，我們今后會(huì)更多關(guān)注新能源方向要一段時(shí)間了。

（A股本周的漲跌格局）

展望下周，我們對(duì)于上海和深圳是看跌的，可能創(chuàng)業(yè)會(huì)強(qiáng)一些，但是周中也可能會(huì)跟隨回調(diào)。

不過(guò)，趨勢(shì)還沒(méi)變，如果再跌，那就可以很好的在新的板塊方向上把倉(cāng)位建夠了。所以，趨勢(shì)沒(méi)變。

九月，波動(dòng)會(huì)多一些，這是時(shí)間走到現(xiàn)在，我們認(rèn)為的。有點(diǎn)像2015年1月，我給大家截個(gè)圖看一下那個(gè)時(shí)候（如圖），在當(dāng)時(shí)，其實(shí)很多人就已經(jīng)開始懷疑市場(chǎng)可能見頂了，確實(shí)，在那個(gè)階段，市場(chǎng)本身就是水牛，很多行業(yè)都沒(méi)有業(yè)績(jī)的兌現(xiàn)，如何能不懷疑呢？但是后面的事情大家就知道了，市場(chǎng)也是橫盤了兩個(gè)月，才又重新漲上去的。

以此，我們來(lái)觀察現(xiàn)在的這一段，市場(chǎng)在接下來(lái)的一段日子里，可能也會(huì)出現(xiàn)調(diào)整的情況，調(diào)整，反應(yīng)在大盤上就是反復(fù)漲跌橫盤，反應(yīng)在個(gè)股上，就會(huì)出現(xiàn)新舊切換了。

趨勢(shì)還沒(méi)破，大盤在新的企穩(wěn)之后，也是指數(shù)衍生品的好時(shí)間，估計(jì)出現(xiàn)時(shí)間不會(huì)超過(guò)一個(gè)月。

香港，指數(shù)還在橫盤不動(dòng)，個(gè)股也不如大陸。我們還是那個(gè)觀點(diǎn)，它不會(huì)落下，最晚的情況，就是什么時(shí)候a股不好找標(biāo)的了，港股就會(huì)被青睞，然后走的一定會(huì)更急更快。起的越晚，走的越快，起的越早，走的就會(huì)慢。

2、美國(guó)市場(chǎng)

美股市場(chǎng)波動(dòng)不大，且不如A股，這個(gè)市場(chǎng)我們一段時(shí)間應(yīng)該不會(huì)過(guò)多關(guān)注了，先把主流做好。

美股只要沒(méi)有大的變化，不會(huì)對(duì)A股產(chǎn)生負(fù)面影響，就可以了。

我們的精力都在A港！

3、商品市場(chǎng)

股指會(huì)在一個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)新的入場(chǎng)點(diǎn)，中國(guó)的股指還是中證為主，因?yàn)樗山涣看蟆Ｄ壳鞍殡S著這一次的回調(diào)，其實(shí)從期權(quán)價(jià)格來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)后市的空間是有限了的，這是好事，說(shuō)明后續(xù)期權(quán)再加倉(cāng)的時(shí)候，會(huì)有很好的位置。然后新的趨勢(shì)指數(shù)牛市延續(xù)，價(jià)格會(huì)重新水漲船高。

對(duì)于商品，我們觀點(diǎn)和行為都沒(méi)變。所以也沒(méi)有太多可寫的。

宏觀走出通縮預(yù)期在持續(xù)，股市上漲通過(guò)后續(xù)的傳導(dǎo)等，也有助于走出通縮，到時(shí)候這些也都會(huì)反應(yīng)在商品市場(chǎng)的多個(gè)品種里。

要堅(jiān)定我們?cè)镜暮暧^邏輯，保持主流行為的正確，后續(xù)一定會(huì)兌現(xiàn)！

4、BT市場(chǎng)

截止到我寫稿的時(shí)候，本周BT市場(chǎng)上漲3.7%，價(jià)格112900。

其他市場(chǎng)機(jī)會(huì)更明確，這個(gè)市場(chǎng)現(xiàn)階段不看。

風(fēng)險(xiǎn)提示：以上僅為老丁對(duì)于市場(chǎng)的個(gè)人觀點(diǎn)，不屬于任何誤導(dǎo)與建議。市場(chǎng)波動(dòng)無(wú)常，超預(yù)期的事情時(shí)有發(fā)生，各位看官理性看待

在牛市時(shí)期，財(cái)聯(lián)社的九點(diǎn)特供對(duì)信息的敏感度比我準(zhǔn)確，它在好幾天之前就選擇了陽(yáng)光電源、杭可科技、先導(dǎo)智能、國(guó)軒高科。我因?yàn)楫?dāng)時(shí)在芯片里沒(méi)出來(lái)，所以沒(méi)有進(jìn)。在近期行業(yè)切換時(shí)期，我也要多關(guān)注這個(gè)工具了，它可以幫我更好的看清市場(chǎng)信息變化的問(wèn)題。

財(cái)聯(lián)社的九點(diǎn)特供非常適合牛市時(shí)期使用。（這些工具，在熊市的時(shí)候不一定好用，但是在牛市的時(shí)候，會(huì)特別好用！）

這里每天早上九點(diǎn)，它會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的關(guān)注和重要信息梳理出當(dāng)下最主要的方向。比如在剛過(guò)去這周的周一早盤時(shí)候，它就給出來(lái)了這兩個(gè)公司。現(xiàn)在回頭看，給出來(lái)的公司非常好。如果結(jié)合我文章對(duì)主線的切換把握，會(huì)更好。

好不好用，大家可以自行去試一下。我的宏觀擇時(shí)來(lái)篩選市場(chǎng)的主要時(shí)期，至于細(xì)節(jié)的個(gè)股切換等，牛市來(lái)了，自己也要學(xué)會(huì)乘車和使用工具！

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