印菲湊齊75%鎳資源后，才發(fā)現(xiàn)王傳福多年前已做好應對準備

最近鎳礦圈的事兒鬧得沸沸揚揚，印尼和菲律賓湊一塊兒捏住了全球七成五的鎳資源，上來就給在當?shù)夭季值闹衅笠活D炒作，漲價砍配額還加稅，明擺著就是想卡我們新能源產(chǎn)業(yè)的脖子。不少人都捏了一把汗，怕我們重蹈當年鐵礦石被拿捏的覆轍，結果扒開情況一看，王傳福好幾年前就把后路鋪好了。

今年四月，全球鎳價一夜跳漲了221%，直接把新能源圈攪得天翻地覆。印尼握著全球最多的鎳礦，悄咪咪改了計價規(guī)則，轉頭拉上菲律賓搞壟斷，就是奔著卡脖子來的。四月十五號深夜，印尼官方更新政策，鎳礦價格調整系數(shù)從17%直接拉到30%，之前免費給中企的鈷鐵鉻這些伴生礦，現(xiàn)在都要單獨收錢。

其實印尼從年初就開始布局了，一月份直接把2026年的鎳礦產(chǎn)量配額，從2025年的3.79億噸砍到2.5億噸。審批也從原來的多年一審改成一年一核，卡得特別死。核心礦區(qū)韋達灣更狠，配額直接從4000萬噸砍到1200萬噸，足足少了七成。

我們中企前前后后在印尼砸了140多億美元，占了當?shù)仄叱傻囊睙挳a(chǎn)能，九成五的鎳產(chǎn)品出口都和我們有關。這一波操作下來，直接把中企架在了火上烤。這不就是當年澳洲拿鐵礦石卡我們脖子的老套路，換了個包裝而已。

早十年我們新能源產(chǎn)業(yè)鏈就一直被上游資源卡脖子，缺鎳缺鈷，別人隨便拿捏一下我們就只能被動挨揍。2014年印尼就禁過鎳礦原礦出口，當時我們吃了不小的虧。沒辦法，中企只能咬著牙把冶煉廠建到印尼去，從零開始一點點攢家底。

后來青山工業(yè)園區(qū)拔地而起，華越、華飛的濕法項目也陸續(xù)落地，硬生生打通了從采礦到電池前驅體的全鏈條。到2025年，華友鈷業(yè)的華越項目一年就能出貨23.65萬噸MHP，格林美在印尼也有每年15萬金噸的鎳鈷中間品產(chǎn)能，規(guī)模越做越大。我們帶著資金和技術，把印尼從只會賣原礦的初級玩家，幫著做成了全球新能源電池的核心供應地，連電力港口這些基礎設施都是我們幫著建的。

結果印尼一點不領情，一門心思就想賺快錢，除了砍配額漲系數(shù)，四月的新規(guī)還加了一條，鈷含量超過0.05%的部分要收2%的稅，之前免費的伴生礦現(xiàn)在全要單獨算錢。中信證券算過賬，低品位紅土鎳礦基準價直接漲了221%，濕法冶煉每噸鎳成本多了3472美元，火法最多多花3190美元，成本直接飆升。

受影響最直接的就是我們的企業(yè)，四月二十八號格林美發(fā)公告，印尼子公司華飛鎳鈷一半的產(chǎn)線，五月一號開始就要停產(chǎn)檢修，根本沒法正常生產(chǎn)。力勤資源更慘，兩天時間股價跌了超26%，81億港元市值直接蒸發(fā)。其他在印尼的中企也不好過，七成以上的冶煉產(chǎn)能都得重新算賬，全被拿捏住了。

印尼自己單干還不夠，轉頭拉上菲律賓抱團，五月七號兩國簽署諒解備忘錄，搞了個“鎳走廊”，明說要掌控全球關鍵礦產(chǎn)的產(chǎn)銷，擺明了就是要搞壟斷聯(lián)盟。菲律賓本來就是我們主要的鎳礦進口國，2025年我們從菲律賓進口了3800到4200萬噸鎳礦，占比不小。印尼拉上它，就是想鎖死全球鎳的低價供應通道。

印尼還頻頻向日本示好，簽了防務合作協(xié)議，打算花22億美元買日本的護衛(wèi)艦和潛艇，算盤打得隔著屏幕都能聽見響。就在韋達灣配額砍七成那一周，日本防衛(wèi)大臣和印尼防長正式簽約，一邊靠日本撐場子，一邊靠菲律賓搞壟斷，中企在印尼的處境越來越難。

不少人這時候都捏著汗，怕我們真的被印菲卡了鎳供應，新能源產(chǎn)業(yè)要受大影響？其實真不用慌，早在印尼收緊政策之前，我們新能源產(chǎn)業(yè)早就換了賽道，王傳福好幾年前就埋下了伏筆。當年整個行業(yè)都追捧三元電池，都覺得它能量密度高，是未來的絕對主流。磷酸鐵鋰被當成落伍、上限低的技術，根本沒人看好。

