5月7日A股猛料：工信部批復(fù)重要文件！利好3板塊將成5月大主線！

【國(guó)內(nèi)外財(cái)經(jīng)要聞/A股大盤(pán)展望】

　　猛料一：大漲超200點(diǎn)，人民幣兌美元即期匯率升至3年多新高！

　　事件：5月首個(gè)交易日，受美元指數(shù)大跌影響，人民幣兌美元匯率大幅走強(qiáng)。16時(shí)30分，人民幣兌美元即期匯率報(bào)6.8149，較上一交易日上漲186個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)下2023年2月中旬以來(lái)的新高。

　　點(diǎn)評(píng)：人民幣兌美元匯率中期大幅升值，昨天已經(jīng)再次創(chuàng)出過(guò)去3年以來(lái)的新高。通常情況下，人民幣匯率適度升值，可以吸引更多外資買(mǎi)入中國(guó)資產(chǎn)，其中資本市場(chǎng)就是最重要的投資選擇。我們可以看到，這一輪匯率升值是從去年4月一直持續(xù)至今，在此期間，僅在今年一季度出現(xiàn)過(guò)短暫反復(fù)。而我查閱到的北向資金交易也數(shù)據(jù)顯示，去年二季度人民幣匯率剛剛開(kāi)始升值時(shí)，北向資金還是小幅凈流出的，但去年三季度和四季度明顯加大了凈流入量，尤其是去年四季度，單季凈流入量高達(dá)1200億。今年一季度人民幣匯率升值步伐暫緩，北向資金凈流出了173億。我們對(duì)照A股階段走勢(shì)可以發(fā)現(xiàn)，北向資金的加倉(cāng)期，A股大盤(pán)也正好處于上行趨勢(shì)，減倉(cāng)期A股大盤(pán)則處于震蕩期，兩者呈現(xiàn)完全正相關(guān)。

　　猛料二：美國(guó)4月“小非農(nóng)”超預(yù)期，勞動(dòng)力市場(chǎng)仍維持穩(wěn)健！

　　事件：近日，美國(guó)自動(dòng)數(shù)據(jù)處理公司公布的數(shù)據(jù)顯示，4月ADP就業(yè)人數(shù)增加10.9萬(wàn)人，為2025年1月以來(lái)最大增幅，超過(guò)市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)的9.9萬(wàn)人，3月數(shù)據(jù)被下修至增加6.1萬(wàn)人。

　　點(diǎn)評(píng)：美國(guó)4月私營(yíng)部門(mén)就業(yè)人數(shù)錄得15個(gè)月來(lái)最大增幅，表明盡管中東沖突為經(jīng)濟(jì)前景蒙上陰影，但勞動(dòng)力市場(chǎng)整體仍維持穩(wěn)健，這無(wú)疑會(huì)削弱美聯(lián)儲(chǔ)降息的緊迫性。而美聯(lián)儲(chǔ)是否降息主要看兩大關(guān)鍵指標(biāo)，除了就業(yè)外，更重要的是通脹數(shù)據(jù)。但過(guò)去一兩個(gè)月以來(lái)，美國(guó)的通脹壓力仍然沒(méi)有降低，尤其是美伊沖突爆發(fā)后，國(guó)際油價(jià)上漲進(jìn)一步推高了通脹率。在這種情況下，市場(chǎng)很難看到美聯(lián)儲(chǔ)在短期內(nèi)有降息的希望，甚至還有分析擔(dān)憂，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)在明年轉(zhuǎn)向加息。對(duì)于全球資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策走向帶來(lái)的影響一直很大。我國(guó)央行從3月開(kāi)始連續(xù)收緊銀根，或多或少都與此有關(guān)。

　　大盤(pán)預(yù)判：隔夜美股在美伊沖突降溫影響下出現(xiàn)大幅反彈，這將帶動(dòng)亞太市場(chǎng)在周四繼續(xù)上漲。不過(guò)經(jīng)過(guò)周三大幅反彈后，目前A股大盤(pán)已經(jīng)明顯向上偏離5日線超買(mǎi)，所以若周四大盤(pán)再次沖高，則將拉大超買(mǎi)缺口，盤(pán)中主力做多意愿將會(huì)下降，最終呈現(xiàn)出沖高震蕩走勢(shì)的概率要更大。

　　【行業(yè)/板塊/題材概念消息點(diǎn)評(píng)】

　　猛料三：工信部批復(fù)國(guó)電高科開(kāi)展衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)商用試驗(yàn)！

