上海
注：財聯社VIP為內容資訊產品，并非投資建議。以下內容僅為資訊價值展示非對相關公司的推薦建議，非未來走勢預測。投資有風險，入市需謹慎。
市場熱點一 MLCC
消息面上，根據TrendForce，英偉達VR200NVL72服務器將使用約60萬個MLCC，比現有GB300平臺高出30%以上，囊括從2.5V到上千V的電壓規格。中信證券指出，MLCC在服務器、光模塊有廣泛應用，受益服務器功率提升、垂直供電、800V等升級有望迎量價齊升機遇。
《金牌紀要庫》：精粹專家視角，傳遞市場先聲。
伴隨著電子陶瓷材料從配套邊緣進入核心BOM表（物料清單），財聯社VIP《金牌紀要庫》特聯合蜂網火線直連“電子陶瓷與半導體材料”領域專家，討論AI算力驅動下陶瓷基板應用趨勢及上游材料供需錯配議題。文章梳理提及三環集團、博遷新材、風華高科在內的多家上市公司，截至5月22日收盤，三環集團區間最高漲幅達22.53%，博遷新材區間最高漲幅達15.79%，風華高科區間最高漲幅達12.3%。
《狙擊龍虎榜》：揭秘主力資金去向，找尋資金背后的邏輯！
5月19日21:32《狙擊龍虎榜》 追蹤市場熱點，指出風華高科作為國內MLCC龍頭有望在本輪由AI驅動的高端產能供需錯配行情中充分受益。其在5月22日收獲漲停。
市場熱點二 超級電容
消息面上，國金證券研報稱，英偉達自GB300起將電解電容器集成至電源架，可使電網峰值需求降低約30%。該機構認為，超級電容已從實驗室方案走向機柜級標配，2026年下半年Rubin平臺放量將是相關產業鏈業績兌現的關鍵窗口。
《研選》：從機構角度評選更有價值的研報。
5月22日07:09《研選》 精選AI行業研報，指出超級電容已從實驗室方案走向機柜級標配，2026年下半年Rubin平臺放量將是相關產業鏈業績兌現的關鍵窗口，提及江海股份，其在5月22日大漲8.99%。
《風口研報》：提前挖掘“超預期”，捕捉下一個市場“風口”！
5月19日13:42《風口研報》 精選“海倫哲”公司研報并加以梳理，引用分析師觀點指出：公司收購及安盾切入儲能消防，全球標準趨嚴構筑壁壘，享增量紅利；此外，綁定寧德時代等頭部客戶，聚焦大型及工商業儲能項目；同時AI算力拉動數據中心需求，公司滅火系統成功切入，并拓展至新型電力系統多場景。5月22日，海倫哲強勢拉升，當日收漲12.1%。
市場熱點三 玻璃基板
消息面上，京東方A公告稱，公司與康寧公司簽署合作備忘錄，雙方將圍繞玻璃基封裝載板、可折疊玻璃、鈣鈦礦玻璃基板、光互連相關應用等重點領域開展合作。
《九點特供》：盤前必讀的特供早報。
5月22日08:19《九點特供》 解讀龍頭板塊玻璃基板，指出京東方A公告稱，公司與康寧公司簽署合作備忘錄，雙方將圍繞玻璃基封裝載板、可折疊玻璃、鈣鈦礦玻璃基板、光互連相關應用等重點領域開展合作。其在5月22日收獲漲停。
《金牌紀要庫》：精粹專家視角，傳遞市場先聲。
5月17日22:20，財聯社VIP《金牌紀要庫》特聯合蜂網特邀“先進封裝與光通信光學器件”領域專家，討論玻璃基板、硅透鏡在AI算力硬件升級中的產業節奏、技術瓶頸和供應鏈機會。文章提及三孚新科、聯創電子，截至5月22日收盤，三孚新科區間最高漲16.71%，聯創電子區間最高漲23.21%。
《財聯社早知道》：今日復盤+明日前瞻，精選更有價值的資訊。
5月20日21:14《財聯社早知道》 追蹤到廣東提出要積極發展半導體與集成電路等數字產業，指出機構看好AI催生的半導體新需求、新技術及國產化前景，提及美迪凱，截至5月22日收盤，其最高漲幅達22.56%。
市場熱點四 芯片產業
華源證券表示，全球半導體產業鏈進入擴產周期，國內晶圓廠在供應鏈安全考量下加速擴產并扶持國內供應鏈，刻蝕/薄膜沉積/CMP等環節已實現顯著國產化突破，涂膠顯影/量檢測等環節也有望取得進展，自主可控板塊在相關公司業績披露后展現增長勢頭，隨著先進存儲和制程晶圓廠擴產推進，該板塊有望迎來新一輪上行周期。
《財聯社早知道》：今日復盤+明日前瞻，精選更有價值的資訊。
5月21日21:05《財聯社早知道》 追蹤主力資金動向，指出利和興公司正研發面向DDR4/DDR5存儲芯片的FT/CP自動分選測試設備，滿足AI算力帶動的測試需求。華為為公司第一大客戶。其在5月22日收獲20cm漲停。
《電報解讀》：快速推送重要資訊獨家深度解析。
5月22日07:51《電報解讀》 追蹤到“智立方”互動易線索，隨即展開梳理：AI算力基建擴容帶動光芯片、光模塊及先進封裝需求，利好公司半導體設備業務。公司深耕光通信芯片檢測、固晶及光模塊自動化設備研發，同時儲備算力芯片封裝相關技術。設備適配 AI 服務器、數據中心器件制造，此外公司加碼半導體多領域研發，完善多元產品布局，助力國產半導體設備替代進程。5月22日，智立方20CM漲停。
《電報解讀》：快速推送重要資訊獨家深度解析。
5月20日07:35《電報解讀》 追蹤到“華大九天”互動易線索，隨即展開解讀：公司作為國產EDA龍頭，存儲全流程工具已獲頭部企業驗證并大規模商用。AI與EDA雙向賦能，AetherCoder提效設計，HimaEMIR助力AI芯片流片。工具與技術服務協同，解決流片痛點，加速先進工藝落地，推進國產替代。華大九天3日最高漲14.51%。
市場熱點五 液冷
消息面上，據TrendForce集邦咨詢最新研究，AI數據中心液冷滲透率將從2024年的14%提升至2025年的33%，2026年進一步升至40%。
《盤中寶》：盤中有「寶」，快人一步！
5月22日10:59《盤中寶》 發文并點評液冷方向，文章引用分析師觀點指出：英偉達持續推進液冷方案在新系統中的滲透率提升，印證著AI算力密度提升正倒逼散熱方案發生變革，液冷系統解決方案商及核心零部件供應商或將持續受益。文章提及的申菱環境和同飛股份，均在5月22日大漲，日內最高漲幅分別為7.79%和6.12%。
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