張家港行一季報(bào)：實(shí)體投放持續(xù)加碼 質(zhì)效風(fēng)控同步升級(jí)

深耕縣域?qū)嶓w 筑牢風(fēng)控屏障

作者 | 勝馬財(cái)經(jīng)李察

編輯 | 歐陽(yáng)文

在銀行業(yè)息差普遍承壓、縣域金融競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇的行業(yè)背景下，扎根蘇南民營(yíng)經(jīng)濟(jì)腹地的張家港行，以2026年一季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，詮釋了縣域農(nóng)商行“與實(shí)體共生、與縣域共榮”的發(fā)展邏輯。

勝馬財(cái)經(jīng)注意到，張家港行日前披露的一季報(bào)顯示，該行在資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步攀升、實(shí)體信貸持續(xù)加碼的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)逆勢(shì)穩(wěn)增、中間業(yè)務(wù)大幅突破、成本管控成效顯著，資產(chǎn)質(zhì)量與資本實(shí)力持續(xù)保持穩(wěn)健，走出了一條兼顧穩(wěn)增長(zhǎng)、提質(zhì)效、防風(fēng)險(xiǎn)的特色化高質(zhì)量發(fā)展之路。

規(guī)模擴(kuò)張錨定實(shí)體本源

信貸投放澆灌縣域沃土

對(duì)于扎根縣域的農(nóng)商行而言，規(guī)模的穩(wěn)健增長(zhǎng)從來(lái)不是簡(jiǎn)單的數(shù)字?jǐn)U張，而是與地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生共榮的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

張家港行2026年一季報(bào)顯示，該行始終將“促投放、服務(wù)實(shí)體”作為經(jīng)營(yíng)發(fā)展的核心邏輯，以規(guī)模的穩(wěn)健擴(kuò)張為縣域經(jīng)濟(jì)注入源源不斷的金融活水。

截至3月末，張家港行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2403.72億元，較2025年末增長(zhǎng)131.35億元，增幅5.78%，資產(chǎn)規(guī)模再攀新高；總負(fù)債規(guī)模2190.81億元，較年初增長(zhǎng)6.08%，負(fù)債端結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)健。

作為銀行經(jīng)營(yíng)核心根基，存貸款業(yè)務(wù)同步增長(zhǎng)是張家港行規(guī)模擴(kuò)張的核心支撐，更是其深耕本地、服務(wù)實(shí)體的直接體現(xiàn)。

截至報(bào)告期末，該行吸收存款本金達(dá)1895.23億元，較年初增加116.53億元，增幅6.55%；各項(xiàng)貸款余額1562.02億元，較年初增加78.44億元，增幅5.29%，存貸款增速均保持在合理區(qū)間，實(shí)現(xiàn)了負(fù)債端穩(wěn)基礎(chǔ)、資產(chǎn)端促投放的良性循環(huán)。

從負(fù)債端結(jié)構(gòu)來(lái)看，張家港行的存款增長(zhǎng)呈現(xiàn)出“基礎(chǔ)牢、結(jié)構(gòu)優(yōu)、穩(wěn)定性強(qiáng)”的特征。報(bào)告期末，該行個(gè)人存款余額達(dá)1223.82億元，較年初增長(zhǎng)6.23%，占總存款的比重超過(guò)64%；公司存款余額671.42億元，較年初增長(zhǎng)7.14%，增速高于個(gè)人存款。

個(gè)人存款作為銀行最穩(wěn)定、成本最低的資金來(lái)源，其持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，為張家港行構(gòu)建了堅(jiān)實(shí)的負(fù)債“壓艙石”，也讓該行能夠擺脫對(duì)同業(yè)負(fù)債的依賴，以長(zhǎng)期穩(wěn)定的低成本資金，持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸投放力度，真正實(shí)現(xiàn)了“取之于縣域、用之于縣域”的地方法人銀行使命。

一季報(bào)披露，該行母公司普惠型農(nóng)戶貸款和普惠型小微企業(yè)貸款增速、普惠型小微企業(yè)貸款增速，分別高出各項(xiàng)貸款增速0.59個(gè)百分點(diǎn)、1.41個(gè)百分點(diǎn)，普惠型涉農(nóng)貸款保持正增長(zhǎng)，增速達(dá)5.41%。

作為扎根中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)最活躍的蘇南地區(qū)的農(nóng)商行，張家港行始終與縣域小微企業(yè)、涉農(nóng)經(jīng)營(yíng)主體同頻共振，通過(guò)下沉服務(wù)重心、簡(jiǎn)化審批流程、優(yōu)化授信模型，將金融服務(wù)延伸到縣域經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管中，既為穩(wěn)市場(chǎng)主體、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)增長(zhǎng)提供了有力的金融支撐，也為自身培育了廣闊的客戶基礎(chǔ)和長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間。

盈利韌性穿越行業(yè)周期

提質(zhì)效深挖經(jīng)營(yíng)內(nèi)生動(dòng)力

在經(jīng)營(yíng)成果方面，一季報(bào)顯示，張家港行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.66億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.76億元，較上年同期增長(zhǎng)0.14億元，增幅2.50%；基本每股收益和稀釋每股收益均為0.24元/股，同比增長(zhǎng)4.35%。

