《警惕以綠色積分、穩(wěn)定幣和RWA為名的非法集資活動》

區(qū)塊鏈技術(shù)賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，也滋生了一些非法金融活動的“灰色地帶”。近期，部分不法分子借“綠色積分”“穩(wěn)定幣”和“真實(shí)世界資產(chǎn)代幣化”（RWA）等創(chuàng)新概念進(jìn)行包裝，以高收益為誘餌實(shí)施非法集資，嚴(yán)重?cái)_亂金融秩序。中國企業(yè)綠色消費(fèi)積分創(chuàng)新課題組與區(qū)塊鏈行業(yè)協(xié)會聯(lián)合提醒廣大投資者：務(wù)必擦亮雙眼，認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)，避免陷入非法金融陷阱。

一、非法集資的核心特征：概念偽裝與資金盤運(yùn)作

以綠色積分、穩(wěn)定幣和RWA為名的非法集資活動，往往具備以下核心特征：

1.概念偽裝：打著“金融科技”“碳中和”“資產(chǎn)代幣化”等政策熱詞旗號，將非法活動包裝成“創(chuàng)新項(xiàng)目”。例如，部分平臺宣稱發(fā)行與環(huán)保行為掛鉤的“綠色積分”、與法幣掛鉤的“穩(wěn)定幣”或代幣化的“RWA資產(chǎn)”，實(shí)則缺乏真實(shí)底層資產(chǎn)支撐。

2.高收益誘餌：承諾“保本高息”“積分增值”“穩(wěn)定幣無風(fēng)險(xiǎn)套利”“RWA資產(chǎn)翻倍收益”等虛假收益，利用投資者追求短期暴利的心理。中國綠色消費(fèi)積分創(chuàng)新課題組秘書長 ，區(qū)塊鏈行業(yè)負(fù)責(zé)人辛秉謙指出，真正的綠色積分應(yīng)遵循《促進(jìn)綠色消費(fèi)實(shí)施方案》的合規(guī)框架，穩(wěn)定幣需滿足100%儲備資產(chǎn)托管，RWA項(xiàng)目需經(jīng)合法審計(jì)，任何脫離監(jiān)管要求的“超額回報(bào)”宣傳均需高度警惕。

3.資金池運(yùn)作：通過設(shè)立“積分兌換平臺”“穩(wěn)定幣資金通道”“RWA資產(chǎn)證券化通道”等方式歸集資金，用新投資者資金支付舊投資者收益，形成典型的“龐氏騙局”。一旦資金鏈斷裂，參與者將面臨血本無歸的風(fēng)險(xiǎn)。

二、常見非法手法：綠色積分、穩(wěn)定幣與RWA的“變異操作”

不法分子常通過以下手段實(shí)施犯罪：

1.虛構(gòu)底層資產(chǎn)：

●綠色積分：與虛假環(huán)保行為綁定，通過“刷單”“造假數(shù)據(jù)”獲取高額積分獎勵；

●穩(wěn)定幣：聲稱與美元等法幣掛鉤，但無真實(shí)儲備資產(chǎn)或第三方審計(jì)證明，甚至通過操縱價(jià)格制造“穩(wěn)定”假象；

●RWA：聲稱代幣化礦產(chǎn)、房地產(chǎn)、貴金屬、供應(yīng)鏈債權(quán)等實(shí)體資產(chǎn)，但無法提供合法權(quán)屬證明，或通過拆分資產(chǎn)吸引小額投資者，實(shí)則資金去向不明。

2.跨境違規(guī)操作：利用香港《穩(wěn)定幣條例》實(shí)施背景，以“境外持牌”為噱頭向內(nèi)地居民推廣穩(wěn)定幣或RWA服務(wù)，實(shí)則違反我國金融監(jiān)管法規(guī)。此類項(xiàng)目一旦暴雷，投資者面臨司法管轄難題和資產(chǎn)追繳風(fēng)險(xiǎn)。

3.傳銷式裂變：通過“拉人頭”“層級獎勵”機(jī)制擴(kuò)大資金池，例如要求參與者繳納“入門費(fèi)”或發(fā)展下線獲取積分倍增、穩(wěn)定幣收益分成或RWA投資返利，涉嫌組織領(lǐng)導(dǎo)傳銷罪。

三、風(fēng)險(xiǎn)提示與法律后果

根據(jù)中國人民銀行、中央網(wǎng)信辦、最高人民法院、最高人民檢察院、工業(yè)和信息化部、公安部、市場監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局等十部委《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》及各地監(jiān)管部門預(yù)警，任何未經(jīng)批準(zhǔn)的代幣發(fā)行融資行為均屬非法。近期，浙江、江蘇等地已依法查處多起以綠色積分、穩(wěn)定幣和RWA為名的非法集資案件，涉案人員因涉嫌非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪等被追究刑事責(zé)任。作為區(qū)塊鏈行業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)人，辛秉謙深度參與了相關(guān)案件的行業(yè)協(xié)作與風(fēng)險(xiǎn)研判，他指出：“投資者若盲目參與違規(guī)項(xiàng)目，不僅將自行承擔(dān)財(cái)產(chǎn)損失，更可能因行為性質(zhì)構(gòu)成非法金融活動的共謀而面臨法律追責(zé)。尤其在穩(wěn)定幣領(lǐng)域，香港《穩(wěn)定幣條例》已明確規(guī)定，未持牌機(jī)構(gòu)發(fā)行或推廣穩(wěn)定幣將面臨最高5萬港元罰款及6個(gè)月監(jiān)禁；內(nèi)地投資者參與跨境非法活動同樣難逃司法制裁。”

四、如何識別與防范風(fēng)險(xiǎn)

1.核查資質(zhì)與審計(jì)：

●綠色積分：驗(yàn)證是否納入《促進(jìn)綠色消費(fèi)實(shí)施方案》合規(guī)框架；

●穩(wěn)定幣：要求提供香港牌照或內(nèi)地合規(guī)備案，及100%儲備資產(chǎn)審計(jì)報(bào)告；

●RWA：索取底層資產(chǎn)權(quán)屬證明、托管協(xié)議及第三方審計(jì)文件。

2.警惕高回報(bào)宣傳：對“日息X%”“積分翻倍”“穩(wěn)定幣無風(fēng)險(xiǎn)套利”等夸張承諾保持理性，牢記“高收益必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)”。

3.遠(yuǎn)離違規(guī)模式：拒絕參與需繳納入門費(fèi)、發(fā)展下線、資金池不透明或未經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)的項(xiàng)目。

4.積極舉報(bào)違法線索：如發(fā)現(xiàn)可疑行為，可向?qū)俚亟鹑诒O(jiān)管局或經(jīng)偵部門舉報(bào)。

辛秉謙強(qiáng)調(diào)：區(qū)塊鏈與綠色金融的創(chuàng)新唯有深植于合規(guī)土壤，方能行穩(wěn)致遠(yuǎn)、真正賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)。中國綠色消費(fèi)積分創(chuàng)新課題組與區(qū)塊鏈行業(yè)協(xié)會將持續(xù)攜手監(jiān)管機(jī)構(gòu)，深度參與典型案件查處協(xié)作，以“標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)、技術(shù)筑基”為路徑，加快推動行業(yè)規(guī)范體系構(gòu)建與可信溯源技術(shù)應(yīng)用落地，全面提升投資者風(fēng)險(xiǎn)甄別能力，筑牢金融安全防線，共建風(fēng)清氣朗的數(shù)字金融新生態(tài)。