　　事件：據(jù)媒體報(bào)道，近日，工信部批復(fù)了北京國(guó)電高科科技有限公司開(kāi)展衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)商用試驗(yàn)，試驗(yàn)期為兩年。其間，國(guó)電高科可依法試點(diǎn)經(jīng)營(yíng)衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，依托“天啟星座”為用戶提供數(shù)據(jù)采集與遠(yuǎn)程控制。

　　點(diǎn)評(píng)：該消息利好商業(yè)航天板塊。衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)商用試驗(yàn)啟動(dòng)，標(biāo)志著我國(guó)低軌衛(wèi)星通信規(guī)模化應(yīng)用進(jìn)入實(shí)質(zhì)性推進(jìn)階段，將為低空經(jīng)濟(jì)、商業(yè)航天等新興產(chǎn)業(yè)提供關(guān)鍵通信基礎(chǔ)設(shè)施支撐。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)表示，試驗(yàn)將帶動(dòng)衛(wèi)星制造、發(fā)射、地面設(shè)備、運(yùn)營(yíng)服務(wù)等全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，預(yù)計(jì)兩年內(nèi)催生超千億元市場(chǎng)需求，2027年綜合市場(chǎng)規(guī)模有望突破3000億元。A股市場(chǎng)方面，商業(yè)航天是去年4季度以來(lái)A股市場(chǎng)的主線熱點(diǎn)。不過(guò)由于此前累計(jì)漲幅過(guò)大，近期板塊交投活躍度已經(jīng)有所下降，只有少數(shù)前排股階段表現(xiàn)依舊活躍。

　　持續(xù)周期：短線

　　爆發(fā)力度：★★★

　　板塊資金面：過(guò)去1個(gè)月以來(lái)，商業(yè)航天板塊內(nèi)有17家公司被主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)，是近期機(jī)構(gòu)買(mǎi)入較多的板塊之一。昨天板塊指數(shù)依托5日線震蕩上行時(shí)，主力機(jī)構(gòu)仍有小幅買(mǎi)入。

　　板塊技術(shù)面：商業(yè)航天去年4季度以來(lái)，階段表現(xiàn)一直弱于A股大盤(pán)。不過(guò)最近1個(gè)月，板塊指數(shù)基本能與大盤(pán)同頻共振，但還無(wú)法獨(dú)立于大盤(pán)走出單邊行情。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：海格通信（002465）、中國(guó)衛(wèi)星（600118）、中國(guó)衛(wèi)通（601698）、信維通信（300136）等。

　　猛料四：AI電源需求激增致國(guó)產(chǎn)MCU供不應(yīng)求，多家廠商大幅上調(diào)價(jià)格！

　　事件：近日，國(guó)內(nèi)微控制器芯片產(chǎn)業(yè)鏈傳出消息，當(dāng)前眾多海外人工智能電源及光通信企業(yè)正集中加大采購(gòu)國(guó)產(chǎn)微控制器芯片，以滿足其快速擴(kuò)張的算力基礎(chǔ)設(shè)施和人工智能供電系統(tǒng)建設(shè)需求。

　　點(diǎn)評(píng)：該消息利好MCU芯片板塊。伴隨人工智能計(jì)算芯片功耗顯著上升，人工智能專用電源已繼圖形處理器之后，成為數(shù)據(jù)中心與高性能計(jì)算領(lǐng)域又一關(guān)鍵采購(gòu)對(duì)象。而微控制器作為其核心控制單元，承擔(dān)著實(shí)時(shí)響應(yīng)高動(dòng)態(tài)負(fù)載變化、保障高功率穩(wěn)定輸出的重要職能。人工智能電源市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，亦迅速向上游傳導(dǎo)至微控制器供應(yīng)鏈。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)資深人士指出，服務(wù)器與光通信設(shè)備電源功率持續(xù)攀升，已成為導(dǎo)致微控制器芯片供應(yīng)趨緊的關(guān)鍵因素，多家國(guó)內(nèi)相關(guān)廠商已宣布提價(jià)。

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★

　　板塊資金面：由于近期MCU芯片剛剛創(chuàng)出漲價(jià)消息，所以暫時(shí)沒(méi)有從交易數(shù)據(jù)上發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)和游資有大幅加倉(cāng)MCU芯片的跡象。不過(guò)近期半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)分支都是主力機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)狙擊對(duì)象，只要MCU芯片價(jià)格繼續(xù)走強(qiáng)，機(jī)構(gòu)資金流入也只是時(shí)間問(wèn)題。