結果王傳福偏不跟風，就讓比亞迪死磕磷酸鐵鋰路線，還投了大把精力搞技術創(chuàng)新，搞出了刀片電池，直接補上了磷酸鐵鋰的短板。刀片電池靠獨特的結構設計，既提高了能量密度，又增強了安全性，原本只能用在入門級車型上，現(xiàn)在連比亞迪的旗艦車型都在用，市場認可度越來越高。

到2025年，國內動力電池裝機量里，磷酸鐵鋰的占比已經(jīng)超過了三元電池，直接反轉了整個局面。這下不管鎳價漲成什么樣，都影響不到比亞迪主力車型的成本，等于直接跳出了被卡脖子的坑。原來所有人都覺得高端電動車只能用高鎳三元，比亞迪直接把這道單選題改成了多選題，給整個行業(yè)留了一條后路。

不止比亞迪，寧德時代也早有布局，和力勤資源合資搞了CBL項目，總投入約59億美元，覆蓋了從鎳礦開發(fā)到電池回收的全產(chǎn)業(yè)鏈。這個項目每年能產(chǎn)出14.2萬噸鎳金屬，等于把上游資源牢牢攥在了自己手里，不用看別人臉色。技術上寧德也沒落后，推出了第三代神行超充電池，充電速度和低溫性能都對標比亞迪的第二代刀片電池。

兩大龍頭你追我趕互相競爭，也一起推著整個產(chǎn)業(yè)升級。它們在資源端和技術端兩頭發(fā)力，把上游卡脖子帶來的成本壓力慢慢內部消化，沒把壓力傳到下游，也不給國外資源國可乘之機。現(xiàn)在磷酸鐵鋰電池越來越普及，鈉離子電池也開始商業(yè)化落地，這些變化慢慢把鎳鈷鋰等關鍵礦產(chǎn)的定價權，從資源國轉移到了我們手里。

印尼搞新規(guī)的時候，明顯沒算明白這筆賬，鎳價雖然漲到了近兩年的高點，倫敦金屬交易所的期鎳從低點反彈了七成以上，但全球鎳消費的核心還是我們。我們是全球最大的不銹鋼生產(chǎn)國，也是新能源電池產(chǎn)能最大的國家，沒有我們的消費，印尼的鎳礦再多也賣不上價，更別說搞壟斷了。

印尼以為靠限制出口就能抬價，卻忘了我們有很多備選方案。2026年前兩個月，我們不僅從菲律賓進口了更多鎳礦，還在加緊開發(fā)本土和非洲的鎳鈷資源。中色股份在津巴布韋投資建設的Shangani鎳礦，2026年就要投產(chǎn)，每年能產(chǎn)出2萬噸鎳金屬，這就是我們現(xiàn)成的備用選項，不用單靠印尼。

中企撤出后留下的產(chǎn)能、技術和市場空白，印尼自己根本補不上，當?shù)仄髽I(yè)沒有足夠的技術和資金，撐不起這么大的產(chǎn)業(yè)鏈。我們不只是印尼鎳礦石的最大買家，還是它冶煉成品鎳鐵的主要出口對象，供應鏈上我們的位置不可替代，印尼真把我們逼急了，自己也會受損。

技術路線的變化下，印尼要是一直不顧市場承受力漲價，只會倒逼我們加快推進無鎳或少鎳技術，反而斷了它自己的后路。現(xiàn)在寧德時代、比亞迪、中科海納等企業(yè)，已經(jīng)把鈉離子電池從實驗室搬到了生產(chǎn)線，2026年還有鈉電量產(chǎn)乘用車上市，技術越來越成熟。

鈉的儲量比鎳豐富太多，成本也低很多，海水、食鹽里都有鈉，我們完全能自給自足，不用依賴進口，根本不怕別人卡脖子。而且磷酸鐵鋰的普及還在加速，低鎳路線正在重新制定全球電池產(chǎn)業(yè)的標準，以后中低端車型和儲能市場，大概率都會用無鎳電池。

一旦無鎳電池大規(guī)模鋪開，印尼手里的鎳礦就徹底沒用了，到時候它再想靠鎳礦賺錢，恐怕都沒機會了，這就是技術的力量。其實不管是以前的鐵礦石，還是現(xiàn)在的鎳礦，資源國總想靠壟斷拿捏我們，但他們忘了，資源只能一時賺錢，技術和制造才是長久的底氣。印菲湊齊全球75%的鎳，就以為能卡住我們的脖子，卻沒意識到我們早就跳出了資源依賴的怪圈，走在了技術創(chuàng)新的前面。

參考資料：人民日報 提升新能源產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性安全