息差逆勢回升、不良連降：蘭州銀行如何“突圍”西北銀行業困局？

4月27日晚間，蘭州銀行（001227.SZ）同步披露2025年年報與2026年一季報。數據背后，這家甘肅省唯一A股上市城商行，正試圖在“資產提質、盈利突圍、風險防控”三重考驗中，走出一條不同于同業的內生增長路徑。

息差“逆行者”：從1.37%到1.39%的跨越

2025年，銀行業凈息差收窄已是常態。然而蘭州銀行卻在四季度至2026年一季度期間，實現了凈息差從1.37%升至1.39%、凈利差從1.33%升至1.38%的“逆勢雙增”。

這并非偶然。2025年全年，該行利息凈收入62.47億元，同比增長4.28%，在營業收入中占比提升至80.14%。更關鍵的是，在存款日均同比正增長的情況下，存款付息率較年初下降了31個基點，連續六年穩步壓降。

“適度弱化存款規模考核、強化成本管控”——這一寫在年報中的策略，在實際執行中體現得淋漓盡致。蘭州銀行沒有陷入“高息攬儲”的內卷，而是主動優化負債結構，穩妥下調新增存款利率，同時通過“開戶送印章”等一站式服務穩住對公客戶基本盤，全年新增對公客戶2萬戶，總數達11.68萬戶。

零售端同樣可圈可點。個人客戶超過700萬戶，手機銀行月活用戶突破百萬、較年初增長13.79%。依托大數據風控模型優化的個人消費貸，成為零售業務新的增長極。

不良連降：1.82%→1.78%的背后邏輯

資產質量是城商行的生命線，尤其當股東層面出現波動時，更考驗銀行的內控功底。

2025年末，蘭州銀行不良貸款率為1.82%，較上年下降0.01個百分點；2026年一季末，這一數字進一步降至1.78%。撥備覆蓋率雖小幅下滑至189.60%，但仍遠高于監管紅線。

更值得關注的是結構變化。損失類貸款占比從1.10%降至0.51%，而次級類占比小幅上升至1.21%。這種“劣變優減、關注類穩中有降”的格局，說明該行在風險資產清收化解上采取了更為主動的分類調整策略。

“資產提質”工程被蘭州銀行列為經營發展的核心工作。2025年，該行精準發力風險資產清收，緊盯個人貸款等重點領域，同時通過發行50億元永續債夯實資本，年末資本充足率11.62%，為風險抵補充足彈藥。

政策賽道上的“加速度”：科創貸增36.88%，綠色貸增24%

在傳統對公業務之外，蘭州銀行在三大政策支持領域表現出顯著的“加速度”。

科技金融方面，該行構建了覆蓋企業初創期、成長期到成熟期的全生命周期產品矩陣，“蘭白科創貸”“跟單貸款”等特色產品精準適配不同階段企業需求。2025年，該行成功發行西北地區首單20億元科技創新債券，推動科技型企業融資成本降低超100個基點。截至年末，科技型企業貸款余額達166.71億元，較年初大增36.88%，遠高于全行貸款平均增速。

綠色金融領域，蘭州銀行錨定黃河流域生態保護目標，累計支持綠色項目近80個，綠色貸款余額179.22億元，較年初增長24%。普惠金融方面，“甘味e貸”等線上化、批量化產品體系持續下沉，運用支農支小再貸款資金累計發放貸款170.13億元，惠及小微主體8325戶。

這組數據表明，蘭州銀行并未在息差壓力下收縮信貸，而是將資源精準導向國家重點支持的領域，實現了“政策導向”與“商業可持續”的平衡。

股東結構優化：一次“被動”的治理升級

2026年5月13日，蘭州銀行第三大股東華邦控股集團所持3.01億股股份將進行司法拍賣，起拍總價約6.96億元。這看似一則負面消息，實則可能成為治理優化的契機。

華邦集團持股比例5.28%，其持有的全部股份自2023年起便處于質押及多輪司法凍結狀態。此次“清倉式”退出，將一次性化解與該股東的關聯交易敞口和股權質押風險。更為重要的是，司法拍賣通過公開市場化平臺進行，競買人須符合監管對銀行股東的各項資質要求——這本質上是一次“被動”的股東質量篩選。

蘭州銀行在公告中明確表示，拍賣過戶完成后，有利于降低銀行股權質押比率，優化股權結構和公司治理體系。該行已于2026年1月完成《股權管理辦法》修訂，強化對大股東及股權質押的監管，董事會承擔股權事務管理的最終責任。

分紅與展望：4.56億元回報，一季度扣非凈利增20.45%

在股東回報方面，蘭州銀行2025年擬每10股派發現金紅利0.3元（含稅），加上中期分紅，全年累計每10股派發0.8元，合計分紅金額達4.56億元。

進入2026年，該行延續良好態勢。一季末資產規模突破5400億元，較年初增長1.92%；發放貸款及墊款2649.11億元，較上年末增長3.89%；扣除非經常性損益的歸母凈利潤達6.27億元，同比大幅增長20.45%。

在行業息差普遍承壓、區域銀行分化加劇的當下，蘭州銀行用一份“規模穩增、息差回升、不良連降、結構優化”的成績單，證明了西北城商行同樣可以走出高質量增長曲線。而即將到來的股權拍賣，或將成為其完善公司治理的最后一環。