　　板塊技術(shù)面：MCU芯片中期表現(xiàn)基本與A股大盤(pán)持平，但短期表現(xiàn)已經(jīng)有超越大盤(pán)的跡象。昨天板塊指數(shù)跳空高開(kāi)高走，雖然向上偏離5日線超買(mǎi)，但近期一直處于單邊上行通道之中，趨勢(shì)穩(wěn)健。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：國(guó)民技術(shù)（300077）、北京君正（300223）、上海貝嶺（600171）、士蘭微（600460）等。

　　猛料五：美股光模塊巨頭公布強(qiáng)勁財(cái)報(bào)，訂單已排到2028年！

　　事件：近日，美股光模塊巨頭Lumentum公布了強(qiáng)勁的第三財(cái)季財(cái)報(bào)。Lumentum總裁邁克爾·赫爾斯頓表示，該公司的訂單已經(jīng)排到2028年，因?yàn)檫B接GPU集群所需的組件的需求增長(zhǎng)速度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了供應(yīng)的生產(chǎn)速度。

　　點(diǎn)評(píng)：該消息利好CPO芯片板塊。Lumentum的光模塊對(duì)于在數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)中的服務(wù)器之間高速傳輸大量數(shù)據(jù)至關(guān)重要。對(duì)于這類關(guān)鍵部件而言，市場(chǎng)需求已超過(guò)供應(yīng)能力。因此，客戶紛紛簽訂長(zhǎng)期協(xié)議以確保供應(yīng)穩(wěn)定。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)表示，隨著近年800G、1.6T光模塊需求量的快速提升，以及未來(lái)3.2T時(shí)代的漸行漸近，繼續(xù)看好光模塊上游核心材料的發(fā)展機(jī)遇。受益于光模塊廠商需求的快速拉動(dòng)，行業(yè)呈現(xiàn)供不應(yīng)求趨勢(shì)。A股市場(chǎng)方面，CPO一直是AI算力硬件主題的核心分支，也是過(guò)去一段時(shí)間以來(lái)，A股市場(chǎng)的領(lǐng)漲主線！

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★★

　　板塊資金面：過(guò)去1個(gè)月以來(lái)，CPO板塊內(nèi)有19家公司被主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)，是近期AI算力硬件中，主力機(jī)構(gòu)買(mǎi)入最多的分支板塊。

　　板塊技術(shù)面：CPO板塊中短期走勢(shì)都明顯強(qiáng)于A股大盤(pán)。中期來(lái)看，板塊指數(shù)始終依托60日線震蕩上行。短期來(lái)看，板塊指數(shù)也處于單邊上行通道之中，不破5日線和10日線，趨勢(shì)不會(huì)松動(dòng)。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：天孚通信（300394）、東田微（301183）、太辰光（300570）、銘普光磁（002902）等。

　　【龍虎榜/游資/主力機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)分析】

　　游資大佬重點(diǎn)狙擊：中山東路：凈買(mǎi)入福達(dá)合金（能源設(shè)備）4853萬(wàn)；寧波桑田路：凈買(mǎi)入?yún)R金股份（互聯(lián)網(wǎng)金融）2175萬(wàn)、瑞華泰（光伏）1181萬(wàn)；炒股養(yǎng)家：凈買(mǎi)入瑞華泰（光伏）1731萬(wàn)；思明南路：凈買(mǎi)入福達(dá)合金（能源設(shè)備）3994萬(wàn)、ST聯(lián)翔（家居用品）1848萬(wàn)、桌易信息（算力租賃）4477萬(wàn)；玉蘭路：凈買(mǎi)入眾合科技（信創(chuàng)）2470萬(wàn)；瑞鶴仙：凈買(mǎi)入盛龍股份（小金屬）1967萬(wàn)。

　　游資大佬整體調(diào)倉(cāng)：前一交易日游資凈買(mǎi)入超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股9只，凈賣(mài)出超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股5只。

　　游資大佬板塊調(diào)倉(cāng)：中幅加倉(cāng)能源設(shè)備、光伏，小幅加倉(cāng)算力租賃、互聯(lián)網(wǎng)金融、家居用品、信創(chuàng)和小金融。中幅減倉(cāng)存儲(chǔ)芯片、先進(jìn)封裝，小幅減倉(cāng)PET銅箔、光學(xué)光電子、機(jī)器人、汽車(chē)零部件和芯片概念。

