一份“持續加載”的年報，藏著廊坊銀行多少“打不開”的困局？

公開透明，是金融機構的立身之本，而年度報告，是市場研判銀行經營質地、風險底數的核心窗口。但在2026年5月，廊坊銀行卻上演了一幕罕見的“年報閉門”鬧劇。

5月19日，有媒體在廊坊銀行官網遭遇了堪稱荒誕的一幕：點擊2025年年報下載鏈接，系統彈窗要求填寫姓名、職業、機構名稱、手機號，通過短信或圖形驗證碼雙重認證后，頁面卻陷入“持續加載”的死循環。記者換瀏覽器、換時段、換地點反復嘗試，始終無法打開。

（圖片來源：廊坊銀行官網）

更蹊蹺的是，中國貨幣網、上海清算所等公開渠道也未見該行2025年年報蹤影。而按照《商業銀行信息披露管理辦法》，年度報告應于每年4月30日前披露，延遲需提前15日申請。如今5月已近尾聲，廊坊銀行不僅未按期披露，反而用一套“驗證迷宮”將公眾拒之門外。

一個持續不停的“加載”，恰似這家銀行的隱喻：外部設下重重門檻，內部系統或許早已“過載”。

業績“腳踝斬”，四年間凈利潤蒸發超八成

年報不愿公開的核心誘因，或許是廊坊銀行長期承壓的經營基本面。依托京津冀區位優勢起家的廊坊銀行，曾是區域新銳城商行，但受房企債務危機、風控薄弱、業務單一等因素拖累，業績持續失速，即便2025年迎來階段性修復，也未擺脫存量風險桎梏，盈利穩定性嚴重不足。

Wind數據顯示，廊坊銀行2022年至2024年營業收入分別為50.80億元、46.83億元和37.17億元，連續三年下滑，2024年同比降幅達20.62%；凈利潤則從2022年的8.19億元一路跌至2024年的2.48億元，2024年同比降幅高達57.89%。

這意味著，短短三年間，廊坊銀行的凈利潤蒸發了近70%。若將時間軸拉長至2020年（當年凈利潤13.75億元），四年間盈利能力已萎縮超八成，堪稱“腳踝斬”。

盈利指標同樣觸目驚心。2024年該行平均資產收益率（ROA）僅0.08%，平均凈資產收益率（ROE）跌至0.95%，成本收入比卻飆升至50.09%——每收入100元，就要花掉50元運營成本，成本管控壓力巨大。

對于業績滑坡，廊坊銀行在2024年年報中歸因于“經濟下行、企業信用風險加大、不良防控難度提升，故加大撥備計提”。

然而，同處京津冀區域、同樣面臨利差收窄的河北其他城商行并未出現如此劇烈的業績滑坡，廊坊銀行的“內因”顯然不容忽視。

值得注意的是，2025年上半年該行曾傳出“回暖”信號——公開信息顯示，營業收入同比增長26.23%，三季度延續增勢，不良貸款率較2024年末下降0.21個百分點至2.23%，撥備覆蓋率回升至120%以上。但全年年報至今“難產”，這份“回暖”的成色究竟幾何，市場無從驗證。

資產質量“亮紅燈”，撥備覆蓋率跌破監管紅線

比業績下滑更危險的，是資產質量的惡化。聯合資信評級報告顯示，2022年至2024年，廊坊銀行不良貸款率分別為2.40%、2.03%和2.44%，2024年反彈0.41個百分點。據中國銀行業協會《城市商業銀行30年發展報告》，2024年末全國城商行平均不良貸款率為1.76%。廊坊銀行的不良率比行業均值高出0.68個百分點，在河北省城商行中亦處于高位。

（圖片來源：廊坊銀行2025年跟蹤評級報告）

與此同時，真正拉響警報的是廊坊銀行的撥備覆蓋率。2024年末，該行撥備覆蓋率驟降至106.34%，較2023年末的154.58%斷崖式下跌48個百分點，已跌破120%的監管紅線。

這意味著，每1元不良貸款背后，僅有約1.06元的撥備作為“安全墊”，風險抵御能力形同虛設。對比全國城商行188.08%的平均撥備覆蓋率，廊坊銀行的差距超過80個百分點。

資本充足率指標同樣承壓。2024年末，該行資本充足率12.40%，一級資本充足率12.16%，核心一級資本充足率9.74%，雖暫高于監管底線，但較2022年末分別下降2.06、1.13和0.97個百分點，下滑趨勢明顯。

聯合資信在評級報告中直言，該行“五級分類較為寬松，存在較大規模的逾期貸款仍劃分至正常類，信貸資產質量下行壓力較大”。這一判斷，為廊坊銀行的資產質量蒙上了更深的陰影。