拆解盈利結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，核心息差業(yè)務(wù)的穩(wěn)健表現(xiàn)，是張家港行盈利韌性的根基。報(bào)告期內(nèi)，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入7.81億元，較上年同期增長(zhǎng)0.8%，在行業(yè)息差普遍收窄的大背景下，實(shí)現(xiàn)了核心息差收入的正增長(zhǎng)。

中間業(yè)務(wù)收入大幅提升是張家港行盈利結(jié)構(gòu)優(yōu)化的核心亮點(diǎn)，也是其擺脫息差依賴、打造多元化盈利體系的重要突破。報(bào)告期內(nèi)，該行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入5096.51萬(wàn)元，較上年同期4134.65萬(wàn)元大幅增長(zhǎng)23.26%，增速超凈利增速。

成本管控能力的大幅提升，是張家港行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)逆勢(shì)增長(zhǎng)的核心抓手，也是“提質(zhì)效”工作的核心成果。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2026年一季度，該行成本收入比僅為25.02%，較上年同期的35.43%大幅下降超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)。

具體來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)，該行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)3.17億元，較上年同期的3.91億元同比下降19.0%，在資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了管理費(fèi)用的大幅下降，充分證明了該行的精細(xì)化管理水平持續(xù)提升，通過(guò)優(yōu)化內(nèi)部流程、壓降非必要運(yùn)營(yíng)支出，將更多的資源投向業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)防控和客戶服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了降本與增效的雙向突破。

風(fēng)控底盤堅(jiān)如磐石

審慎經(jīng)營(yíng)筑牢發(fā)展護(hù)城河

對(duì)于商業(yè)銀行而言，風(fēng)控是永恒的生命線，尤其是扎根縣域、服務(wù)中小微企業(yè)的農(nóng)商行，能否在服務(wù)下沉的同時(shí)守住風(fēng)險(xiǎn)底線，直接決定了其能否實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

截至3月末，張家港行不良貸款率為0.94%，與年初持平，連續(xù)多個(gè)報(bào)告期穩(wěn)定保持在1%以下，顯著低于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行的行業(yè)平均水平。

在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、部分行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露的背景下，張家港行能長(zhǎng)期將不良貸款率控制在1%以下，充分證明其卓越的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)管控和風(fēng)險(xiǎn)處置能力。

與此同時(shí)，該行的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力始終保持在極高水平。截至報(bào)告期末，張家港行撥備覆蓋率達(dá)320.69%，遠(yuǎn)超150%的監(jiān)管最低要求，意味著每1元的不良貸款，都有超過(guò)3.2元的撥備資金作為覆蓋，風(fēng)險(xiǎn)緩沖墊極為厚實(shí)。

從前瞻性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)來(lái)看，張家港行的資產(chǎn)質(zhì)量不僅當(dāng)前表現(xiàn)優(yōu)異，未來(lái)向好的趨勢(shì)也十分明確，潛在風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂。

財(cái)報(bào)披露的貸款五級(jí)分類數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，該行關(guān)注類貸款余額17.9億元，較年初下降1.33億元，占比從2025年末1.3%下降至1.15%。關(guān)注類貸款作為不良貸款的“蓄水池”，其余額和占比雙降，意味著該行潛在的風(fēng)險(xiǎn)敞口持續(xù)收窄，未來(lái)不良貸款上行的壓力大幅降低。

扎實(shí)的資本實(shí)力，是張家港行抵御風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)發(fā)展的核心底氣。一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，該行核心一級(jí)資本充足率達(dá)10.73%，一級(jí)資本充足率11.92%，資本充足率13.08%，分別遠(yuǎn)超7.5%、8.5%、10.5%的監(jiān)管最低要求，各項(xiàng)資本充足率指標(biāo)持續(xù)保持在穩(wěn)健水平。

此外，該行杠桿率保持在6.96%的穩(wěn)健水平，風(fēng)險(xiǎn)集中度指標(biāo)全面合規(guī)，單一客戶貸款比例4.52%、最大十家客戶貸款比例24.93%、單一最大集團(tuán)客戶授信比例6.79%，均遠(yuǎn)低于監(jiān)管紅線，信貸投放高度分散，徹底規(guī)避了集中度風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步筑牢了風(fēng)險(xiǎn)防控的底線。

從蘇南縣域的地方農(nóng)信社，到全國(guó)領(lǐng)先的A股上市農(nóng)商行，張家港行的發(fā)展歷程，始終與縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的發(fā)展同頻共振。2026年一季度，張家港行繼續(xù)在促投放中堅(jiān)守金融本源，在控風(fēng)險(xiǎn)中筑牢經(jīng)營(yíng)底盤，在提質(zhì)效中挖掘內(nèi)生動(dòng)力，以自身的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，走出了一條縣域農(nóng)商行高質(zhì)量發(fā)展的特色路徑。

憑借深厚的本地客戶基礎(chǔ)、扎實(shí)的經(jīng)營(yíng)底盤、優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量和卓越的精細(xì)化管理能力，張家港行必將持續(xù)發(fā)揮地方法人銀行的優(yōu)勢(shì)，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革的進(jìn)程中，持續(xù)貢獻(xiàn)金融力量，不斷擦亮農(nóng)商行高質(zhì)量發(fā)展的“張家港樣本”。

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