　　機(jī)構(gòu)資金單日買(mǎi)入（1000萬(wàn)+）：江波龍301308，存儲(chǔ)芯片，2家機(jī)構(gòu)買(mǎi)入1家機(jī)構(gòu)賣(mài)出，機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入67146.35萬(wàn)，是昨日機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入最多的個(gè)股。盛龍股份001257，小金屬，4家機(jī)構(gòu)買(mǎi)入1家機(jī)構(gòu)賣(mài)出，機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入10120.73萬(wàn)占比10.51%，是昨日機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入占比最多的個(gè)股。

　　機(jī)構(gòu)資金10日內(nèi)連續(xù)買(mǎi)入（1000萬(wàn)+）：大普微301666，存儲(chǔ)芯片+AI應(yīng)用，4月24日-5月6日，機(jī)構(gòu)資金4次凈買(mǎi)入，5月6日凈買(mǎi)入8299.88萬(wàn)，機(jī)構(gòu)買(mǎi)入量較之前大幅減少。泰金新能688813，PCB+PET銅箔，4月23日-5月6日，機(jī)構(gòu)資金3次凈買(mǎi)入，5月6日凈買(mǎi)入6696.9萬(wàn)，機(jī)構(gòu)買(mǎi)入量較之前大幅減少。眾合科技000925，信創(chuàng)+軌道交通，4月28日-5月6日，機(jī)構(gòu)資金3次凈買(mǎi)入，5月6日凈買(mǎi)入8647.37萬(wàn)，機(jī)構(gòu)買(mǎi)入量較之前小幅增加。

　　機(jī)構(gòu)資金整體動(dòng)向分析：前一交易日機(jī)構(gòu)凈買(mǎi)入超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股23只，凈賣(mài)出超過(guò)1000萬(wàn)的個(gè)股11只。機(jī)構(gòu)席位買(mǎi)盤(pán)中幅釋放，賣(mài)盤(pán)小幅萎縮。剪刀差拉大后，機(jī)構(gòu)資金從上周四小幅凈流入轉(zhuǎn)為大幅凈流入，繼續(xù)追高加倉(cāng)！

　　機(jī)構(gòu)資金板塊流向分析：主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），能源設(shè)備被主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)，這是4月27日后，主力機(jī)構(gòu)再次密集買(mǎi)入，看樣子能源設(shè)備短期有接棒鋰電池走強(qiáng)的可能性。除此之外，PCB、AI數(shù)據(jù)中心、算力租賃和商業(yè)航天被小幅加倉(cāng)。只有創(chuàng)新藥被小幅減倉(cāng)。

　　非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），芯片概念被大幅加倉(cāng)，光學(xué)光電子、家電被中幅加倉(cāng)，有色金屬、被動(dòng)元件、化工、光伏、環(huán)保、貴金屬和低空經(jīng)濟(jì)被小幅加倉(cāng)。AI應(yīng)用、汽車(chē)零部件、機(jī)器人被中幅減倉(cāng)，減肥藥、燃?xì)狻⑨t(yī)療器械和華為昇騰被小幅減倉(cāng)。

　　總體來(lái)看，昨日機(jī)構(gòu)和游資操作方向趨同。機(jī)構(gòu)買(mǎi)盤(pán)中幅釋放，賣(mài)盤(pán)小幅萎縮，機(jī)構(gòu)資金從上周四小幅凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)為大幅凈流入。游資買(mǎi)盤(pán)和賣(mài)盤(pán)同時(shí)釋放，且釋放比例差不多，維持上周四的小幅凈流入。從板塊資金流向上看，主線熱點(diǎn)方面，機(jī)構(gòu)和游資合力加倉(cāng)了能源設(shè)備與算力租賃。除此之外，機(jī)構(gòu)還買(mǎi)入了PCB、液冷服務(wù)器和商業(yè)航天。游資則逢高減倉(cāng)了存儲(chǔ)芯片。由于機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)芯片概念，短期需要繼續(xù)跟蹤機(jī)構(gòu)和游資的調(diào)倉(cāng)動(dòng)作，如果繼續(xù)加倉(cāng)芯片概念，則板塊短期交投活躍度將繼續(xù)升級(jí)！