數據疑云，華夏幸福之雷

廊坊銀行的資產質量困局，與曾經的“環京地產一哥”華夏幸福深度綁定。2015年，華夏幸福通過增資擴股以19.99%持股比例成為廊坊銀行第一大股東，雙方共享過房地產上行周期的紅利。然而，隨著2021年華夏幸福爆發債務危機，這場“蜜月”變成了“毒藥”。

聯合資信評級報告披露，2024年廊坊銀行共計處置不良貸款216.61億元，其中轉讓不良貸款194.17億元，對外轉讓損失核銷32.75億元，涉及華夏幸福及下屬企業的不良貸款高達134.58億元。

對比同期該行2.43億元的歸母凈利潤，這筆地產不良的處置規模相當于其全年凈利潤的55倍。

更耐人尋味的是，根據華夏幸福2025年4月公布的一則資產處置公告，其以資產抵償廊坊銀行貸款本金合計225.75億元，這一數字遠高于廊坊銀行2023年財報中披露的約10.70億元集團授信敞口。兩者之間巨大的數據鴻溝，至今未有合理解釋。

2026年5月18日，河北金融監管局批復同意廈門國際銀行受讓華夏幸福持有的8627萬股股份，交易完成后廈門國際銀行持股比例升至6.4%，華夏幸福持股比例進一步下降。但企查查信息顯示，華夏幸福目前仍質押廊坊銀行股權3.89億股給廈門國際銀行和江西九江銀行，債務糾葛遠未結束。

股權更迭疊加高管大換血

面對困局，廊坊銀行啟動了一場股權層面的“大手術”。2025年1月至2月，廊坊市屬國有企業廊坊市投資控股集團有限公司受讓多筆股權，持股比例提升至19.99%，正式成為第一大股東，標志著該行從民企參股向國資主導的股權結構轉型。截至2025年6月末，國有法人股占比已達35.88%。2025年9月，該行又獲批募集不超過29.09億股股份，預計增資完成后國有股占比將進一步提升至57.37%。

然而，資本市場似乎并不買賬。2025年7月至2026年4月期間，廊坊銀行至少四筆大額股權登上司法拍賣平臺，卻全部遭遇流拍：

· 2025年7月，第二大股東朗森汽車產業園所持1.67億股（占比2.89%）首拍起拍價4.86億元，超2000人次圍觀卻“0人報名、0人出價”；8月二拍降價至4.13億元，依舊流拍。

· 2025年10月，河北天域實業集團4335萬股以1.2億元起拍，無人問津。

· 2026年1月，天津潤生塑膠3060萬股以8292.6萬元起拍，截至拍賣前無投資者報名。

· 2026年2月，北京東方寶業2.66%股權首拍價2.44億元（評估價3.48億元）流拍；4月二拍降至1.95億元（評估價七折），仍難逃流拍命運。

從價格走勢看，廊坊銀行股權每股起拍價從2022年的約2.8元逐步降至如今的約1.58元，降幅超40%。有AMC人士表示：“即便是降價打折，也不能打消潛在買家對于銀行經營前景和股權流動性的擔憂。”

國資入主雖穩住了股權基本盤，但歷史遺留的股東風險、聲譽風險、資產風險仍需長期消化，短期難以徹底修復市場信任。

加之公司股權頻頻流拍，并且聯合資信報告指出前十大股東中仍有三戶對外質押股權，全部股東質押股份占全部股份的31.28%，股權穩定性隱患猶存。

管理層層面，廊坊銀行開啟成立以來最大規模團隊重構。2024年末，任職多年的原董事長邵麗萍到齡退休；2025年1月，具備國有大行風控經驗的中國銀行原高管崔建濤接任董事長，確立穩健化整改基調；2025年9月，空缺三年的行長職位落地，建設銀行滄州分行原副行長付鐵軍履職，補齊“董事長+行長”雙核心治理架構。

2026年2月，該行再度公開選聘5名總行核心高管，覆蓋副行長、董事會秘書、首席合規官、首席風險官等關鍵崗位，團隊成員來自多家市場化銀行，意在補齊合規、風控、數字化短板。

全方位團隊煥新雖意在破局整改，但密集人事變動的負面效應同樣突出：戰略銜接斷層、業務節奏紊亂、基層團隊人心浮動。對于銀保財險合作這類需要長期深耕、持續運營的協同業務而言，治理層的頻繁更迭，可能導致合作政策、產品布局、風控標準難以連續落地，直接拖累銀保業務轉型進程。

國資入主、高管換血、增資擴股、不良處置，一系列“組合拳”已在路上，2025年上半年的營收回暖與不良率下降，也透出些許曙光。但年報的“無法打開”、股權拍賣的屢屢流拍、撥備覆蓋率的長期低迷，都在提醒市場：一家銀行的信譽重建，遠比資本注入更需要時間。（《理財周刊-財事匯》出品）